2017年中国厨房电器行业格局及发展趋势分析

据数据，2016 年国内抽油烟机全行业产量为 3005 万台，若剔除出口数量782 万台，估算得出全年行业内销量约为 2223 万台，而据产业在线数据，2016 年空调、冰箱、洗衣机及彩电行业内销量分别为 6049、4763、4128 及 5520 万台；油烟机内销量不及同为“一户一台”的冰箱内销量的一半，随着油烟机产品渗透率逐步向冰洗靠拢，行业发展空间较为可观。

随着城镇及农村地区保有量持续提升，预计行业后续仍将维持稳健增长，且基于与同为“一户一台”的冰洗内销量进行推算，行业整体内销量仍有接近翻倍增长空间；此外，除了现有的烟灶等成熟厨电产品外，近几年以洗碗机、蒸箱、烤箱及净水机为代表的新厨电产品逐步进入大众视野，其单品价值较高且存在较大的潜在需求，未来整体厨房领域大家电品类扩充趋势 明显，整体厨电行业市场规模有望持续扩容。

另一方面，虽然近年来厨电行业集中度呈现逐步提升趋势，不过从当前的静态情况分析，市场集中度仍处于偏低水平，从统计口径来看，目前在烟灶市场中，老板份额均居于第一，2016 年老板烟灶的零售量份额分别为 17.11%及 15.37%，考虑到数据来源主要为一二线 KA 渠道，预计对高端品牌份额数据有一定高估，若综合全市场口径来看，老板抽油烟机实际市场份额预计仅在 10%左右，燃气灶份额则更低。

与发展至成熟期的白电相比，空调、冰箱及洗衣机行业的 CR3 均超过 50%，而数据显示，烟、灶行业 CR3 分别为 43.71%和 40.22%，且考虑到对厨电龙头公司份额明显高估，预期其实际 CR3 不及 30%；国际比较方面，海外较成熟国家及地区的厨电龙头公司份额均处于较高水平，美国 GE 当前在厨电市场中的份额高达33%，德国市场中博西市场份额也高达 43%；总的来说，参考国内成熟的白电行业集中度及海外厨电龙头的市场份额，我国厨电行业的集中度仍处于较低水平，国内厨电龙头市占率存在进一步提升空间。

厨电大行业小公司格局依旧存在，相比于同为一户一台的冰洗产品，油烟机行业潜在发展空间较大，预计行业内销仍存在接近翻倍增长空间，且考虑到品类扩张效应，其行业空间或更为显著；此外当前龙头企业市场份额较小，考虑到厨电与白电产品属性相近，判断未来厨电行业格局有望向白电靠拢，行业“马太效应”将持续显现，龙头穿越行业周期的高成长特性依旧值得期待。