东盟地区钢铁产业情况及投资分析

　　中国与东盟一衣带水,在贸易上有着得天独厚的互补优势。随着中国-东盟自贸区的推进,二者之间贸易量更是大幅增加。而东盟也是中国“一带一路”战略的重要地区,加之东盟地区经济发展持续向好,各国基础设施建设相对不完善,钢铁需求潜力巨大。

　　近年,随着东盟地区汽车、家电等行业的迅速发展,韩国、日本等国家的钢铁企业纷纷布局东南亚市场。而面临国内产能过剩问题的中国钢企,也开始将优质产能输出和合作的重点转向该地区。东南亚无疑已经成为各大钢铁输出国的“新战场”。

　　高档钢材自给能力不足

　　东盟各国炼铁产能普遍不足,印度尼西亚和马来西亚是仅有的两个可以生产直接还原铁/热压铁的国家;炼钢产能远远低于热轧产能,马来西亚是唯一一个方坯生产过剩的国家;东盟的钢铁厂商主要以生产低利润的商品钢材为主,高档钢材仍需大量进口,比如:用于汽车、家电、电子产品的扁平材,用于汽车、螺丝的长材。以越南为例,近年来钢铁业投资虽然较多,但国内的高炉钢厂仅有100万吨左右的产能,且没有大型的热连轧设备,主要依靠进口来满足生产所需。

　　建筑业为东盟的支柱产业,2012年,其用钢量占到东盟地区用钢总量的63%,高于其他行业用钢量的总和。东盟各国建筑业的用钢比例虽有一定差异,但普遍维持在50%以上。其中,菲律宾建筑业的用钢比例最高,为81%。新加坡和马来西亚的建筑用钢占比也达到了75%。在东盟国家的经济刺激计划中,相当大的一部分投资涉及建筑和基础设施开发项目,这将有助于支撑钢材需求,尤其是长材需求。

　　2012年,越南人均钢材消费量仅为97kg;印尼人均钢材消费量为30kg;菲律宾人均钢材消费量为38kg。这些国家均属于人均钢材消费较低的国家。随着东盟各国加大基础设施建设和投资,未来该地区的钢材消费增长潜力巨大。

　　钢材表观消费明显增长

　　近年来,东盟各国表观消费增长明显。在全球钢材表观消费量增长乏力的背景下,根据东南亚钢铁协会公布的数据,2014年东盟国家钢材表观消费量达到6600万吨,较上年的6300万吨增长4.3%。如果以粗钢计,去年东盟国家进口钢材占该地区需求的60%左右。东南亚钢铁协会称,东盟国家经济基础表现强劲,到2018年钢材表观消费量将突破8000万吨。

　　一方面,东盟各国表观消费增长明显,另一方面,该地区钢材产量的增长却相对较为缓慢,难以满足成员国的用钢需求,因此,东盟国家很大一部分的钢材消费都是通过进口来满足的。我国是东盟各国主要的进口来源地,因此,东盟各国钢材表观消费的明显增长也带动了我国对该地区出口的大幅增加。

　　日韩占据东盟高端用钢市场

　　受增加公共建设支出及强劲消费支出等因素影响,东盟各国GDP增速较快。东盟成为海外各国钢铁企业竞相投资的理想地区,东盟各国的快速发展吸引了众多海外钢铁企业的投资。

　　近年来,中国、日本和韩国在东南亚钢铁市场已经形成了“三足鼎立”之势。因为看好东南亚汽车市场潜力,日本和韩国汽车制造企业在东南亚市场分别建立并扩大了各自的汽车产线。数据显示,印度尼西亚2013年的汽车产量超过100万辆,该国政府甚至预计在2020年,汽车产量将提升至超过200万辆。