增速震荡上扬 我国电子信息制造业小幅回暖

　　A 数据 触底反弹 行业经济出现向好趋势

　　制造业主要指标月度增速触底反弹

　　上半年，我国电子信息制造业产值和出口增速降幅超出预期，目前出口市场仍陷低迷。仅有LED行业、平板显示行业、光伏行业等细分领域表现良好。但6月份数据达到了今年最好水平，触底反弹之势较为明朗。

　　6月份，电子信息制造业实现销售产值、出口交货值、内销产值同比分别增长23.9%、33.4%和21.8%，均达到自年初以来最好水平，比5月份分别提高7.2个、15.1个和5.5个百分点。

　　今年前6个月规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.6%，高出工业平均水平2.8个百分点，二者差距有进一步拉大趋势;实现销售产值47583亿元，同比增长9.6%，低于上年同期和去年年底2.8个和1.4个百分点;出口交货值23823亿元，同比增长3.9%，低于上年同期和去年年底1.9个和1个百分点。

　　固定资产投资增长先升后落

　　上半年，电子信息产业500万元以上项目完成固定资产投资5288亿元，同比增长11.8%，增速比上年同期提高1.4个百分点，但比1～5月和1～4月回落1.7个和2.2个百分点，比同期工业投资低2.4个百分点。电子信息产业新增固定资产2200亿元，同比增长3.2%，增速低于上年同期7个百分点。1～6月，电子信息产业新开工项目3959个，同比下降3.1%，降幅比1～5月收窄5个百分点。其中，除集成电路等小部分领域的新开工项目数增长超过20%外，其他领域新开工项目均增长较慢或出现不同程度下降。

　　进出口降幅均有所收窄

　　1～6月，我国电子信息产品进出口总额6045亿美元，同比下降6.9%，降幅比1～5月收窄2.2个百分点。其中，出口3570亿美元，同比下降5.9%，降幅比1～5月收窄1.8个百分点，占全国外贸出口比重为33.6%;进口2475亿美元，同比下降8.2%，降幅比1～5月收窄2.9个百分点，占全国外贸进口比重为25.8%。6月当月，电子信息产品进出口均呈增长态势，出口额609亿美元，同比增长4.5%;进口额429亿美元，同比增长8.3%，扭转前期同比下降势头。

　　B 运行特征　利润率小幅攀升 主要子行业发展快慢不一

　　主要行业发展快慢不一

　　今年上半年，我国电子信息制造业的主要行业发展显示出快慢不一的特点。

　　通信设备行业引领行业发展，一枝独秀。1～6月，通信设备行业实现销售产值、出口交货值、内销产值分别增长16.4%、10.8%和21.7%，高出全行业平均水平10.7个、6.9个和5.7个百分点，但比上年同期分别下降12.3个、12.8个和12.4个百分点。销售产值占全行业比重超过18%，仅次于计算机行业，位居各行业第二。其中销售产值和出口交货值对拉动行业增长的贡献率分别为29.7%和44.5%，比上年同期下降4.9个和11.9个百分点。1～6月全行业生产手机8.46亿台，增长14.0%;移动通信基站17982.2万信道，增长146%;程控交换机1481万线，增长25.5%。

　　家用视听行业月度增速快速反弹。受巴西世界杯因素的影响，家用视听行业国内市场、海外市场纷纷呈现快速反弹迹象。6月份家用视听行业实现内销、出口交货值分别增长12.1%和11.1%，比5月份分别提高18.9个和7.4个百分点。1～6月，全行业生产彩色电视机7064.9万台，增长12.6%。其中，液晶电视6549.5万台，增长17.8%，占比92.7%;CRT电视下降43.5%;PDP电视下降70.6%。

　　电子元器件行业发展速度趋缓。1～6月，电子元件行业实现销售产值和出口交货值分别为7804亿元和3363亿元，分别增长7.7%和0.2%，低于行业平均水平1.9个和3.7个百分点。电子器件行业实现销售产值和出口交货值分别为7181亿元和4461亿元，分别增长8.0%和1.9%，低于全行业平均水平1.6个和2.0个百分点。1～6月，生产集成电路471.2亿块，增长9.2%;半导体分立器件2520.1亿只，增长6.9%;电子元件18147.2亿只，增长7.6%。

