2017年中国智能卡、金融IC卡市场需求及产业链分析

　　（一）专注于智能卡制造，处于产业链中游

智能卡行业产业链

数据来源：公开资料整理

　　（二）全球智能卡市场稳步增长，亚太地区增速最快

　　据最新发布的智能卡行业统计报告，受益于全球 LTE 网络迁移和通信技术的发展，2015 年全球智能卡出货量增长 13.11%。根据中统计，2014 年中国电信卡增发 3 亿张，增长33%。受到全球 EMV 迁移的影响，金融支付智能卡出货量的增长势头强劲，全球智能卡在金融领域的应用市场份额约为 31%，中国 2014 年金融 IC 卡增发 2.6 亿张，增长 76%。数据预计 2014 至2020 年亚太地区市场年复合增长率将达 10.10%，超过全球市场增速，其中日韩中印是主要市场。

2010-2016年全球智能卡出货量

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2010-2014年中国智能卡销售额和销售量

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　　（三）多种因素刺激智能卡行业需求，驱动行业不断发展

　　1、LTE网络迁移、手机用户不断增长带来通信智能卡市场的大量需求

　　（1）LTE网络迁移将促进通信智能卡市场的增长。LTE 网络迁移指移动通信设备由 2G 向 3G/4G 的转换，由于LTE 能够带来更快的网络速度、更好的用户体验和更强的用户黏性，电信运营商积极部署和推广 LTE。据统计， 2014 年全球 4G 渗透率仅为 6.2%，到 2019 年将达到 26.1%。4G 用户数增长和 4G 渗透率的提升将促进通信智能卡市场的增长。目前 4G 发展态势较好，预计 5G 技术将在 2020 年正式投入商用，5G 技术是未来市场的必然发展方向，也将为通信智能卡带来新的增长机遇。

　　（2）手机用户不断增长，带动通信智能卡销售。根据数据，2015 年全年中国手机市场累积出货量为 5.18 亿部，相比 2014 年 4.52 亿部出货量增长 14.60%。每年新增的移动通信用户、各运营商间的跳转用户、丢失或需升级卡片的用户和运营商备卡放号都会带来大量的智能卡需求。

全球及亚太4G用户数和渗透率对比

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　　2、全球零售市场及非现金支付技术发展EMV 迁移，推动金融IC卡市场需求

　　（1）全球经济不断增长，零售快速发展，非现金支付增多，金融 IC 卡市场需求不断增长。到 2020 年，全球零售额将比 2015 年增长 33.3%。2015 年电子商务仅占全球零售市场的 7.4%，零售市场主要消费还是在店内。全球零售市场的快速发展和人们非现金支付的增多，金融 IC 卡的市场需求不断增长。凯捷咨询与苏格兰皇家银行联合发布的全球支付报告显示，近年来全球非现金交易呈现稳步增长态势，储蓄卡和信用卡仍是最受欢迎的非现金交易工具，2012 年储蓄卡使用增长 13.3%；2013 年信用卡和借记卡支付增长率分别达 9.6%和 11.5%。随着非现金支付比例的提升，金融 IC 卡的需求也将增长。

2015-2020年全球零售市场增长情况

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2008-2015年全球非现金交易增长情况

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　　（2）EMV迁移，推动金融 IC卡升级需求。EMV 迁移是指银行卡按 EMV 标准由磁条卡向智能 IC 卡转移，以防范如信用卡欺诈等各种金融犯罪。亚太地区的 EMV卡渗透率只有 32.7%，美国仅有 26.4%。2016 年 6 月，人民银行印发《中国人民银行关于进一步加强银行卡风险管理的通知》要求，2017 年 5 月 1 号起全面关停芯片磁条复合卡磁条交易，并要求商业银行加快存量磁条卡更换为金融 IC 卡的进度，未来金融 IC 卡发展空间巨大。