2017年中国稻米行业产销量及价格走势分析

　　一、内外因素叠加，稻谷库存高企

　　2008 年以来，最低收购价政策进入主要运用阶段。根据测算，2009-2017年我国稻谷的库存消费比从24.9%持续上升至106.8%，上升逾80个百分点。

　　稻谷库存高企是国内外因素综合作用的结果。从国内生产来看，最低收购价政策对市场调节机制具有一定替代性，导致稻谷供需失衡的局面非但难以扭转反而愈演愈烈，库存不断积累。从进口来看，最低收购价政策还导致国内外稻谷价格倒挂，低价进口稻谷对库存压力的形成也有助推作用。

1993-2017年我国稻谷期末库存和年末库存消费比

数据来源：公开资料整理

　　最低收购价政策导致国内稻谷供需失衡是库存高企的主要根源。近年来随着我国居民收入水平的增加，食品消费结构发生变化，大米消费量小幅下降。2008年以来，我国稻谷国内消费量在1.8-1.9亿吨之间上下波动。

　　2008-2014年，我国连续7年全面提高水稻最低收购价。这一政策的价格托底效应导致市场调节机制难以发挥作用，稻谷种植面积连年增长使得供大于求的局面呈现扩大态势。2014-2017年，供需失衡矛盾尤为突出，年均产量比消费量多出2000万吨左右。

1993-2017年我国稻谷产量和国内消费量（亿吨）

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　　低价进口稻谷对库存压力的形成具有助推作用。2011年，进口稻米的价格经历了直线下滑，之后一直在3元/千克附近的位臵上下震荡。与此同时，在最低收购价的托底作用下，大米价格稳步上升，国内外稻米价格出现倒挂现象。2017年前11个月，国内 50个城市大米平均价约为6.4元/公斤，是进口稻米价格的2倍左右。

　　由于从国外进口的稻米价格低廉且品质较好，我国稻米进口量从2010年的100万吨左右上升至2016年的564.3万吨，上升幅度可达4.6倍；在稻米总供给量中的占比也由不到0.5%上升至将近2%。尽管稻米进口量占比较小，但低价进口稻谷对于本已高企的库存无异于雪上加霜，构成了倒逼最低收购价政策作出调整的一项重要因素。

2009-2017年国内生产大米和进口稻米价格（元/ 千克）

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1993-2017年大米进口量与占比

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　　二、消费升级，稻米供需面临结构性困境

　　2017年10月份召开的党的十九大会议指出，“我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾”。新的社会主要矛盾不再强调“人民日益增长的物质文化需要同落后的社会生产之间的矛盾”，表明在我国经济实力和居民收入水平大幅跃升以及由此带来的消费升级时代背景下，重视供给数量逐渐向强调供给质量转变。

2000-2016年我国城镇居民人均可支配收入与同比增速

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2000-2017年我国社会消费品零售总额与同比增速

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　　2015年底提出的农业供给侧结构性改革与我国社会主要矛盾的转变是相契合的。具体到稻米领域，在最低收购价政策的影响下，稻米供需面临较为单一的产品供给无法满足多元化消费需求的结构性困境。消费升级是倒逼最低收购价政策作出调整的重要因素。

　　稻米消费方面，随着民众生活水平的提高，优质稻米的需求提升。近年来，优质稻米和普通稻米的价差显著扩大。2017年，特定晚粳米的市场批发价格比普通粳米高出7%左右，优质晚籼米的价格则比国标一级晚籼米高出20%左右。

不同品质粳米批发价格（元/吨）

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不同品质晚籼米批发价格（元/吨）

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　　三、跟随玉米供给侧改革，避免稻谷种植面积过快增长

　　2015年，我国首次下调玉米补贴价格；2016年，我国取消玉米补贴价格和临储制度。在供给侧改革影响下，玉米种植面积迅速调减。2017年，我国玉米种植面积为 5.32亿亩，与 2015年相比累计调减逾4000万亩。

　　2015年以来，稻谷和玉米的比较收益差距迅速扩大。2015-2016年，玉米种植面临严重亏损，水稻种植的每亩净利润则比玉米分别高出 310 元、442元。由于我国玉米和水稻的主要种植区域多有重合，认为最低收购价下调可以避免水稻对玉米种植产生过多的挤出效应，从而避免稻谷种植面积过快增长。

2000-2017年玉米播种面积与同比

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2002-2016年稻谷和玉米每亩净利润（元/亩）

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