2017年中国排水阀门下游领域的应用前景和上下游行业发展现状分析

　　一、行业的发展前景

　　2012 年水处理行业在全球和中国阀门市场的需求比例分别为 14.07% 6 和14.98%，均属于第二大应用领域，给排水阀门已经成为阀门行业的重要细分领域。以下主要从给排水阀门应用领域的市场需求情况分析给排水阀门行业的发展前景。

　　（1 ）城镇给排水系统

　　城镇给排水管网是连接给排水企业、广大用户、水处理中心之间的桥梁，与工业生产和城镇居民生活息息相关。给排水管网由管道和阀门等各种管道附件、配件组成，在日常供水管网的供水，水压的调度和调配，维修抢修的停水需要，新老管线的连接，管道的冲洗等，都要进行阀门的开启和关闭，给排水阀门产品的寿命和质量

　　对供水管网的正常运行起着至关重要的作用。
当前城镇给排水系统对阀门产品的需求除了来源于已有给排水设施的阀门配件更换升级外，城镇化浪潮所带来的大规模新增给排水基础设施建设将成为拉动给排水阀门产业迅速发展的催化剂。2014 年 3 月，中共中央、国务院发布《国家新型城镇化规划（2014-2020 年）》，规划明确提出，到 2020 年全国城镇化率将达到 60%，城镇公共供水普及率由 81.7%增长到 90%，城镇污水处理率由87.3%增长到 95%。可以预计，中长期城镇化发展战略的提出与逐步实施必将直接拉动城镇基础设施建设，而城镇给排水系统作为市政建设的重要组成部分，将受益于城镇化建设浪潮而带来的广阔市场空间。

　　随着城镇化进程的加快，近年来我国城镇供水管道长度和综合供水能力出现持续稳定的增长，截至 2014 年底，我国城镇供水管道总长度达 67.70 万公里，较 2002 年增长 116.57%，与此同时城镇供水总量达到 546.70 亿立方米，下图为 2002 年以来我国城镇供水综合能力和城镇供水管道长度的变动情况：

　　2012 年住建部下发的《全国城镇供水设施改造与建设“十二五”规划及 2020年远景目标》指出在“十二五”期间积极通过水厂处理工艺升级改造和管网更新改造，解决因水源污染和供水设施落后造成的供水水质不达标问题，降低管网漏损率，进一步提高城镇公共供水的设施产能和公共供水普及率，新建水厂规模共计 0.55 亿立方米/日，新建管网长度共计 18.53 万公里，改造各类水厂规模 0.67亿立方米/日，改造供水管道 9.23 万公里。2015 年 4 月国务院印发的《水污染防治行动计划》提出，对使用超过 50 年和材质落后的供水管网进行更新改造，到 2017 年，全国公共供水管网漏损率控制在 12%以内；到 2020 年，控制在 10%以内。

　　阀门作为城镇供水管道和供水基础设施上的必备配件将受益于存量设施所带来的更换升级需求和城镇化建设推动的增量需求。

　　（2 ）污水处理系统

　　随着国内经济的快速发展和居民生活水平的不断提高，我国每年的工业污水及生活污水排放量不断增大，水污染形势日益严峻。在社会经济发展取得巨大成就的同时，国家也开始越来越注重资源和环境的保护，污水处理成为保护水资源和环境的重要环节，污水处理及水循环利用成为环保领域的重要组成部分。在国家环保政策陆续出台以及全民环保意识不断增强的背景下，全国污水处理设施投资开始逐年增多，下图为 2005 年以来，我国在污水处理及其再生利用领域的固定资产投资完成额的变动情况：

全国污水处理及其再生利用固定资产投资完成额（亿元）

　　在上述污水处理相关固定资产投资不断增长和城镇化进程不断加快的情况下，国内污水处理设施不断完善，污水处理能力得到较大的提高，截止到 2014年底，我国城镇污水处理能力达到 1.51 亿吨/日，城镇污水处理厂达到 6,031 座，具体情况如下：

　　截至 2014 年底，全国城镇排水管道长度达 41.12 万公里，与 2002 年相比实现年均增长率 9.45%。给排水阀门作为污水处理系统的重要控制部件，污水处理设施和排水管网系统的大力建设必将对给排水阀门带来巨大的需求空间。

