2017年中国光模块市场前景气及进口空间分析

　　1）全球光器件市场持续增长

　　根据统计，2015 年全球光器件市场规模约为 78亿美元，同比增长约 6%，至 2020 年达到 137 亿美元，年复合增速 11.9%。在细分市场上，光有源市场与光无源市场的规模比例大概为3:2 。数据中心100G 光模块需求和FTTx 建设是推动光有源市场增长的主力。无源市场方面，全光网的建设带动了 PLC 、光纤连接器等无源器件的增长。

　　根据统计，2010~2015年间，中国光器件市场快速增长，年复合增长率为 17.3%。2015 年中国光器件市场规模达到 16.2 亿美元，预计到 2020 年将达 26.8 亿美元。

全球光器件市场规模（单位：亿美元）

数据来源：公开资料整理

中国光器件市场规模（单位：亿美元）

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　　细分市场方面，根据统计，2016 年二季度全球光器件市场销售总额 22.98 亿美元，电信通信（Telecom）、数据通信（Datacom）和接入（Access）市场销售额占比分别为 52.0%、31.5%和 16.5%。电信通信市场占据行业的半壁江山，销售规模为11.94 亿美元，同比增长 25.0%，在全球数据通信市场规模为 7.25 亿美元，同比增长14.4%。

2016Q2全球光器件细分市场销售额占比

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全球光器件细分市场规模（单位：百万美元）

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　　2）我国光通信进入景气周期，上游高端光器件存在进口替代空间

　　多因素驱动我国光通信产业进入景气周期。从时间维度来看，数据中心方面，2015年开始互联网内容服务商（ICP）、通信服务提供商（CSP）、运营商中立提供商（CNP）数据中心建设加速，带来了对于光模块的需求。无线基站方面，2014 年开始，4G 无线基站建设启动带来了光模块需求的增长，目前 4G 基站建设整体处于中后期，2016~2018 年将新增 200 万 4G 基站。2019 年 5G 的规模商用将再次拉动对于光模块的需求。传输网方面，运营商从 2014 年开始逐步进行 100G WDM/OTN 系统的集采，并带动高端高速光模块需求的增长。接入网方面，2016 年中国电信和中国联通已经开始进行 10G PON 设备集采，接入网络正由 PON 网络向 10G PON 网络升级，2017 年或将迎来 10G PON 接入网的大规模建设。

光器件/ 光模块投资时钟

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　　我国光通信产业发展不均衡 ，光设备厂商市场份额占据全球一半，光器件企业市场份为仅为13%。我国光通信产业链从上游到下游可依次分为光芯片、光器件/模块和光网络设备。经过多年发展，我国光通信产业整体取得了显著的进步，但仍然存在产业链发展不均衡的问题。具体表现为：以华为、中兴通讯和烽火通信为代表的下游光网络设备商的份额占据全球市场的半壁江山。然而，我国上游主要光器件企业在全球市场占据的份额仅为13%左右，体现出上下游发展不平衡。

全球主要光网络设备企业市场份额

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我国主要光器件企业全球市场份额占比

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