2017年中国盾构机行业发展趋势分析

　　1、“十三五”期间城市轨道交通建设对盾构机的需求量将翻番

　　我国城市轨道交通建设具备较大长期增长空间。世界主要发达城市人均城轨长度为 0.39 千米/万人，我国主要城市人均城轨长度为 0.12 千米/万人，其中北上广深人均城轨长度为 0.22 千米/万人，与平均水平仍有较大差距。总的来看，我国城市轨道交通建设存在巨大的成长空间。

轨道交通人均城轨长度增长空间巨大（ 国外）

数据来源：公开资料整理

轨道交通人均城轨长度增长空间巨大（ 国内 ）

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我国大城市城轨线路密度低

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　　根据《“十三五”城轨交通发展形势报告》，城轨交通将出现更大规模的发展态势。一是建设城市和运营城市翻番。全国 201 个大城市中，有 100 个左右城市提出了城轨交通发展规划和设想，除在建 40 个城市外，其余大多将在“十三五”进入建设行列；还有百十来个虽未规划但有些城市可能也将建设城轨。因此，“十三五”在建城市可能达到 80 个以上，运营城市超过 50 个，比“十二五”翻一番。二是在建线路和新建里程增加一半左右。预计“十三五”在建线路 6000 公里左右，建里程 3000 公里左右。截至 2016 年 9 月，已有 43 个城市的轨道交通建设规划获得批复，规划总里程约 9461.9 公里。2016 年是二三线城市轨交建设兴起的一年，全国城市轨道交通里程数达到 4151.6 公里，较 2015 年增长 14.75%。更多的城轨工程还在积极建设和规划中，根据已有规划数据，到 2021 年，城市轨道交通总里程数将接近 9500 公里，复合增长率达 18%，后续有望新增更多规划，保持城轨建设高增长。

　　据统计，约有 75%的运营线路为地铁，预计至 2022 年，地铁总长度将达到 8033.3 公里，从 2017 年起新增 4919.6 公里。由于地下铁路的修建往往通过人口密集区，所以无法大面积进行地表开挖，需要采用盾构机。地铁隧道一般为双车道，需要双向开挖，根据盾构机的设计寿命，假设每 9 公里需要两台盾构机，则共需要盾构机 1093 台，由于隧道挖掘工作一般在地铁通车前2 到 3 年进行，因此我们假设当年盾构机需求采用未来第 2 年和第 3 年新增里程的平均数计算，则可以得出 2016 年~2019 年地铁建设的盾构机需求分别为 157 台、210 台、214 台、178 台。

地铁建设对盾构机的需求快速增长

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　　2、地下城市管廊有望成为未来盾构机的需求主力

　　城市地下管廊，又称为共同沟，是将电力、通讯、广播电视、给水、排水、热水、制冷、燃气、垃圾真空管等两种以上的管线集中设臵到道路以下的同一地下空间而形成的一种现代化、科学化、集约化的城市基础设施。经过一百多年的发展，其技术水平已经完全成熟，并成为了国外发达城市市政建设管理现代化象征。比如，目前巴黎共有地下管廊约 100 公里，斯德哥尔摩市约有 30 公里，莫斯科约有130 公里，东京约 126 公里。

城市地下管廊开工里程

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　　3、公路、铁路隧道等对盾构的需求持续增加

　　盾构机作为隧道挖掘、建设的必要设备，其需求将受到铁路和城轨高速发展拉动。2016 年 5 月，国家发展改革委、交通运输部联合印发《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》，2016-2018 年拟重点推进铁路、公路、城市轨交等交通基建领域共 303 个项目，涉及项目总投资约 4.7 万亿元，其中 2016-2018 年分别为 2.1 万亿元、1.3 万亿元、1.3 万亿元。

　　公路建设需求回暖。2013 年，国务院发布了《国家公路网规划（2013—2030）》，

　　根据规划，到 2030 年，国家公路网总规模将达到 40 万公里，期间新改建公路总投资为 4.7 万亿元。其中普通国道 26.5 万公里，8,000 公里新建，10 万公里需要改造，投资约 2.2 万亿元；高速公路 11.8 万公里，其中新建 2.5 万到 3.3 万公里，投资 2.5 万亿元，另外在西部地广人稀地区，还有 1.8 万公里的远期规划。

我国公路隧道里程

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　　4、海外市场成为新的增长点

　　紧跟“一带一路”战略布局，新兴掘进设备进入海外市场势头良好。目前我国的全断面隧道掘进机产业出口形势良好，出口国家和地区有所扩大，除原来的新加坡、香港、马来西亚、伊朗、印度等外，还开始出口非洲、南美洲、澳洲及欧洲，国内掘进机产品质量趋于稳定、产品性价比好的特点已逐渐被国外用户所认识。以臵入资产中铁装备为例，自成立至今，中铁装备积极推进“ 走出去” 的国际化道路，先后成立德国公司和新加坡分公司等海外机构，产品出口至马来西亚、新加坡、印度、中东等国家及地区，并成功进入欧洲。2013 年国产盾构机中铁 50 号在马来西亚吉隆坡地铁 SBK-LINE 第一区间顺利贯通，这亦是马来西亚地铁第一台顺利贯通的掘进设备。2015 年，中铁装备隧道掘进机海外市场已签订 10 台订单，分别来自印度、新加坡、意大利、以色列等国家。其中对意大利的出口是中国自主品牌硬岩掘进机首次出口欧洲。预计今后一段时间，以东南亚、南亚、南美、非洲为主的掘进机市场潜力很大，逐步打入欧美澳等发达地区的可能性也很大。根据中铁装备海外订单的增长情况，保守估计我国盾构机出口增长率在 30%以上。预计，2017 到 2019 年我国盾构机出口数量分别为 46 台、60 台、78台。

2017 - -2019 年国产盾构机销量预测（台）

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2017- -2019年国产盾构机市场空间预测

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　　预计，我国 2017 年~2019 年盾构机市场需求量分别为 344 台、410 台、477 台。假设掘进为机平均价格为 4000 万元/ 台，则 2017 年~2019 年的市场空间分别为 137.6 亿元、164 亿元、190.8 亿元，2016 年到 2019 年复合增长率为25.04%。并且随着城市基础建设的进一步规划和技术的进步，该市场还将进一步扩大。