　　与此同时，国务院发布的《国家环境保护“十二五”规划》明确提出，要加大污水管网建设力度，推进雨、污分流改造，加快县城和重点建制镇污水处理厂建设，到 2015 年，全国新增城镇污水管网约 16 万公里，新增污水日处理能力 4200万吨，基本实现所有县和重点建制镇具备污水处理能力，污水处理设施负荷率提高到 80%以上，城市污水处理率达到 85%。2015 年 4 月国务院印发的《水污染防治行动计划》提出，到 2020 年全国所有县城和重点镇具备污水收集处理能力，县城、城市污水处理率分别达到 85%和 95%。

　　可以预见，国家环保政策将有力推动污水处理企业技术升级和污水处理能力及污水处理率的提高，作为给排水阀门最重要的下游应用领域之一，污水处理市场需求的增长也将为给排水阀门市场带来持续稳定的增长空间。

　　（3 ）水利工程

　　纳入水利基本建设管理的各类防洪、排涝、灌溉、供排水、水力发电、水土保持、水资源保护等工程的建设，也是给排水阀门的重要应用领域。2010 年中共中央国务院提出《关于加快水利改革发展的决定》，指出水利建设是现代农业建设不可或缺的首要条件，是经济社会发展不可替代的基础支撑，是生态环境改善不可分割的保障系统，力争今后 10 年全社会水利年平均投入比 2010 年高出一倍，并提出了各项水利工程的具体建设目标。《节水型社会建设“十二五”规划》，到 2015 年全国灌溉水利用系数要提高到 0.52。

　　2014 年 5 月，国务院常务会议明确提出，在今明年和“十三五”期间分步建设 172 项重大水利工程，实现新增年供水能力 800 亿立方米和农业节水能力 260亿立方米、增加灌溉面积 7,800 多万亩，使我国骨干水利设施体系显著加强。

　　在上述国家水利建设政策的鼓励下，为加快水利工程设施的建设进度，近年来国家不断加大水利项目的资金投入，以全社会水利固定资产投资额为例，自2007 年以来，水利固定资产投资额由 1,026.50 亿元迅速增长到 2015 年的4,373.50 亿元，年均增长率达 19.86%。

全社会水利固定资产投资额（单位：亿元）

　　以水利工程中的水闸为例，全国水闸总数由2004年的3.93万座增长到2014年的 10.40 万座，年均增长率为 9.24%。下图为 2007 年以来全国水利建设项目新开工情况：

全国水利建设项目新开工数（单位：个）

　　由上图可以看出，在国家对水利工程建设的鼓励政策和财政投入不断倾斜的背景下，全国水利建设项目新开工数出现迅猛增长，未来“十三五”期间，我国将继续加快实施国内主要湖泊的综合整治及大江大河重点河段的治理、重大引调水工程、重大调水和饮水安全工程 、 大型水库和节水灌溉骨干渠网等重大水利工程项目，给排水阀门尤其是大规格阀门产品作为水利工程的基本配套将随着水利工程建设项目的开工而面临较大的市场空间。

　　（4 ）消防系统

　　随着社会的进步，人们对消防安全问题越来越关注，水消防系统尤其是自动喷水防火系统对于实现安全保障至关重要，阀门作为消防系统使用最多的配件之一，其经济性能与安全使用效率对消防系统整体具有重要的辅助作用。

　　2008 年，国家修改了《消防法》，明确了消防工作的重要性。2011 年，公安部消防局和全国消防标准化技术委员会组织编制了《消防标准化“十二五”发展规划》，提出了“十二五”期间消防标准化的总体发展思路和主要任务，加强了消防工作的规范化和标准化。消防相关法律法规的出台与完善有助于消防领域的规范发展，形成良好的行业发展环境。

　　为落实消防安全工作和完善消防设施，近年来我国加强了对安全消防设施建设的资金投入，统计数字显示 2012 年，全国安全消防用金属制品制造固定资产投资额达 104.03 亿元，同比增长 71.89%。下图为中国工商业联合会发布的国内消防设备景气指数：

