2015年七月国际钢市继续调整走势

　　国际钢市半月谈（2015年7月下）

　　2015年7月份的国际钢材市场总体运行疲软，75.67点的国际钢价基准指数，月环比下跌4.85%（跌幅扩大）。其中：板材指数68.92点，月环比下跌5.09%（跌幅扩大）；长材指数82.57点，环比下跌5.19%（跌幅扩大）；美洲指数84.59点，环比下跌1.14%（跌幅扩大）；欧洲指数74.4点，环比下跌3.35%（跌幅扩大）；亚洲指数74.13点，环比下跌6.57%（跌幅扩大）。根据国际钢价基准指数运行态势，结合基本面情况研判，近期全球钢材市场将继续调整走势。

　　6月份全球粗钢产量同比下降2.4%。国际钢协最新数据显示：2015年6月份全球65个主要产钢国和地区粗钢产量为1.36亿吨，同比下降2.4%；粗钢产能利用率72.2%，同比下降3.5%；粗钢日均产量453.3万吨，月环比增长0.9％；上半年，全球粗钢总产量8.13亿吨，同比下降2%；国际钢协预计，7月份全球粗钢日均产量将继续环比下降。

　　穆迪将亚洲钢铁行业前景从稳定调低为负面。穆迪预计未来12个月，因为钢材供应过剩恶化，需求减少，中国钢厂的盈利大幅下跌等，势必影响亚洲钢铁行业前景。因此，将亚洲钢铁行业前景调低为负面。

　　穆迪预计俄罗斯钢材需求下降将持续到2016年。穆迪日前发布报告称，2015年俄罗斯国内钢材需求预计将同比下降10%，并且这种下行压力和低价格趋势可能会一直持续到2016年。

　　谢维尔钢铁公司上半年利润大增：俄罗斯谢维尔钢铁公司上半年实现营业利润为9.78亿美元，同比激增46.0%；净利润同比剧增逾五倍至8.06亿美元。

　　蒂森克虏伯集团上半年利润剧增：得益于降本增效措施的成功落实，德国蒂森克虏伯集团上半年归属上市公司股东净利润为1.04亿欧元，同比剧增447.4%。

　　浦项决定放弃印度钢铁投资项目。韩国浦项钢铁21日称，由于土地保护和当地居民的反对，公司已经决定放弃在印度卡纳塔卡邦的53亿美元投资建设钢厂计划。同时，还将放弃10年前签署的1.2亿美元印度Odisha邦钢厂项目。

　　亚洲钢材市场：继续下滑。该地区74.13点的钢价指数，月环比下跌6.57%（跌幅扩大），季环比下跌10.13%（跌幅扩大），年同比下跌24.1%（跌幅扩大）。

　　扁平材方面：市场价格继续走弱。在印度，由于正值雨季，印度建筑业活动有所放缓，汽车销售也受到一些冲击，因此当地热卷需求仍然比较疲弱。目前，国内3mm商品卷出厂价在2.85-3.05万卢比/吨（448-480美元/吨），大部分品种价格勉强持稳，但个别品种小幅下跌迹象明显。7月份，中国对印度商品卷报价再降10美元/吨至330美元/吨（CFR），日本和韩国报价大体稳定在370美元/吨（CFR）左右。另外，受国内需求增加和邻国尼泊尔热镀锌板需求上升推动。7月份，印度热镀锌板出口价格基本稳定。目前，0.4mm热镀锌板出厂价在3.8-4万卢比/吨（599-630美元/吨），与上月大体持平。有市场分析人士表示，国内和尼泊尔需求增加是钢材价格保持平稳的原因。7月份，中国含硼商品热卷出口报价普遍在315美元/吨（FOB）左右，冷卷报价370-380美元/吨（FOB），价格较之前小幅下滑5-10美元/吨。

　　长材方面：市场价格涨跌互现。在日本，共英制钢日前宣布维持8月国内螺纹钢合约价不变。有市场分析人士表示，共英制钢此前的提价未被用户接受，目前该公司7月份螺纹钢的均价仍低于提价前5.6万日元/吨，反映市场比较疲软。在韩国，因需求增加和供应减少，韩国东国钢铁7月21日起将国内型材销售价格提高3万韩元/吨（26美元/吨）。东国钢铁有关人士表示，此次上调价格主要是由于市场需求增加，以及受夏季检修影响产量下降等利好推动。提价后，小型型材基准价格在61-62万韩元/吨（532-540美元/吨）。在中国台湾，由于成品材需求持续疲软及国际废钢价格下滑，丰兴钢铁继续下调螺纹钢盘价400新台币/吨。目前，13mm螺纹钢出厂价为1.17万新台币/吨。7月份，受国内钢价波动影响，中国长材出口价格波动较大，特别是方坯出口价格起落的尤其厉害，波动差价竟然在200元/吨左右。有业内人士表示，目前还未可知价格能否维稳，因此海外买主观望情绪依旧较浓。

