2017年中国硅铁行业价格走势及产能产量预测

我国是世界钢铁大国，也是世界上的硅铁大国。我国硅铁产量持续处于领先地 位，硅铁及工业硅产量占比超过全球总产量的 60%。据美国地质勘探局估计， 2016 年，除美国外，中国、俄罗斯、挪威硅铁产量位居前，中国产量远超世界 其他各国。

世界硅铁及工业硅产量情况（千吨）

数据来源：公开资料整理

　　我国不仅是硅铁产量大国，也是出口大国。2016 年累计 出口硅铁 22.84 万吨，主要为含硅大于 55%硅铁，占比达 84.27%。2017 年 1-7 月，我国硅铁出口量有所上升，累计出口 19.60 万吨，同比增长 48.49%。出口 量的增加可能是因关税的降低，2017 年起，我国硅铁出口关税由 25%下降到 20%，有利于提高硅铁产品的国际市场竞争力。2016 年我国累计进口硅铁 3.38 万吨，达到历史最高水平。而今年 1-7 月，进口累计量仅 0.39 万吨，同比降低 79.17%。主要因 2017 年前，我国 硅铁主要进口来源为朝鲜。

硅铁出口量（万吨）

数据来源：公开资料整理

硅铁进口量（万吨）

数据来源：公开资料整理

　　我国硅铁主要产地包括内蒙、青海、宁夏和甘肃。在 2014 年主产 地产量达到峰值的 426.73 万吨后，随后有所下降。2017 年 1-8 月，四地硅铁 产量合计 231.36 万吨，同比增长 10.52%。其中，主要增长来源为青海，产量 达 63.14 万吨，同比增长 107.70%；内蒙产量与去年基本持平；宁夏和甘肃产 量则分别下降 21.46%和 12.11%。8 月，四地产量合计 30.13 万吨，月产量为 今年以来的次高点，环比增加 6.28%，同比增加 14.58%。 差异加大。2013 年，内蒙、青海、宁夏的硅铁产量尚处于三足鼎立状态。发展 到 2016 年，内蒙产量非但没有压缩，反而从 120.34 增加到 169.16 万吨，成 为全国最主要的硅铁产地。

主产地硅铁年产量（万吨）

数据来源：公开资料整理

主产地分月硅铁产量情况（万吨）

数据来源：公开资料整理

　　2016 年，我国硅铁产能 862.20 万吨， 较 2015 年下降 6.16%。虽然产能总量相对于需求仍过大，且下降幅度有限， 但西北区域外的散乱产能已大幅收缩，湖南、河南、云南等多地的落后硅铁产 能已完全清退。从 2014 到 2016 年，内蒙、宁夏、青海及甘肃四地合计产能从480.00 增长到 799.80 万吨，其全国产能占比从 66.94%上升到 92.76%，集中 度大幅上升。

我国硅铁产能情况（万吨）

数据来源：公开资料整理

　　2014 年来，内蒙、宁夏、青海及甘肃地区产能利用 率出现分化。宁夏、甘肃受大面积停工影响，产能利用率快速下滑，目前产能 利用率仅有 20%-30%左右。青海经过一波低谷，在 2016 年初产能利用率跌至 18%左右，后有所恢复，近期均保持在 50%左右。内蒙产能利用率则始终保持 在 70%左右的较高水平，2017 年 8 月达到 72.13%。

　　伴随着产能的快速扩张，硅铁的需求受下游 需求影响，不增反降，导致产能与消耗量间的差异不断扩大。2016 年，我国硅 铁产能达 862.20 万吨，而当年消耗量仅有 360.00 万吨，产能严重过剩。

硅铁主产地产能利用率（%）

数据来源：公开资料整理

我国硅铁年产能及消耗量（万吨）

数据来源：公开资料整理

全国、内蒙及鄂尔多斯硅铁年产量（万吨）

数据来源：公开资料整理

　　我国硅铁除少量出口外，主要用于国内钢铁行业及金属镁行业。随着宏观经济 的回暖，以及地条钢的出清，我国粗钢产能得以释放，今年 1-7 月，累计产量 达 4.92 亿吨，较去年同期增长 5.10%。上半年，镁产量也有所回升，6 月产量 达 9.67 万吨，同比增长 21.64%。

粗钢累计产量及累计同比情况（亿吨，%）

数据来源：公开资料整理

镁累计产量及累计同比情况（万吨，%）

数据来源：公开资料整理

　　下游产量的增加将带动硅铁需求的上升。假设 2017 年，我国粗钢产量同比增 长 5%，镁产量增长 10%，硅铁出口量增长 40%，生产 1 吨粗钢消耗 4 千克硅 铁，生产 1 吨金属镁消耗 1.1 吨硅铁，则硅铁总消耗量将达到约 480 万吨。

　　我国硅铁产能严重过剩，大部分企业处于长期停工状态，全国硅铁开工率不足 50%。西北各地开工率分化较严重，内蒙、青海相对具备电价优势，开工率较 高，近期保持在 60%左右。宁夏、甘肃开工率较低，仅有 30%左右。除青海开工率小幅下调，内蒙、宁夏、 甘肃开工率均在价格利好下呈现上升趋势。硅铁企业复产成本低、速度快，一 般点火后一周即可出产品。复产难点集中在前期准备阶段，包括对资金、原材 料和技术工人的准备。随着 7、8 月硅铁价格大涨，内蒙、宁夏开工率出现明显 上升，从 6-8 月，开工率分别提升了 4.42、8.11 个百分点。青海受环保检查带 来的硅石供应不足影响，开工率并未出现明显变化。

硅铁主产地开工率情况（%）

数据来源：公开资料整理

硅铁及方坯含税价格情况（元/吨）

数据来源：公开资料整理