国内消防设备景气指数

　　由上图可以看出，2012 年至 2014 年在居民消防意识普遍增强和对消防设备大力投入的基础上，国内消防设备景气指数出现快速上升，2015 年以来出现较大波动。2012年我国消防安全行业总体销售规模约为 1,200 亿元，近 5 年来，我国消防产品年平均销售增长率达到 17%。预计未来几年我国消防行业将继续呈现快速的增长趋势，2015 年消防行业整体市场规模将增长到 2,250 亿元，消防领域的行业景气程度将间接带动给排水阀门行业在消防系统的应用。

　　二、上下游行业发展现状分析

　　阀门行业的细分领域给排水阀门行业，其上游原材料主要包括生铁、废钢、各类铸件、铜件、不锈钢、橡胶、驱动装置以及标准件等；而下游应用领域主要包括城镇给排水系统、消防给水系统、空调暖通系统及污水处理系统等。具体见下图：

　　1、上游原材料供求状况

　　（1 ）钢铁供求状况分析

　　生产的阀门主要原材料为生铁、废钢和外购的各类铸件，生铁、废钢和各类外购铸件等直接材料成本约占阀门生产总成本的 60-70%。生铁、废钢和各类外购铸件的价格变化与钢铁价格行情变动息息相关，钢铁相关产品的供求状况和价格变动对公司生产成本的变动具有重要的影响，直接影响到公司的正常生产经营和盈利状况。虽然公司阀门产品的销售指导价格以产品成本为基础，加上合理的毛利确定，并根据原材料价格的变动情况进行相应的调整，但如果原材料价格在短期内大幅上涨，公司可能无法通过提高产品销售价格完全抵消或转嫁原材料价格上涨对产品成本的影响，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

　　近年来我国钢铁工业快速发展，目前已成为全球最大的钢铁生产国和消费国， 2013 年中国以 7.79 亿吨的粗钢产量位居世界第一，占全球粗钢产量的 48.5%，而中国 2013 年不锈钢产量也达到约 1,800 万吨，占全球总产量的 48.3%。国内钢铁行业为阀门生产提供充足而稳定的原材料供给。下图为 2013 年 1 月份以来，国际钢铁价格指数的变动情况：

全球CRU钢铁价格指数变动情况

　　由上图可以看出，2013 年以来，全球钢铁价格指数呈稳步下降趋势，但自2016 年以来，钢铁价格企稳并逐步回升，钢铁价格的波动对公司原材料采购成本和公司盈利状况将产生一定影响。

　　（2 ）其他辅助配件供求状况分析

　　除用于制造各类铸件的生铁和废钢外，上游原材料还包括不锈钢、铜件、橡胶、工业油漆及驱动装置等辅助材料，如用于生产阀轴和阀杆的不锈钢材料，用作密封材料的铜件、橡胶等，用于喷涂工艺的涂装材料，用于多功能阀门的减速箱和执行器等驱动装置。总体上，上述行业的进入门槛较低，产品供给充足，竞争状态充分，对阀门企业的正常生产经营不会造成制约和不利影响。

　　2、下游应用领域情况

　　产品主要应用于城镇给排水系统、消防给水系统、空调暖通系统、污水处理系统以及各类水利工程等领域，这些行业的不断发展和需求升级对阀门行业提出了更高的技术、质量要求，对给排水阀门行业的发展具有较好的牵引和驱动作用，具体表现为：

　　（1）下游行业在相应产业政策的鼓励以及行业固定资产投资不断增加的背景下，其发展景气程度大大提高，进而带动阀门需求的快速增长；

　　（2）随着节能生产、循环经济、消防安全和环境保护等理念逐步深入人心，下游应用领域对阀门的密闭性、使用寿命、操控性等技术参数要求不断提高，对阀门企业的生产工艺和技术研发能力提出越来越高的要求，极大的刺激了阀门企业的技术创新和工艺改进。

　　反之，阀门产品的升级换代与技术改造亦能够有效解决下游给排水行业面临的技术难题，助力下游行业的技术改造，引导下游行业的需求升级和产业升级。