　　1～6月，计算机行业实现销售产值10961亿元，同比增长3.7%，低于行业平均水平5.9个百分点。1～6月，全行业共生产微型计算机16083万台，增长7.5%。其中，笔记本电脑增长9.6%，占比77.9%;数码相机1235万台，下降48.9%。

　　软件收入增长缓中趋稳。1～6月，我国软件和信息技术服务业发展呈缓中趋稳态势，收入增速比上年同期有明显回落，但连续多个月稳定在21%左右，产业结构不断调整，新兴领域持续蓬勃发展。1～6月，我国软件和信息技术服务业实现软件业务收入16929亿元，同比增长21%，增速与前几个月基本持平，但比上年同期回落3.5个百分点。

　　内销增速回落明显

　　1～6月，规模以上电子信息制造业实现内销产值23759亿元，同比增长16.0%，高出全行业平均增速6.4个百分点;出口交货值23823亿元，同比增长3.9%。其中，内销产值增速比去年年底和上年同期分别下降2.4个和4.5个百分点;出口交货值增速比去年年底和上年同期分别下降1.0个和1.9个百分点。从比重看，内外销比重平分秋色，截至6月底，内销占比比上年同期提高4个百分点，内销增速回落明显快于外销。

　　各地表现差异较大

　　今年上半年电子信息制造业东部及东北部地区比重进一步下滑，中西部地区增速较同期回落。1～6月，东部地区实现销售产值37658亿元，同比增长6.6%，增速低于全国平均水平3个百分点，占全国比重79.1%，比上年同期下降1.7个百分点。中部和西部地区分别实现销售产值5178亿元和3993亿元，增长20.4%和28.3%，分别高出全国平均水平10.8个和18.7个百分点，但比上年同期分别回落15.4个和0.3个百分点;东北地区保持平稳增长，实现销售产值753亿元，同比增长9.8%，增速略高出全国平均水平0.2个百分点，占全国比重较同期下降0.1个百分点。

　　内资企业保持快速发展

　　外资企业出口连续5个月负增长。1～6月，内资企业实现销售产值16391亿元，同比增长20.3%，出口交货值3177亿元，同比增长22.2%，分别高出全行业平均水平10.7个和18.3个百分点，其中销售产值占全国比重近35%，比上年同期提高2.9个百分点。其中，私营企业实现销售产值6918亿元，增长24.0%，高于行业平均水平14.4个百分点。港澳台投资企业实现销售产值和出口交货值11408亿元和7442亿元，分别增长9.0%和5.2%，比同期水平分别下降3.8个和5.0个百分点。外商投资企业实现销售产值19783亿元，同比增长2.4%，低于行业平均水平7.2个百分点;出口交货值13204亿元，同比下降0.3%，自今年2月以来，连续5个月为负增长。两个指标占全国比重分别为41.6%和55.4%，比上年同期分别下降3.0个和2.3个百分点。

　　全行业利润率小幅攀升

　　1～5月，全行业实现主营业务收入37801亿元，同比增长8.7%;利润1363亿元，同比增长26.8%。自今年2～5月以来，全行业实现利润率分别为2.2%、3.2%、3.4%和3.6%，呈现一路走高态势，但低于工业平均水平1.87个百分点。其中，通信系统设备、电子元件和集成电路行业实现利润率分别为6.1%、4.7%和4.5%，明显好于全行业平均水平。1～5月，主营业务成本增长8.1%，低于收入增速0.6个百分点，每百元主营业务收入中的成本为89.6元，与上月持平。1～5月，全行业亏损企业面24.5%，比1～4月和上年同期分别下降1.7个和2.8个百分点。

　　C 问题 　产业外部环境持续恶化 自主可控产业体系亟待建立

　　全球电子信息产业增长动力仍显不足。据咨询机构Gartner测算，2014年全球IT支出增速为3.1%，预计可能继续降低。当前，虽然发达经济体总体趋于好转，但债务危机、结构性发展失衡等潜在问题仍将拖累全球经济增长，新兴市场经济体增速明显放缓，并将面临更加严峻的跨国资本流出和金融市场的调整。受到我国人民币贬值的影响，也受到对虚假贸易的打击等因素影响，今年1~5月，我国电子信息产品出口2961亿美元，同比下降7.7%，出口形势严峻。作为出口导向型的产业，电子信息制造业出口增速受国际环境影响，逐渐步入新一轮减速区间。但是，上海自贸区贸易规则的完善，有助于为产业提供更加良好的市场环境。

