2017年我国铝压延行业市场概况及细分领域需求规模测算

　　铝压延行业的主要产品为铝板带箔， 世界铝板带箔的产量和消费量近年来呈现稳步上升的态势。以铝箔为例，2010 年全球铝箔产量约为 377.7 万吨，2016年产量约为 650.0 万吨，2010 至 2016 年产量年均复合增长率为 9.47%；2010 年全球铝箔消费量约为 358.0 万吨，2016 年消费量约为 613.0 万吨，2010 至 2016年消费量年均复合增长率为 9.38%。具体如下图所示：

　　铝箔具体应用如下表所示：

　　我国铝板带箔进出口表现出以下两个特点：

　　第一，我国从铝板带箔的净进口国逐步发展为净出口国。根据海关的统计数据，2016年我国铝箔净出口约102 万吨，铝板带净出口约 138.3万吨。我国铝板带箔的国际竞争力不断提高。历年铝板带、铝箔净出口情况如下图所示：

　　2016 年中国规模以上铝板带企业的平均产能为5.9 万吨、平均产量为 5.5 万吨，欧美国家铝板带企业的平均产能约 20 万吨；2016 年中国规模以上铝箔企业的平均产能为 3.4 万吨、平均产量为 3.1 万吨，而欧美国家铝箔企业的平均产能约为 8 万吨。铝压延加工的上游是电解铝生产商，下游包括建筑、交通运输、家电、包装、电力电子等行业。铝压延行业产业链关系如下图所示：

　　我国包装用铝箔 2005 年的消费量为 9.7 万吨，2015 年的消费量大幅上升至94.7 万吨，复合增长率高达 25.59%，具体如下图所示：

　　2005 年电力电子用铝箔的消费量为 8.4 万吨，2015 年的消费量大幅上升至58.6 万吨，复合增长率为 21.44%，具体如下图所示：

　　2005 年交通运输用铝板带的消费量为19 万吨， 2015 年的消费量大幅上升至75 万吨，复合增长率为 14.72%，具体如下图所示：

数据来源：公开资料整理

　　（2）包装容器

　　铝板带可用于制造罐头容器等包装材料，典型产品是易拉罐。2005 年包装容器用铝板带的消费量为 20 万吨，2015 年的消费量大幅上升至 78 万吨，复合增长率为 14.58%，具体如下图所示：

数据来源：公开资料整理

　　（3）印刷

　　铝板带是目前制造印刷版基的最佳原材料。印刷版基用于书报刊等印刷，下游客户为报纸集团与商业印刷公司。 根据性能不同， 印刷版基分为PS版基和CTP版基，PS 版基是指经过预涂感光处理之后用于印刷的一种铝板带，CTP 版基是指数字化直接制版的 PS版。中国印刷版基市场近十年发生了较大变化，一方面，中低档的 PS版产量在 2010 年达到最高峰，之后便进入下降通道；另一方面，高档 CTP 版于 2006 年开始产量加速增长，2016 年 CTP 版产量占印刷版基的比例已上升到70%。

　　2005年印刷版基用铝板带的消费量为 12.2 万吨，2015 年的消费量大幅上升至 48 万吨，复合增长率为14.68%，具体如下图所示：

数据来源：公开资料整理

　　我国铝压延行业的竞争表现出两个特点：第一，我国是铝板带箔产销量最大的国家，国内铝板带箔生产企业较多，整体规模偏小，技术创新能力和新产品研发能力均不足，从而导致行业的进入门槛较低，行业集中度低，竞争相对激烈；第二，如上所述，技术创新能力和新产品研发能力的不足导致行业整体以低端产品为主，高附加值产品竞争并不充分，而伴随着终端消费者生活水平的提高，其对于高端铝板带箔产品的需求加大，由此龙头企业将凭借规模优势、技术与人才优势、客户资源优势等在竞争中脱颖而出，率先实现全球市场布局。

　　目前我国正处于工业化和城市化的快速发展时期， 铝板带箔市场主要表现出以下两大趋势：

　　第一，在民生工程、新经济与消费转型等增长极拉动下，我国铝板带箔市场将逐步向精细化深加工方向发展，产品结构进一步优化。民生工程包括公共设施的建设与改善，如交通、水利水电、保障房建设等，将促进铝压延产品在交通运输、房产建筑等领域的应用；新经济是我国未来经济增长的重要方向，新能源航空航天等产业的快速发展给铝板带箔带来了新的发展机遇， 尤其是近年来新能源汽车行业的迅速发展带动了电池箔需求量的稳定上升； 消费是我国经济转型的首要保障，目前我国消费总量稳定上升，消费结构逐步优化，汽车、家电、食品包装等领域对铝板带箔的需求将快速增加；

　　第二，铝产品对其他金属的替代也进一步扩大了铝板带箔的市场空间。以铜为例，铝对铜的消费替代主要发生在空调连接管、漆包线、汽车水箱等行业，如空调室内机和室外机之间的连接管，在解决了铜铝之间的焊接问题后，采用铝连接管已经越来越普遍，铝漆包线已经开始在一些小型充电器中得到使用，汽车水箱的铝化率与日俱增。

　　2016 年底，我国铝压延行业规模以上企业共有超过 400 家，其中规模以上铝板带企业平均产能仅为5.9 万吨，不及欧美发达国家企业平均产能的三分之一，铝箔规模以上企业平均产能3.4 万吨，不及欧美发达国家企业平均产能的二分之一；国际金融危机爆发后，世界经济虽然在各国大规模刺激政策作用下一度快速回升， 但随着刺激政策的退出和作用衰减，世界经济重新回落至 4%以下的低增长。尤其是新兴经济体国家，受石油等大宗商品价格大幅回落、地缘政治动荡、资本外流、货币贬值以及通胀压力上升等因素影响，经济增长动力有所不足，由此导致铝加工行业出口增长放缓，未来不确定性增加。以铝板带为例，我国铝板带出口量连续两年出现下滑：2016 年，我国铝板带出口量为 163万吨，较 2014 年下降 6.32%，较2015 年下降12.83%。

　　随着我国铝加工材料的快速发展， 铝板带箔产品大量出口至全球各个国家和地区，出现了一定的贸易摩擦。2017 年 3 月 10 日，印度商工部反倾销局发布公告称，对原产于或进口自中国的铝箔作出反倾销肯定性终裁，建议对中国涉案产品征收 0.69——1.63 美元/千克的反倾销税；2017 年 3 月 28 日，美国商务部宣布对从中国进口的铝箔产品发起反倾销和反补贴调查。 美国和印度的反倾销立案或终裁，一定程度上对我国铝加工产品出口造成了不利的影响。但在经济全球化背景下，我国企业加速进入国际市场是必然趋势。