2017年中国一二三线城市房地产行业土地市场分析

　　2017年1-6月，300城市土地供给建筑面积合计9.68亿平米（累计同比-0.2%），其中，一线城市2738万平米（累计同比+57%），二线城市3.10亿平米（累计同比-5%），三四线城市6.31亿平米（累计同比+1%）。

　　2017年1-6月，300城市土地成交建筑面积合计8.11亿平米（累计同比+2%），其中，一线城市2594万平米（累计同比+86%），二线城市2.65亿平米（累计同比-4%），三四线城市5.20亿平米（累计同比+2%）。

　　2017年1-6月，300城市土地出让金合计1.71万亿元（累计同比+42%），其中，一线城市2372亿元（累计同比+55%），二线城市7673亿元（累计同比+16%），三四线城市7102亿元（累计同比+81%）。

300城市土地整体供给情况

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一线城市土地整体供给情况

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二线城市土地整体供给情况

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三四线城市土地整体供给情况

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二线城市土地整体成交情况

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三四线城市土地整体成交情况

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　　2017年1-6月，300城市住宅用地供给建筑面积合计4.30亿平米（累计同比+6%），其中，一线城市941万平米（累计同比+45%），二线城市1.57亿平米（累计同比+8%），三四线城市2.64亿平米（累计同比+4%）。

　　2017年1-6月，300城市住宅用地成交建筑面积合计3.70亿平米（累计同比+10%），其中，一线城市872万平米（累计同比+40%），二线城市1.36亿平米（累计同比+7%），三四线城市2.25亿平米（累计同比+11%）。

　　2017年1-6月，300城市住宅用地出让金合计1.38万亿元（累计同比+49%），其中，一线城市1417亿元（累计同比+34%），二线城市6599亿元（累计同比+16%），三四线城市5828亿元（累计同比+125%）。

300城市住宅用地供给情况

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一线城市住宅用地供给情况

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二线城市住宅用地供给情况

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三四线城市住宅用地供给情况

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300 城市住宅用地成交情况

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一线城市住宅用地成交情况

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　　单月来看，2017年6月，300城市住宅用地推出规划建筑面积10081万平米（环比+50%，同比+26%），成交规划建筑面积8670万平米（环比+96%，同比+36%），成交土地出让金3477亿元（环比+86%，同比+59%），楼面均价4011元/平米，平均溢价率40%，与2017年5月相比下滑22个百分点，与去年同期相比大幅回落33个百分点。

　　分城市来看，2017年6月，一线城市住宅用地推出规划建筑面积164万平米（环比+122%，同比+7%），成交规划建筑面积168万平米（环比+130%，同比+3%），成交土地出让金239亿元（环比+96%，同比-45%），楼面均价14242元/平米，平均溢价率30%，与2017年5月相比上浮16个百分点，与去年同期相比回落124个百分点。

　　二线城市方面，2017年6月，二线城市住宅用地推出规划建筑面积3909万平米（环比132%，同比+30%），成交规划建筑面积3293万平米（环比+188%，同比+35%），成交土地出让金1657亿元（环比+167%，同比+34%），楼面均价5032元/平米，平均溢价率33%，与2017年5月相比回落20个百分点，与去年同期相比则大幅回落40个百分点。

　　而三四线城市来看，2017年6月，三四线城市住宅用地推出规划建筑面积6009万平米（环比+22%，同比+24%），成交规划建筑面积5208万平米（环比+63%，同比+38%），成交土地出让金1581亿元（环比+40%，同比+207%），楼面均价3036元/平米，平均溢价率50%，与2017年5月相比回落25个百分点，与去年同期相比上升13个百分点。

　　整体来看，17年6月，政府供地节奏加快，尤其是一二线城市放量显著，供给加快同时房企阶段性补库存意愿较强，带动宅地成交同环比大幅增长。于此同时，热点城市土拍新规多元化，总体溢价率显著回落，但部分强三线宅地市场依旧活跃，楼面价、溢价率均同比显著回升。此外，值得一提的是，近期部分重点城市土地供应计划力度加大，我们认为需要关注两点，第一，土地供应计划能够真正落地以及最终落地力度，第二，供应最终能否转化为土地成交，这个与房企土地投资意愿有关。

300城市供给/ 成交住宅用地规划建筑面积（万平米）

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300城市供给住宅用地规划建筑面积同比

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300 城市成交住宅用地规划建筑面积同比

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