2017年中国人口老龄化、平均工资、适龄工作人口及工业机器人销量分析

1、全球工业机器人市场更多地表现为存量市场

工业机器人是在工业生产中使用的机器人的总称，通过编程或示教实现自动运行，是能够代替人工完成各类繁重、乏味或有害环境下体力劳动的自动化机器。工业机器人通过其高精度加工来提升产品品质，及替代机械重复劳动来提升工作效率。

除 08 年金融危机之外，机器人行业总体而言于过去十余年实现了高速增长，金融危机过后也复苏良好。根据数据，2016 年工业机器人销量为 29 万台，过去五年复合增长率达 12.42%。工业机器人本体 2016 年销售额达 126.7 亿美元，集成加本体市场容量按本体三倍计算，2017 年全球工业机器人市场容量约 2700 亿人民币。

2、中国市场具备长期成长逻辑，为全球主要增量市场，市场规模超千亿

自从2010年起，我国工业机器人行业进入强爆发期。2016年中国工业机器人销量达9万台，同比增长31.28%，占全球销量约 31%，成为世界第一大机器人市场。2012 年至 2016 年，五年复合增速达 40.7%，远高于全球 12.4%的增速。

2015 年我国制造业 GDP 约为 21 万亿，为世界第一制造业大国，高于美国的 15 万亿，德国的 4.7 万亿和日本的 6.6 万亿。巨大的制造业规模及低自动化水平创造了巨量的制造装备需求，中国市场成为全球主要增量市场，为机器人行业高成长之源。从全球主要工业国机器人销量中清晰可见，除中国外其余国家大致为存量市场。

2015 年我国工业机器人市场规模约 510 亿元，包含单体机器人销售及系统集成和周边市场。我国高度重视机器人产业，计划于 2020 年机器人密度达到 150 台/万人，为2015 年三倍。若机器人产业发展达规划预期，2020 年我国工业机器人市场规模可达约 1500 亿。

工业机器人行业的核心逻辑是机器换人、机器助人，其核心在于衡量机器成本与人工成本之间的差值，以及机器人高精度高速率的机械特性所带来的产品质量和生产效率的提升。

计划生育三十余年，我国出生率相较七八十年代明显下滑，老龄化问题日益严重的同时，我国人口红利拐点已于近年到来。2010 年为我国适龄劳动力人口峰值，随后便逐步下滑，与我国机器人的爆发时点基本匹配。

另外，随着我国产业结构升级的逐步推进，第二产业中制造业占 GDP 的比重在近五年下滑了约 8%。第三产业的兴起及新生代年轻人对重复劳动的厌恶，加剧了劳动力在制造业中的流失。

适龄劳动力的减少及我国边际生产率的提升，在 09 年后快速推高了工资水平。且无论是我国较为发达的东部地区，抑或是中西部地区，其人工成本都呈现普升趋势，传统制造业难以通过位移厂房来释放全部人工成本压力。另外，激烈的竞争使得大部分制造企业难以获得超额收益，想方设法降低人工成本为有效出路，中国发展方式由劳动力密集型向资本技术密集型转变。

中国制造业用人成本逐年升高

数据来源：公开资料整理

全国各处平均工资呈普升格局

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适龄工作人口拐点已至

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人口老龄化十分明显

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另一方面，进口替代、外资本土化及技术进步三大因素推动工业机器人均价的下滑，与人工成本的上升形成持续扩大的剪刀差，凸显了机器换人的经济性。

进口替代：随着我国机器人产业链的逐步完善及对机器人技术的研究，国产机器人已经开始从无到有，从低端到高端开始与外资企业进行竞争，引起价格的下降。使价格下降最明显的当属核心零部件技术的突破。如深圳先进技术研究院等机构就已经在机器人核心零部件研发上取得了一定突破，有小批量的生产和示范应用。这使得不少国外核心零部件生产商为保有市场，产品在华售价大幅度下降。单就高精度减速器来说，价格就比前两年至少降低了 1/3。

外资本土化：为了使价格能够被客户接受，外资巨头纷纷在华建设组装线，扩大产能以规模降成本。另外，外资品牌目前的策略是通过降价普及产品，然后在后续服务、配件等环节赚钱。以一台有效载荷为 5kg、带 6轴操纵装置、控制器和软件的 6 轴机器人为例，价格从 10 年前 7-8 万美元降到 2-3 万美元。

技术进步：如近年来在工业机器人的制造中，碳纤维、尼龙、树脂等复合新材料已开始逐步替代传统的铸铝、铸铁等，进一步降低制造成本。随着微电子技术的发展，微处理器的性能越来越高，而价格则越来越便宜，目前市场上已经出现了 1-2 美金的 32 位微处理器，大大降低了控制器的成本。

出口及进口均价（千美元/台）

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目前，中国产业工人的成本逐年提升，对规模较小企业无法支撑机器人替代成本，对小企业有较大冲击，反而利好行业龙头企业。

据测算，2015 年，使用一台机器人的成本摊销后不到 6 万元/年，而使用一名工人成本近 10 万元/年。中国机器人网数据，工业机器人使用成本仅为人工的 23%，工业机器人产品按十年使用寿命折旧（含维护费用）每年成本约 5 万元，而三个成熟的焊接技工每年的成本达到 7.2 万元*3=21.6 万元。

另外，在中国制造业利润空间被压缩，制造业转型升级压力下，制造业势必往更高技术含量的方向发展，以建立竞争壁垒。许多高精度的制造任务人类难以胜任，工业机器人在行业趋势下成为刚需。

因此，在制造业面临升级压力和人口红利消失的情况下，机器人成本的下降，加之人工成本的上升，使得“剪刀差”出现，越来越多的行业将加快推进“机器人替代人”的过程。工业机器人成为趋势明朗的高确定性高成长行业，并具备长久持续性。