2017年中国废钢行业政策及发展趋势分析

　　一、废钢回收产业链综述

　　废钢根据来源可以分为“自产废钢”、“加工废钢”及“折旧废钢”。一般来说，“自产废钢”由钢铁企业下属的回收加工部门自行处理后回炉重造；“加工废钢”和“折旧废钢”则主要由物资回收企业、回收加工企业等通过废钢设备处理后返回钢厂重新造钢。

废钢分类

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废钢回收产业链示意图

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　　二、政策驱动叠加经济性优势，废钢循环利用迎来新契机

　　1、长、短流程炼钢法渗透率持续提升，废钢利用发展空间巨大

　　国际目前主要以短流程炼钢为主，而国内仍大量采用长流程炼钢法。和长流程炼钢法相比短流程炼钢法优势明显，在发达国家短流程法普及度极高，因此对废钢的利用率也远高于国内。2015 年全球电炉钢产量比例为 25.1%，其中美国电炉钢占粗钢产量的 63%、德国电炉钢比例为 30%、韩国电炉钢比例为 30%，日本电炉钢比例为 23%。而我国前几年一方面由于用电价格较贵，另一方面铁矿石价格持续走低等因素影响，短流程法经济性反而不如长流程法，粗钢产能仍以长流程炼钢法为主，电炉钢比例仅为 6%。

各国电炉钢粗钢产量百分比

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　　另一方面，我国废钢炼钢比也与世界水平存在较大差距，数据显示，2011 年-2015年全球废钢炼钢比呈不断下降趋势，其中主要是受中国废钢比较低原油影响。若排除中国影响，全球废钢炼钢比呈现快速攀升态势。2016 年，我国即使考虑地条钢，废钢炼钢比也仅为 15.8%，相比全球的 34.2%，以及美国、日本、欧洲分别为 71.7%、54.8%。31.9%，废钢比水平差距较大，未来上升空间巨大。

近年全球全球废钢炼钢占比不断下降

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我国与发达国家废钢比差距较大

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　　2、经济性环保政策双轮驱动，废钢年消费量首次破亿

　　由于我国钢铁去产能影响，我国钢铁价格从 2016 年初开始上涨。国际钢价跟涨，带动铁矿石价格不断攀高，铁水成本持续上涨，废钢炼钢经济性开始显现。在 2016 年 11 月份以前铁水价格较废钢低 100-200 元/吨不等，国内钢材为节省成本大多添加铁水进行炼钢。2016 年年底以来，铁水价格持续走高，废钢相对价格维持稳定，废钢炼钢的成本优势不断凸显。

废钢对比铁水价格经济性显现（元/ 吨）

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　　预计今年全年废钢消耗量达到 4 1.4亿吨，废钢回收利用进入规范的新阶段。据数据显示，经过多年发展，我国废钢资源保有量已达80亿吨。2016 年社会产生废钢量达到 1.6~1.7亿吨，加上钢厂自产废钢，废钢总供应量超过2亿吨。目前，2017 年前三季度炼钢废钢消耗量达1.03亿，同比大增 56.5%，预计全年废钢消耗量将达到 1.4亿吨，是我国炼钢废钢消耗量首次突破1亿吨，标志着我国进入废钢大规模使用期，废钢供应量已可支撑短流程法炼钢大规模使用。预计 2020年废钢供应量将达到 2.7亿，废钢供应充足。

今年废钢消耗量提升显著

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　　三、受益废钢消费结构化调整，高端处理设备“变废为宝”

　　1、严查“地条钢”调节消费结构，废钢加工处理迫在眉睫

　　据新华社报道，从 2016 年 7 月以来全国已关停地条钢700家企业，目前相关企业已全部停产、断水断电，并基本按照“四个彻底”的要求完成了炉体、变压器等设施的彻底拆除。其中涉及地条钢产能1.4亿吨。2016 年废钢实际供应量超过2亿吨，主流钢厂消耗9010万吨，铸造行业消耗约1000吨，其它废钢几乎均流入地条钢行业，占总消耗量的一半。地条钢用废钢几乎全不用大型处理设备处理，导致废钢处理设备保有量畸低。地条钢清退后，废钢只能流入主流钢企。主流钢企倾向于收购重型废料。重型废料加工需用到处理设备，导致处理设备需求量大增。今年以来，废钢处理开工火热，设备企业均订单大幅上升，产品供不应求。

2017年上半年清理地条钢企业数量

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　　2、下游复苏提振设备需求，废钢设备市场空间望超百亿

　　而从需求层面观察，2014年之前我国钢铁产量逐年增长，而 2015 年受宏观经济低迷的影响粗钢年产量出现一定回落，当年粗钢产量为 8.04 亿吨。自 2016 年以来国内整体经济形势出现回暖，钢材市场不断复苏，截止今年 9 月份我国粗钢产量回升至 5%的增长率，其中 7 月粗钢产量达到了 7402 万吨，同比去年增长 10%，达到历史高峰点。预计受下游钢材市场持续复苏的影响，废钢处理产业也将快速发展，并进而提振废钢处理设备需求。

我国近年来粗钢产量情况

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我国近年粗钢产量月度情况

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