　　“棱镜门”事件之后，各国高度重视信息产业在国家安全中的重要作用，综合运用经济、政治、外交等各方面的手段和资源，强化产业自主研发和产业化能力。一方面，美国出于国家安全因素对我国通信设备产业的制裁，在未来一段时间还将成为各国压制我国电子信息领域发展的主要手段，这意味着我国已具备国际竞争力的电子信息产业将面临着信息安全因素的壁垒。另一方面，信息安全形势日益严峻也要求我国尽快摆脱长期以来在上游关键材料和重要设备领域受制于美日欧的现象，快速提升较为薄弱的电子基础产业的核心竞争力，建立和完善自主可控的信息产业体系。

　　D 展望 　国内经济形势有望回升 产业整体环境好于上半年

　　2014年以来，我国经济增长减速幅度加大，产业转型发展趋势明显，我国能否抓住第三次科技革命的历史契机，提升自主创新能力，摆脱中等收入陷阱，成为电子信息产业发展持续健康发展的关键。从最新的PMI指标、PPI指标降幅收窄等现象看，我国经济出现了一些企稳向好的积极迹象。从最新出口情况看，我国外贸形势回暖趋势显现。海关数据显示，1~5月，我国进出口额达2.2万亿元人民币，增幅由前4个月的-3.1%转为1.5%。据行业协会统计，主要终端制造企业和基础电子企业普遍预期下半年产业形势好于上半年。预计下半年电子信息制造业产值增速约12%，出口增速将会转负为正。

　　光伏、平板显示面临出口压力

　　光伏领域，美发动对我光伏产品“双反”调查，意图同时限制中国及中国台湾两个产地的光伏产品，初裁结果不利;与此同时，印度也对我国及台湾地区做出反倾销终裁。欧盟这一传统目标市场出口占比大幅下挫。2012年欧盟占我国光伏产品出口的70%左右，2013年降低至30%左右，而2014年初这一比例继续减少至22.6%。欧盟已经将为中国光伏产品出口的第三大市场，次于日本和非洲之后。

　　平板显示领域，随着国产电视面板在全球市场份额的日益增加，竞争对手利用价格、专利、标准、能效、环境评价等多种非关税壁垒手段打压国内企业的方式逐渐增多。同时，在ITA扩围、中韩自贸区建设的影响下，面板发展成为台湾和韩国谈判的砝码，不利于产业健康发展。

　　集成电路进出口形势仍待判断

　　1~4月，在国内外集成电路市场和产业均平稳增长的背景下，我国集成电路进、出口额却分别同比下滑23.1%和58.4%。一方面，国内外集成电路产业呈现淡季不淡的良好发展局面。一季度，全球半导体市场营收增长10%，英特尔、台积电、高通等企业营收均不同程度增长。我国芯片产量204亿颗，同比增长4.2%，产值同比增长约10%。另一方面，我国集成电路进、出口额均大幅下滑，减少金额基本一致。赛迪智库认为，进出口大幅下滑昭显出我国集成电路领域套利套汇行为严重。由于集成电路进出口状况对我国电子信息制造业进出口起到重要作用，因此，下半年进出口形势仍需继续关注集成电路起伏。

　　企业并购愈发活跃

　　科技与产业的融合生生不息，互联网以其渗透性，影响着所有关联性或高或低的行业，促成了IT行业极其活跃的并购活动，推动产业跨界竞争升级。2014年国内外IT并购市场更加活跃，显现出一系列新特点。一是并购数量巨大。据赛迪智库统计，已公布的主要并购事件达87起，其中，国际市场50起，国内市场37起;二是巨额交易频频发生。10亿元级巨额并购达25笔，逾10亿元的巨额并购超过并购总数30%，100亿元级巨额并购达7笔，并出现了Facebook对WhatsApp的1000亿元超额并购。三是跨界并购层出不穷。互联网企业对移动即时通讯、电子地图等入口竞争的关注加剧，芯片、电脑、服务器等传统制造业领域都出现了大型并购活动，网络安全技术、人工智能、云等新领域也成为并购重要对象，体现了跨界竞争的新方向。

　　两化融合步伐加速

　　有材料指出，“机器人革命”有望成为“第三次工业革命”的一个切入点和重要增长点，将影响全球制造业格局，而且我国将成为全球最大的机器人市场。中国在2013年的工业机器人购买量是全球销售量的五分之一，历史上首次超过了以技术的利用见长的日本。可见，我国机器人制造领域的应用前景广阔、市场潜力巨大。

