2017年中国电信市场及数通市场发展趋势及光器件需求分析

　　一、流量爆发驱动光器件升级，电信市场需求稳健增长

　　1、宽带中国推进，助力光通信启航

　　电信市场是光器件的重要应用领域，近年来，数据流量大爆发使得作为流量重要载体的光通信网络，只有不断扩大网络容量、增加网络灵活性，才能适应市场需求。考虑到用户不断增长的流量需求，以及万物互联时代的到来，光纤接入、基站建设、城域网及骨干网的扩容与升级等都将保持快速发展态势，这些都使得电信运营商对更高速率的光通信传输技术提出要求，也给高速光器件带来了广阔的发展空间。

　　2、FTTH 渗透空间仍存，向 10GPON 升级

　　FTTx 为宽带接入首选。所谓 FTTx，即光纤接入网，俗称宽带接入的“最后一公里”，用于连接电信运营商局端设备和用户终端，是电信运营商的机房通信设备到用户上网终端之间的连接，决定了通信网络的整体性能和宽带用户体验，是网络质量的瓶颈。FTTx 接入网采用光纤介质代替部分或全程的铜线介质。受光纤到用户的距离、用户的带宽需求、现有管线资源以及运营维护成本等的约束，FTTx 具有不同的建设模式，“x”代表多种可选模式，包含 FTTC（Fiber To The Curb，光纤到路边）、FTTB（Fiber To The Building，光纤到大楼）、FTTO（Fiber To The Office，光纤到办公室）、FTTH（Fiber To The Home，光纤到户）等。

　　数据显示，全球光纤宽带用户近年来迅猛增长，已超过电缆 Cable 和铜缆 Copper 用户，占比达40%。我国的“宽带中国”战略也在推进 FTTx 建设。2016 年，我国新建光缆线路 554 万公里，光缆线路总长度达3041 万公里，同比增长 22.3%，其中接入网大幅增长 55.5%；三家电信运营商的固定宽带接入用户净增 3774万户，总数达到 2.97 亿户，其中光纤接入（FTTH/O）用户净增 7941 万户，总数达 2.28 亿户，占宽带用户总数的比重比 2015 年提高 19.5 个百分点，达到 76.6%；固定宽带接入时长达 57.5 万亿分钟，同比增长 15%。

我国历年光缆线路长度（单位：万公里）

数据来源：公开资料整理

我国有线宽带端口构成（单位：亿个）

数据来源：公开资料整理

我国有线宽带用户构成（单位：亿户）

数据来源：公开资料整理

我国有线宽带接入时长（单位：万亿分钟）

数据来源：公开资料整理

　　宽带普及率刚过 50% ，接入速率亟待提升，发展空间大。我国宽带质量及速度仍然落后于世界平均水平，平均接入速度仅列全球第 85 位，未来发展空间仍然非常大。数据显示，截至 2016 年 12 月，我国网民规模达到 7.31 亿，互联网普及率达到 53.2%。报告显示，2016 年三季度我国内地的平均下载速度只有 5.7Mbps，虽然较 2015 年提高了 54%，但仅排在全球的第 85 位。

中国网民规模及互联网普及率

数据来源：公开资料整理

中国平均网速列全球 85位（单位：Mbps ）

数据来源：公开资料整理

　　二、数通市场：云计算推动数据中心迅猛发展，数通光模块需求激增

　　1、云计算推动数据中心迅猛发展

　　服务器是 IDC 机房占用空间最大的 IT 设备,一般 1 个机柜可放 12 台服务器和 1台交换机。因此，服务器的出货量可以作为匡算 IDC 机房面积需求的重要指标。数据显示，2016 年前三季度中国服务器出货181.4 万台，同比增长 10%，据此预测 2016 年我国服务器出货量将达 220 万台，2018 年将达 280 万台。考虑到不同型号服务器的出货比例，经过加权估计，预计服务器的平均型号为 2.36U。

我国服务器出货量预测

数据来源：公开资料整理

我国需要新增的 IDC 机房预测

数据来源：公开资料整理

　　2 、数据中心流量爆发，驱动数通光模块升级

　　根据发布的《全球年度云指数报告（2015-2020）》，预计2015-2020 年全球数据中心的 IP 流量年度复合增长率将达 27%，2020 年全球数据中心的 IP 流量将达 15.3ZB，较 2015 年增长 226%。其中，全球云数据中心的 IP 流量年度复合增长率将达 30%，其 2020 年的 IP 流量将达 14.1ZB，占比数据中心 IP 流量 92.16%。

IDC 与云数据中心的 IP流量预测（单位：ZB ）

数据来源：公开资料整理

　　三、光器件较高增速持续，17 年全球市场突破 100亿美元

　　数据显示，全球光器件主要供应商在 2016 年 3 季度的销售额首次突破 16 亿美元，环比增长 8%、同比增长 30%。而在 2016 年 2 季度公布数据中，跟踪的 14 家光器件厂商中，有 9 家创造了单季度销售新高的记录。造就光器件公司良好业绩的原因包括了中国 FTTx 建设、城域 100G 器件的需求，北美市场对基于 ROADM 的灵活网格器件的需求及全球各地超级数据中心扩容带来的需求。

　　光器件较高 增速持续，17 年全球市场突破 100 亿美元。数据显示，2015 年全球光器件市场规模约为 78 亿美元，预计 2016 年将增长 18%，达到 92 亿美元，2017年将达 108 亿美元，届时电信运营商光网络和数据中心用光器件市场规模将基本持平。光器件市场实现高速增长的主要原因：1）DWDM 器件未来 3 年增速将超过 30%；2）超大型数据中心加快部署 40G/100G 光模块，使得数据中心高速光模块未来 3 年增速超过 30%；3）2017 年起 10G PON 光模块上量，2019 年起 5G 基站用光模块上量。目前，我国光器件市场正成为全球最活跃的市场，预计到 2017 年将提升至 40%。

全球光器件市场规模预测（单位：亿美元）

数据来源：公开资料整理