2015年P2P洗牌元年：问题和风险将集中爆发

　　P2P是近两年迅速发展起来的互联网金融的主要代表，从2011年至今，进入P2P领域的资本逐年升高，P2P的周边产业也相当兴盛，比如P2P的二级代理平台，P2P的媒体，P2P的资产端公司等。可以说，P2P已经成为一条产业链，从业人员也在逐年上升。但是，随着P2P的发展，有些存在于P2P模式中的潜在矛盾逐渐暴露出来，P2P的风险剧增，行业可能会在未来2-3年内面临大洗牌。

　　第一，P2P产生的一大背景是利率管制，随着利率市场化和金融市场的开放，P2P的监管套利的空间将逐渐被抹平。从金融业发展的视角来看，监管层对P2P民间金融的默许，使得银行背景的P2P也加入了这个市场，银行的信用背书，是一般P2P平台所不能比拟的。银行、上市公司的加入，利率管制的放开，P2P风向将发生变化。

　　第二，P2P主要依靠互联网渠道销售，但互联网巨头的加入，将改变现有格局。P2P宣传的是一种PeertoPeer的概念，点对点的概念，然而，我国的P2P不是典型的点对点，大多P2P平台都是项目融资，而P2P平台成为一种理财产品销售的渠道。据说，现在P2P平台竞争之激烈，百度竞价一个点击要几十元几百元，显然大多数P2P烧不起钱，就要关门大吉了。而对于那些阿里，百度，腾讯，可能都对P2P不屑一顾，但我们发现，主流的财经媒体，新浪，搜狐都开始涉足这一领域，此外，就连迅雷都开始搞P2P二级销售平台，互联网企业的进入使得原先P2P流量雪上加霜，格局将重组。

　　第三，P2P主要的风险来自项目。大多数P2P平台是项目融资，线下项目很多是银行淘汰的项目，道德风险巨大，如今经历了几年的洗礼，好的项目已经被消化差不多了，剩下的项目风险越来越高。P2P是一种借贷行为，其帮助企业创业的程度是有限的，对1年左右的企业供应链到时还有需求。从这个角度来看，对于创业融资，P2P不如股权投资，天使投资，新三板等。

　　所以，简单来讲，2015年应该是P2P洗牌的元年，大量的问题和风险将集中爆发。