中国海工市场分析：看似坚挺 山雨欲来

　　去年下半年以来，国际油价大幅下跌，海工市场受损严重，海工行业产能过剩现象日渐凸显，看似坚挺的中国海工市场也难以独善其身。

　　自全球金融危机以来，传统航运业持续低迷，商船需求减少；国家海洋强国战略的引导，使企业对投资海工的热情不断提升，中国海工产业风生水起。然而，去年下半年以来，国际油价大幅下跌，海工市场受损严重，海工行业产能过剩现象日渐凸显，中国海工市场也难以独善其身。

　　受整体原油市场供过于求、油价低位徘徊影响，石油企业不断削减勘探开发投入，海工新增订单进一步下降，撤单、延期不断，中国海工行业开始出现重新洗牌。

　　看似坚挺

　　与传统造船业状况如出一辙，中国海工“坚守”着全球海工装备行业。根据中船重工经济研究中心数据，去年全球海工市场竞争格局被彻底颠覆，三大主要海工装备建造国家中国、韩国和新加坡承接海工订单金额分别达147.6亿美元、61.3亿美元和68.5亿美元，分别占全球市场份额的35.2%、14.6%和16.3%，中国超越韩国跃居世界第一。一季度，中国造船企业共承接1座固定式生产平台和24艘海工船订单，金额为5.7亿美元，以金额计，占全球海工装备市场份额的20.9%，不及新加坡，位居次席。

　　去年，中国造船企业继续以低首付、低总价的优惠条件抢单，细分市场份额继续提升，其中自升式钻井平台市场占有率达到46%，10座半潜式钻井平台订单被中国造船企业包揽。2012年，中国发布的《海洋工程装备制造业中长期发展规划》指出，2015年中国海洋油气开发装备国际市场份额要达到20%、2020年达到35%。去年中国海工订单市场份额超过35%，提前实现“十三五”目标。

　　从细分结构看，中国海工订单份额的快速提升主要得益于钻井类装置海工订单的大量获得。去年，中国承接钻井类装置订单38座（艘），占全球市场份额的60.32%；成交金额97.31亿美元，占全球市场份额的54.69%，同比大幅提升19.14个百分点。

　　去年，中国主要造船企业也因海工业务表现，整体业绩“妙笔生花”。

　　中国船舶海工业务翻倍增长，效率提高促使毛利率提升，去年共交付3座JU2000E型自升式钻井平台，同比增加3台；海工业务收入同比增长98.75%，毛利率为8.36%，同比提升9.35个百分点；承接自升式钻井平台4座，同比减少2座，但高端产品实现零突破。

　　中集集团下属海工企业中集来福士去年海工订单交付取得重大突破，共交付1座深水半潜式钻井平台和4座自升式钻井平台，海工业务收入超百亿，并实现首次盈利；一季度，营业收入同比增长73%。

　　中国重工去年交付海工平台、浮式生产储油卸油装置等产品达到13座，海工业务毛利率也实现较大增长。

　　中国海工装备建造市场手持订单前三名的企业分别是中集来福士、招商局重工、大船重工，中远船务和上海船厂紧随其后。其中，中集来福士在半潜式钻井平台领域拥有较强的实力，去年共获得11.21亿美元订单，截止目前手持订单总计约50亿美元，包括5座深水半潜式钻井平台，占全球在建深水半潜式钻井平台22%的市场份额。招商局重工和大船重工在自升式钻井平台领域手持订单分别达到40亿美元和26亿美元。4月份招商局重工获得新加坡海工船东UDS1+2艘多用途潜水施工支援船订单，首艘将于2017年年中交付，2艘备选订单将分别于2017年年底及2018年年中交付。中远船务在浮式生产储卸油装置改装建造上手持订单达17亿美元，日前大连中远船务接获合同价值9500万美元的订单，预计明年四季度交付。上海船厂今年以来接获海工订单8座（艘），其“Tiger系列”钻井船也接连获得订单，手持4艘钻井船订单，总金额24亿美元。