　　同时互联网技术与制造业的融合展现出新形势。一是物联网的制造业应用已经出现了智能化产品，在智能家电与智能家居领域智能感知与移动应用的结合，在工业制造领域通过与远程故障诊断和控制相结合实现对设备的监控、故障诊断与控制，以及设备状态信息的自动采集和远程操控等等。二是移动应用对于制造企业有着十分重要的价值，3G/4G时代对移动应用将实现爆发，企业的BYOD(用个人的智能终端使用企业应用系统)趋势加快。

　　E 建议 　突破核心关键技术 加快战略性新兴领域发展

　　深入研究产业现状及进出口情况

　　分层次、有目的地做好各专项的组织实施工作，重点支持产业核心关键技术研发和产业化，推动设立新一代信息技术产业投资基金。继续推动龙头企业以并购重组方式进行产业整合，为抢占下一轮产业发展机遇做好准备，同时落实中小企业各项优惠扶持政策，稳定中小企业经营态势。密切关注我国电子信息产品出口的走势。分析集成电路、元器件等领域出口波动的原因，特别要关注美、欧、印度、澳大利亚等国对我国无线通信设备和光伏产业领域的贸易摩擦，做到跟踪研究、提前预判、积极应对。

　　集中力量突破核心关键技术

　　继续组织实施好“核高基”国家科技重大专项。加大技术改造专项资金投入力度，对高性能集成电路、新型显示、第三代移动通信设备、移动智能终端、高端服务器等关键领域重大项目给予重点支持。充分运用战略性新兴产业创新发展专项，继续针对高性能集成电路、新型显示等领域推进产业核心关键技术研发和产业化。以“强基工程”为核心，落实工业转型升级专项，促进基础电子跃升。组织实施信息技术产用合作专项，鼓励和支持工业企业采用安全可控信息技术、产品和系统。

　　加快提升整机产品自主创新能力

　　围绕移动智能终端、彩电、计算机、路由器、交换机等重点整机产品，全面梳理和分析产业链关键元器件、材料、设备的国产化水平，并建立国产化水平动态监测体系;科学评价重点整机产品、关键元器件的替代目标、时间节点和重点任务;统筹安排“核高基”、电子发展基金、集成电路研发及产业化、战略性新兴产业等专项资金，分领域、分步骤地支持重点整机、关键器件的进口替代计划。

　　加快发展战略性新兴领域

　　以物联网、云计算、数字家庭、新一代移动通信、下一代互联网等战略性新兴领域为重点，以重大工程应用为带动，培育一批辐射面广、带动力强的新增长点。结合市场需求与技术趋势，围绕平板电脑、智能电视、智能手机等新型终端产品，加快推动整机升级换代。加快推进数字家庭应用示范工程，带动各类家庭智能终端发展。积极培育基于宽带的信息消费市场。

　　多途径开拓内需消费市场

　　推动更多扩内需政策出台，在实施平板电视、台式计算机、LED灯节能补贴政策基础上扩大补贴产品品种，推进笔记本电脑、服务器等纳入补贴范围。推进实施太阳能光伏产品进入公共设施和家庭政策，支持拓展新疆、西藏、青海、甘肃等市场，研究离网光伏系统的应用方案，不断扩大内需市场。研究推进家电下乡延续政策。加快推动4号文细则出台，落实好集成电路产业政策。充分利用国内信息化、城镇化建设机遇，大力挖掘电子信息产品的行业应用市场，不断满足城乡消费者的多样化需求。

　　进一步拓展财政资金支持渠道

　　一是继续做好国家各财政专项的组织实施工作，如技术改造专项资金、“核高基”国家科技重大专项、电子信息产业发展基金等专项资金，重点支持产业核心关键技术研发和产业化，推进安全可控产品的示范应用。二是建议推动国家设立战略性新兴产业投资基金，联合政策性银行、大型国有金融企业、大型工业企业共同筹资，用于规划部署投资一批大项目，集中力量突破制约产业发展的核心关键技术，支持以获取核心技术为目标的跨国并购等。三是推动设立新一代信息技术产业投资基金。采取政府引导、市场运作的模式，借鉴国际国内成功经验，紧密结合国家重大战略决策，重点布局中前期成长型新一代信息技术相关领域企业，引导社会资金科学、合理、有序地进入新一代信息技术领域。