　　贸易关系方面：（1）7月15日，澳大利亚对原产于中国的焊缝管作出反倾销期中复审终裁：天津友发钢管集团有限公司的倾销幅度为0%，补贴率为0.1%；（2）韩国浦项钢铁公司日前召集会议，讨论可能对自中国进口冷轧不锈钢提交反倾销调查申请。

　　简评：根据运行态势结合基本面情况预测，近期亚洲钢市将继续弱势盘整走势。

　　欧洲钢材市场：继续下跌。该地区74.4点的CRU指数，月环比下跌3.35%%（跌幅扩大），季环比下跌2.42%（跌幅扩大），年同比下跌24.02%%（跌幅扩大）。

　　扁平材方面：市场价格继续下行。在西北欧，热卷出厂价为380-385欧元/吨，冷卷出厂价为365-370欧元/吨。据悉，大批量交易还有较大折扣。有业内预计，部分热卷报价可能跌破370欧元/吨。有市场分析人士表示，欧洲眼下的钢材价格已经下跌到了历史最低点。7月份，欧洲进口资源报价也跌势难改。其中，中国热卷报价为345欧元/吨（CIF，安特卫普），俄罗斯热卷报价为350欧元/吨。尽管价格低廉，但市场成交仍然比较清淡。在独联体，板卷出口报价暂时持稳，但鉴于中国等竞争资源报价持续下滑，出口报价的下行压力依然较大。目前，独联体热卷出口报价为330-385美元/吨（FOB），冷卷出口报价为410-460美元/吨（FOB），中厚板出口报价为445-450美元/吨（FOB），均较之前明显下滑，但跌幅略有收敛。

　　长材方面：市场价格继续下滑。尽管钢厂的夏季停产检修使市场供给有所减少，但市场需求季节性疲软，价格下行压力依然存在。目前，北欧螺纹钢交货价为430-450欧元/吨，线材交货价为410-420欧元/吨，均与上月大体持平。南欧螺纹钢交货价大体稳定在400-410欧元/吨，但线材交货价下滑25-30欧元/吨，至410-420欧元/吨，中型材交货价为515欧元/吨，也较上月下滑3欧元/吨左右。有市场分析人士表示，近几周欧洲钢材价格疲软态势还将继续，但下跌空间极其有限。

　　贸易关系方面：7月24日，欧盟委员会发布公告称，由于申诉方于2015年5月11日向其提交了取消对原产于中国冷轧不锈钢板反补贴调查的申请，因此决定终止上述反补贴调查。

　　简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期欧洲钢市将继续震荡弱行态势。

　　美洲钢材市场：涨跌不一。该地区84.59点的CRU指数，月环比下跌1.14%（跌幅扩大），季环比下跌1.01%（跌幅扩大），年同比下跌23.39%（跌幅扩大）。

　　扁平材方面：市场价格基本平稳。在美国，中西部钢厂的热卷出厂基价为460-470美元/短吨，冷卷出厂基价为580-590美元/短吨，均与上月大体持平。东南部钢厂的中厚板出厂价为550-570美元/短吨，进口资源报价为470美元/短吨（CIF.休斯顿），以上价格与上月基本没有变化。对于后市，有分析师表示，尽管钢厂希望维持出厂价稳定，但鉴于8月美国废钢价格还有下行趋势，钢厂想要维持价格稳定的难度较大。

　　长材方面：市场价格小幅下跌。在美国，由于近来土耳其进口报价的快速下跌，明显增加了国内钢厂压力。7月份，美国中西部钢厂的螺纹钢出厂价下跌了10-20美元/短吨，至580-600美元/短吨。美国东南部螺纹钢出厂价报550-570美元/短吨，与上月持平。有市场分析人士预计，9-10月到港的土耳其螺纹钢进口报价可能为440美元/短吨左右，因此后市或许还有下跌空间。

　　贸易关系方面：（1）墨西哥《经济学家报》报道，墨西哥经济部和受损企业准备对钢铁产品进行4项新反倾销调查。据称，墨政府对进口钢铁产品实行31项反倾销措施中，有15项是针对中国钢铁产品的；（2）阿根廷、巴西、智利、哥伦比亚、墨西哥、秘鲁等8家拉美国家的钢铁协会，联名发表公开信要求政府立即采取措施保护本国钢铁行业，尤其是反抗来自中国的钢材进口。公开信明确提出，中国国有钢厂享有政府补贴，违反世界贸易组织（WTO）的规则，并威胁拉美成千上万的岗位和国内钢铁行业的发展；（3）受美国钢动态公司、AK钢铁集团、安塞乐米塔尔、加利福尼亚钢铁行业公司、纽科集团和美国钢公司的请愿，美国国际贸易委员会对进口自中国、印度、意大利、韩国和台湾的耐腐蚀钢材做出初裁，认定该进口产品对美国的钢铁行业造成损害；（4）哥伦比亚贸工部决定，对原产中国的部分合金热轧条、杆启动反倾销调查。

　　简评：根据运行态势结合基本面情况预计，近期美洲钢市将现稳中趋弱走势。