2014年9月前半月全球钢铁走势情况分析

 　　9月前半月的国际钢市总体走势趋弱。月中，159点的CRU总指数月环比下跌1.2%(跌幅扩大)。其中：亚洲指数153.9点，月环比下跌2.8%(跌幅扩大);欧洲指数152.4点，月环比上涨0.4%(涨幅扩大);北美指数180.5%，月环比持平;扁平材指数153.6点，月环比下跌1.3%(跌幅扩大);长材指数171.7点，月环比下跌1.1%(跌幅扩大)。CRU运行态势显示，全球钢市在亚洲及其中国钢材市场大幅下跌的影响下，再现涨跌互现格局的调整态势。为此结合基本面情况预测，3季度末或四季度初，全球钢市将继续东弱西强的分化走势，直至中国市场出现触底反弹为止。(见下图一、图二)

　　亚洲钢材市场：涨跌互现。该地区153.9点的CRU指数，月环比下跌2.8(跌幅扩大)，年同比下跌11.2%(跌幅扩大)。(见下图三)

　　长材方面：市场价格涨跌不一。在泰国，铁矿石价格的下滑，以及中国钢材价格的走低使国内钢材买主明显受益。目前，泰国国内螺纹钢报价已经下滑在1.9-1.93万泰铢/吨(592-602美元/吨)，较之前下滑20美元/吨左右。但尽管价格下跌，交易依旧相当清淡，多数买主还认为价格将进一步下滑，因此大都采取观望态度。在韩国，现代钢铁和东国制钢日前宣布提高10月H型钢和其他型材报价。提价后，现代钢铁初级规格的H型钢报价为81万韩元/吨(799美元/吨)，而角钢和槽钢报价为79万韩元/吨，均上涨2万韩元/吨左右。东国制钢的H型钢和其他型材报价均上涨3万韩元/吨。由于市场的提价幅度可能低于钢厂报价，因此市场普遍预期10月份钢厂将继续上调报价。

　　在台湾，中钢(CSC)宣布9月份电炉铝镇静线价格下调150新台币/吨。据悉降价后，电炉铝镇静线价格已被全部预订。中钢子公司中龙钢铁也宣布，H型钢下调600新台币/吨，当前价格为2.415万新台币/吨。台湾丰兴钢铁宣布，维持螺纹钢、型材售价格以及废钢采购价不变。调整之后，螺纹钢挂牌价为1.79万新台币/吨，型材售价维持在1.97-1.99万新台币/吨。钢管方面，继中鸿钢铁上调9月份钢管挂牌价之后，台湾其他钢管生产商宣布9月份钢管价格上调300新台币/吨。

　　另外，由于中国国内长材市场低迷及方坯价格大幅度下跌，导致9月份中国大陆线材和螺纹钢出口报价继续走弱。其中，6.5mm的SAE1008线材继上月出口报价下滑14美元/吨后，月初又继续下滑9美元/吨，为435-440美元/吨(FOB)。而10月发货的16-32mm的中国含硼螺纹钢报价为425-440美元/吨(FOB，理重)，再环比下滑10美元/吨。据悉，由于价格下滑过快，多数钢厂和贸易商已停止报盘。也由于目前中国长材出口市场情绪悲观，市场预计未来价格还将进一步下滑。

　　扁平材方面：市场价格涨跌不一。在印度，尽管部分钢厂宣布将9月的合约基价上调500卢比/吨，但买主并未接受提价。目前3mm及以上商品卷出厂价仍为3.45-3.55万卢比/吨(570-586美元/吨)，相当于进口报价为530-545美元/吨(CFR，孟买)。对于后市，市场人士看法不一。埃萨钢公司对于提价持乐观态度的理由，一是原材料价格上涨，二是汽车业表现良好，7月印度汽车产量近200万辆，同比增长16%，因此预计未来钢铁需求强劲，钢厂能够维持提价。不过贸易商却认为，因内需不振，钢厂可能无法实现提价。

　　同时，由于国外热卷资源价格下滑，国内市场将继续承压。目前，中国3mm及以上商品卷进口报价为500-505美元/吨(FOB)，相当于530-535美元/吨(CFR，孟买)。另外，进入9月份以来中国薄板出口东南亚价格也出现疲软态势。目前，10月发货的含硼热卷出口报价为500-505美元/吨(FOB)，较之前下滑10美元/吨左右。受此影响，中国冷卷出口价格也出现波动，目前1.0mmSPCC冷卷出口报价为567.5美元/吨(FOB)，也出现走软态势。有市场分析人士称，鉴于铁矿石价格下滑及中国大陆热卷市场走弱，价格有进一步下行空间。

　　贸易关系方面：(1)9月5日越南工贸部发布7896/QD-BCT号决定，对原产于中国大陆、中国台湾、马来西亚和印尼的无缝钢管征收反倾销税，税率为10.71-37.29%不等，该决定将于发布后的第30日生效;(2)印度冶金业请求政府对来自中国的钢材立起防护栏的关税增加一倍，即从目前的7.5%增加到15%;(3)应国内相关产业申请，马来西亚决定对原产于或自中国和韩国进口的混凝土钢筋进行反倾销立案调查。根据立案公告，所有利害关系方需在2014年9月17日(含)之前申请调查问卷，并在2014年10月7日(含)之前向调查机关提交书面意见和调查问卷。

