2017年中国专业体检行业发展现状分析及未来发展前景预测

　　1.多因素驱动健康体检行业快速发展

　　从行业整体规模来看， 2015 年健康体检行业规模约为 940 亿元，相较于 2009 年的 231亿元增长了约 306.9%， 6 年复合增长率 CAGR 为 26.4%。假设未来 5 年的行业复合增长率可以达到 22%，预计 2020 年市场规模将达到 2540 亿元。

中国健康体检市场规模将保持 20%以上的增速

数据来源：公开资料整理

　　从体检人次来看， 2015 年我国参加健康体检人次约为 3.8 亿，相较 2009 年的 2.3 亿人次增长了 65.2%，复合增长率 CAGR 为 8.7%。虽然我国参加健康体检的人数比例持续增长，但占总人口的比例仍然不高， 2015 年国内的体检覆盖率不到 30%，与德国、美国、日本 97%、72%、 72%的体检覆盖率相比，存在较大差距。

中国参加健康体检人次及其增速

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　　驱动因素 1： 政策驱动

　　近年来， 国家连续出台《中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》、《关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构的意见》、《关于促进健康服务业发展的若干意见》等政策法规，旨在引导、帮助医疗服务企业（尤其是民营非公立医疗机构） 不断做大做强。特别是党的十八届三中全会审议通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确提出要"鼓励社会办医"，为非公立医疗服务类企业带来了政策上的红利。2016 年，国家出台了多项政策鼓励支持医疗健康行业的发展。 “全国卫生和健康大会”的召开、《“健康中国 2030”规划纲要》的实施以及“全球健康促进大会”首次落户中国，所有重量级的会议和部署都彰显了卫生与健康工作在党和国家事业全局中的重要位置，以及推进健康中国建设的重大意义。 其中，《“健康中国 2030”规划纲要》强调，要调整优化健康服务体系，强化早诊断、早治疗、早康复，更好满足人民群众健康需求。体检是健康产业的重要一环，我们预计民营体检机构有望迎来高速发展期。

　　驱动因素 2：人口老龄化和慢病管理需求

　　社会人口的老龄化进程会带动医疗服务需求的快速增长。 预计到 2020 年， 中国 60 岁以上老年人口将达到 2.48 亿，老龄化水平将达到 17.17%，其中 80 岁以上老年人口达到 3067万人。多发于老龄人口的慢性疾病和恶性疾病，如糖尿病、冠心病，在总体人群中的发病率不断升高，催动相关的健康服务行业增长。 慢性疾病的性质决定了治疗的长期性。 对于慢性疾病患者而言，定期体检可以帮助医生和患者及时了解身体状况和疾病进展，进行慢病管理，对于提高生活质量、防止疾病恶化是非常有必要的。

中国 60 岁以上人口数量及比重趋势图

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　　驱动因素 3：居民预防意识提升

　　参照国际健康管理规则计算：以健康体检为主的预防性投资每投入 1 元，便可为个人及社会节省 9 元钱的医疗费用。随着我国相关政策的推行，医疗服务质量的改善，医疗服务人员队伍的壮大，居民健康意识的进一步增强，尤其三、四线城市居民对于优质的健康体检服务有热切的需求，体检市场已经非常明显地向三、四线城市拓宽。

　　2.民营专业体检机构有望部分替代公立医院体检

　　目前，整个健康体检行业处于快速发展阶段，每年保持 20%以上的增长，加上公立医院每年向专业体检机构转移 10%左右，所以我们预计整个专业体检行业在正常经营情况下可以保持 3-5 年 30%左右的平稳增长， 5-10 年期间保持 15%-20%的增速。假设未来五年我国民营专业健康体检市场的复合增长率为 29%，到 2020 年市场规模可达 586 亿元。民营专业体检市场增速快于整体市场增速，市场份额将逐年提升。 根据以上的预测，民营专业体检市场的份额将由 2015 年的 17.4%提升到 2020 年的 23.1%， 增长潜力巨大。

预计 2020 年民营专业体检机构市场规模将达到 586 亿元

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　　目前健康体检市场的格局是“公立医院体检机构为主，民营专业体检机构为辅”，公立医院体检机构的市场份额约为 75%，相比之下民营专业体检机构占比不到 20%。 75%的市场份额是建立在公立医院的绝对数量基础上的， 全国各个级别的公立医院都不同程度地参与了体检业务，总数超过 4600 家。数量上的优势带来了体量上的优势。从竞争优势来看， 专业体检机构可以提供系统化、 专业化和全流程的服务， 在价格和客户体验等方面优势明显。 在纯高端的体检领域，顶级的三甲医院体检中心还是有优势的， 全国不超过 30 家；然而专业体检机构自身也有高端体检品牌，例如美年健康的美兆体检、慈铭体检的奥亚会所等，我们预计专业体检机构的市场份额将逐年提升。

专业体检和医院体检的优劣势比较

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　　在民营专业体检机构当中，前三大专业体检机构分别是美年健康（002044.SZ）、爱康国宾（KANG.O） 和慈铭体检（已被美年健康收购 27.78%的股权）。按照我们推算的 2016 年专业体检市场 215 亿的规模来计算，美年健康的市占率约为 16%(含 27.78%的慈铭体检份额)，爱康国宾的市占率是 13.66%，市场集中度较低。随着我国专业体检市场日趋成熟，经营不规范、实力较差者将会被淘汰，市场将主要由经营管理完善、信誉口碑较好的几家占据，市场集中度会逐步提升。

各专业体检机构门店和收入对比

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　　3.健康体检行业未来的发展趋势

　　医疗行业的发展趋势必然是精细化、个性化和系统化。我国健康体检行业正处于成长期，从政府导向和市场需求来看，主要有以下几点发展趋势：

　　（1）由常规体检向综合健康管理发展

　　健康管理是体检行业向纵深发展的主要方向。 健康管理是以周期性健康体检为基础， 以健康信息收集为前提， 对每个人进行全面的健康保障服务， 由被动的疾病治疗转为主动的疾病预防。专业体检机构需要纵向拓展， 增加创新性体检项目， 对客户健康进行全面监测、 分析和预防。以基因检测为例，基因检测和传统体检之间的区别就是通过基因检测可以准确的告诉客户，未来某个生命时段是否存在发生某种疾病的可能，给客户一个预警，以便及早采取有效的预防措施。

　　（2）体检的个性化、定制化逐渐增多

　　体检行业互联网化是发展的必然趋势，利用互联网平台来解决信息不对称的问题，将 IT技术与传统医疗服务相结合， 可以提升健康管理服务水平。千篇一律的体检套餐并没有考虑到用户的个体差异，用户的年龄、 性别、 家族多发病史、 既往病史和体检危险因子等因素都应当被纳入到体检套餐设计的考虑当中。 现代化的专业体检机构需要打造个性化、 可持续的健康入口。

　　（3）大数据的应用与健康保险相结合

　　专业体检机构拥有大量的健康数据，如何利用大数据来创造价值是可以突破的地方。比如大数据和健康保险相结合，在保护好消费者个人隐私的前提下，专业体检机构可以将这些数据进行统计分析，区分出具有不同大小风险患某种疾病的人群，帮助商业保险公司有针对性地制定保险政策和保费费率；同时可以防止保险市场上消费者隐瞒真实信息(逆向选择)。

大数据将促进健康体检商业保险的发展

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