2017年中国肉毒素行业发展现状分析及市场发展前景预测

肉毒素又称肉毒杆菌毒素，它是由致命的肉毒杆菌分泌而出的细菌毒素，作用于胆碱能运动神经的末梢，拮抗钙离子，干扰乙酰胆碱的释放，使肌纤维不能收缩致使肌肉松弛，达到除皱美容的目的。肉毒素最早被用来作为生化武器，破坏生物的神经系统，使人出现头晕、呼吸困难、肌肉乏力等症状；后来被医学界用来治疗面部痉挛和其他肌肉运动紊乱症；上世纪八十年代，整容界才将它的功能扩大，用它进行瘦脸、塑小腿等。我国是继英国和美国之后第三个能自行生产肉毒素美容用途产品的国家，并在 1999 年开始运用。

国内获批的两种肉毒素比较

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目前国内获批的肉毒素仅两种，分别为兰州生物制品研究所的衡力和艾尔建的保妥适，且近几年没有变化。衡力由于弥散性较大，适合针对较大块的肌肉以及本身对精细程度要求不高的注射，例如瘦脸、瘦腿，且衡力价格便宜，性价比较高；而保妥适的弥散性较小，适合除皱等精准注射，不良反应少，效果维持时间也较长。

2005-2015 年全球肉毒素产品销售额

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2015 年肉毒素总销售额及 2016 年预测

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2015 年全球肉毒素产品销售额28.5 亿美元， 2011 年-2015 年年均复合增速为 8.65%。 相比之下，中国肉毒素市场保持高速增长，根据 IMS 样本医院统计数据显示， 2015 年总销量达 1.13 亿人民币，考虑到总体市场规模约是样本医院的 10 倍，中国正规渠道肉毒素市场规模约在10-15 亿之间， 2011-2015 年年均复合增速为 27.32%。肉毒素与玻尿酸类似， 国内市场充斥着大量从韩国进口的水货，实际年消耗量大约为正规产品的 5 倍左右， 因此，估计肉毒素总市场规模在 70 亿元左右。

2010-2015 年国内肉毒素市场竞争格局

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2015 年各季度国内肉毒素品牌销售量

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2015 年保妥适和衡力两者的市场占有率分别为 52.5%和47.5%， 销售量分别为 22.9 和 83.8 万支。 其中保妥适 2009 年在中国获批上市， 2010年市场份额仅为 11%， 后续随着保妥适的不断放量， 衡力的市场占比不断降低。 未来除了衡力和保妥适，其他肉毒素产品也将逐渐获批进入国内正规市场，例如韩国生物科技公司 Medytox Inc.的肉毒素产品，他们与华熙生物达成战略合作，于香港成立合资公司 Medybloom，联手开发、拓展注射用 A 型肉毒毒素的中国市场。

保妥适全球销量增速稳定，市占率有所降低

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肉毒素市场竞争格局相对优质，近年产品增速和毛利较为稳定。根据 2016 年美国艾尔建年报显示， 2016 年公司 Botox®销售收入 27.86 亿美元，同比增长 41%；其中国际事业部 Botox®销售收入 8.03 亿美元，同比增长 37.4%。 肉毒素产品收入占公司总收入的 19.1%， 毛利率约在 60%-80%之间。

肉毒素在不同地区和国家获批的适应症

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肉毒毒素注射不论是在治疗功能、治疗效果以及治疗成本方面都显示出巨大的发展潜力及优势，推动了市场需求的不断扩大。 在国际市场，肉毒素是防皱抗衰老医疗美容项目的第一选择，而中国埋线提升、超声刀等手术项目占比仍然极高。 随着中国医疗美容项目与国际接轨以及老龄人口的增多，预计肉毒素产品将迎来爆发式成长。同时， 肉毒毒素治疗的临床应用不断发掘，新的肉毒毒素制剂不断开发，新适应症审批的增多，也使得肉毒素长期保持快速发展。 目前，在医疗美容领域，保妥适针对鱼尾纹、眉间纹等的适应症已经获批上市，而咬肌肥大、额纹等适应症则处于 II 期、 III 期临床试验中，新适应症的增加扩展了肉毒素的市场空间， 未来发展看好。