　　简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期亚洲钢市将继续涨跌互现走势。

　　欧洲钢材市场：走势坚挺。该地区151.4点的CRU指数，月环比上涨0.4%(涨幅扩大)年同比下跌5.8%(跌幅扩大)。(见下图四)

　　长材方面：市场价格持续坚挺。在西北欧，随着夏休的结束，螺纹钢市场需求略有回升。其中，法国市场螺纹钢交付价为470欧元/吨，德国市场螺纹交付价为470-475欧元/吨，均较之前略有提高，且大都实现了钢厂的提价要求。在南欧，线材、螺纹钢出口价格保持平稳。目前，南欧10月初船期螺纹钢出口价在425-430欧元/吨(FOB)，网状线材出口价在435-440(FOB)欧元/吨，也基本与钢厂报价持平，部分价格还略微高于市场预期。另外，受乌克兰危机影响，市场普遍预计4季度欧洲钢材市场供应趋紧，安赛乐米塔尔(ArcelorMittal)日前就宣布，其欧洲带钢厂产品价格上调20欧元/吨，对4季度发货新订单有效。

　　扁平材方面：市场价格走势坚挺。在中东欧地区，由于乌克兰进口资源的减少，使得钢厂提价底气有所增强。据悉当地主流钢厂涨价幅度为20-30欧元/吨。提价后，热卷基价为435-450欧元/吨，而冷卷和热镀锌卷交付基价为515-530欧元/吨。在西欧地区，因福特汽车厂比利时工厂搬迁至西班牙，使西欧地区钢厂需求量略有减少，据悉市场实际提价幅度可能只有10-15欧元/吨。

　　9月初，德国鲁尔区的热卷和冷卷出厂价小幅上涨2.5欧元/吨，分别为422.5欧元/吨和497.5欧元/吨。在中厚板方面，因乌克兰钢厂减产，厚板现货价格上涨10-20欧元/吨。其中，中东欧S235厚板出厂价为500欧元/吨，成交基价已接近500欧元/吨，部分成交价高达510欧元/吨，西北欧S235厚板出厂价为520欧元/吨，成交价接近报价，买主积极采购，钢厂订单状况也较好。不过据悉，部分地区因企业间竞争激烈，提价未获得成功。其中，德国鲁尔区厚板出厂价仍然在520欧元/吨，意大利厚板出厂价为480-490欧元/吨。对于后市，有分析人士称，由于钢厂订单状况良好，未来价格可能进一步上涨，据悉安米公司有提价迹象。在俄罗斯，热轧板、冷轧板内销价格略有上涨。目前，4mm热轧板市场价为23300-24000卢布/吨(630-640美元/吨)，高于之前的23200-23300卢布/吨(627-630美元/吨)。1mm冷轧板市场价为26000-26650卢布/吨(703-721美元/吨)，也高上月的25800-26000卢布/吨(698-703美元/吨)。

　　贸易关系方面：9月3日，应焊钢配件工业防务委员会的申请，欧盟决定对原产于中国的钢铁管配件进行反倾销日落复审立案调查。此次日落复审还将对自中国台湾、印尼、斯里兰卡和菲律宾转口的中国涉案产品反规避案进行调查。

　　简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期欧洲钢市将持续小幅上涨的走势。

　　美洲钢材市场：稳中趋涨。该地区180.5点的CRU指数，月环比持平，年同比上涨4.9%(涨幅扩大)。(见下图五)

　　长材方面：市场价格稳中趋涨。在美国，受政府可能对H型钢发起贸易调查的利好影响，国内H型钢价格趋于坚挺。目前，H型钢出厂价为810-820美元/短吨，较8月份又上涨10美元/短吨左右。在线材方面，总体报价基本持稳。目前，南部地区网用线材出厂价为640-650美元/短吨，工程用线材报价为640-720美元/短吨。中西部地区网用线材出厂价为650-660美元/短吨，工程用线材报价为660-715美元/短吨，以上价格基本与之前持平，但有钢贸商称，钢厂提价计划未能完全实现。

　　在螺纹钢方面，市场已接受钢厂10-20美元/短吨的提价。目前。美国中西部市场螺纹钢出厂价为660-670美元/吨，东南部市场螺纹钢出厂价为630-650美元/短吨。有市场人士表示，钢厂月产量基本全部售出，资源供应偏紧，因此普遍预计钢厂会在9月下旬继续上调报价。

　　在小型材方面，价格基本平稳。目前，9月2x2x1/4英寸角钢出厂价为783-793美元/短吨。东部市场认为因土耳其资源进口报价平稳及国内市场需求回升，未来价格可能上涨。但有中西部市场人士预计，10月市场价格将会小幅度下滑，原因主要是上月市场价格并未对墨西哥进口资源产生挤出效果，且折扣价较低，仅为10-20美元/短吨，因此有很多不确定。

　　扁平材方面：市场价格基本平稳。在美国，9月初中西部钢厂的热卷出厂基价小幅下滑5美元/短吨，为665-675美元/短吨，主流成交价为670美元/短吨，冷卷出厂价基本稳定在790-800美元/短吨。美国南部热卷成交均价要低于中西部价格10-15美元/吨。有分析人士表示，4季度的钢厂减产将使后期市场供给趋紧，因此4季度价格可能不会进一步下滑。

　　简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期美洲钢市将继续稳中趋涨走势。