2016年中国烟标印刷上游行业发展概况分析

　　烟标印刷行业的上游，主要包含了烟卡、油墨、电化铝、印刷专用设备等行业，其中烟卡主要包括涂布白卡纸及镭射纸，通过原纸、镭射膜等进行纸品深加工而来。近年来烟标纸品材料升级较快，现阶段烟卡主要为镭射纸。目前烟标印刷行业中仅少数具有实力的企业所需的部分烟卡可由内部生产提供，以此降低成本。

　　1、镭射纸

　　镭射纸是将镭射膜与纸张复合制成具有特殊视觉效果并可直接进行印刷加工的材料。镭射纸根据材料结构和用途不同，可以分为复合纸和转移纸两大类。

　　复合纸是指将镭射复合膜与卡纸复合所得到的产品，由于这种纸品含有塑料薄膜成分，不能自然降解，相对于镭射转移纸不够环保；转移纸是指将镭射转移膜与卡纸复合、将铝层再转移后到纸张所得到的产品，这种纸品不含塑料薄膜成分，具有可降解功能，因而环保性能良好。

　　①镭射纸行业概况

　　转移纸没有塑料基膜，纸质材料可自然降解，燃烧时也不会产生有毒气体，主要应用于烟标。复合纸色泽光亮、金属感强、防护性能好，还具有防潮、保香、保湿的特性，广泛应用于酒标、化妆品等各类产品。

　　2000 年镭射材料进入国产卷烟包装市场。随着技术成熟，加工成本不断降低，产品开始受到市场的高度认可，被认为是未来卷烟包装材料的发展方向。2006年，国家烟草专卖局决定推广使用镭射纸。2007 年 8 月，国家烟草专卖局《关于烟草行业加强节能减排工作的实施意见》指出：卷烟包装要推广使用无毒无害，易降解材料，推广使用转移纸代替不可降解的复合纸。卷烟包装行业率先大规模采用转移纸来替代传统的、非环保的复合纸，起到了很好的示范效应，提升了整个包装产业的环保意识。

　　②镭射纸行业竞争程度及主要特点

　　镭射包装作为包装行业中的一个分支，近年来快速发展。镭射纸不仅具有新颖、亮丽的外观效果，同时还具有防伪功能，是包装材料行业中的前沿产品。因产品技术水平参差不齐，镭射纸企业的利润水平差异较大：一方面，通用镭射纸进入门槛低，市场竞争充分，导致通用镭射纸行业的利润水平相对较低或呈现一定的下降趋势；另一方面，定制化镭射纸需要以强大的技术研发力量和先进的工艺设备作为支撑，进入门槛高，市场上仅有为数不多的企业具备定制化的研发生产能力，这使得定制化产品普遍拥有较高的利润空间，此外因不易被其他企业模仿，定制化产品可以在一定时间内维持较高的利润率。

　　对于烟标所用镭射纸，受下游烟标印刷行业集中度低的影响，其行业集中度也较低，国内上市公司上海绿新和万顺股份等龙头也不超过百分之十的市场占有率。但总体来看，随着下游各级行业的整合，以及国家对行业的规范，行业集中度提高是长期趋势。

　　2、油墨

　　油墨是一种具有一定颜色的胶黏流体物质，是由有色料、连接料、填充料及辅助剂等物质组成的均匀混合体。油墨是印刷信息传媒中的一种重要色体材料，其性能直接影响到印刷中的转移过程和印刷后的图文信息再现质量，因此在印刷过程中要求具有鲜艳的色彩、良好的印刷适性和满意的干燥速度，还需具有耐酸、碱、水、光、热等特性。油墨与印刷互为依存、密不可分，被广泛应用于出版物印刷、包装印刷和商务印刷，近年来在电子光盘和建筑装饰材料等领域也得到应用，属于技术密集型的精细化工产品。

　　油墨种类繁多，按印刷方式可分为凸版油墨、胶印油墨、凹版油墨、网版油墨等；按油墨溶剂可分为树脂油型油墨、有机溶剂型油墨、水性油墨等。

　　①油墨行业概况

　　受国家政策及经济发展的影响，我国印刷行业从上世纪 80 年代后期开始迅速发展，与此对应我国油墨行业通过技术及设备的引进、消化、吸收及研发，也获得了快速发展。全国油墨总产量从 1980 年的 2 万吨，发展到 2012 年末全国约61.5 万吨。在各个油墨细分行业上，我国油墨产品的功能性上已基本接近世界最先进国家产品水准，并涌现了年产 3 万吨以上的单产厂家。2015 年，我国印刷油墨产量预计约为 71 万吨，比 2014 年的 68 万吨增长 4.4%左右，主要以胶印油墨和凹印油墨为主，占比合计约为 82%。

　　目前我国包装印刷油墨逐步发展并壮大，并出现了三个主要的油墨产业带：一是以广东为中心的珠三角油墨产业带，二是以上海和浙江为中心的长三角油墨产业带，三是以天津、北京和辽宁为中心的环渤海油墨产业带。无论是油墨产品类型，还是油墨产量和质量，都呈现高标准、高水平和环保化的特性。油墨市场整体上供应充足，不存在产能瓶颈。

　　②油墨行业竞争程度及主要特点

　　目前，我国有成规模油墨生产厂商约 600 家左右，从业人数约 3 万人，主营业务收入 500 万元以上的约 300 家，完全处于市场自由竞争状态。其中年产量万吨以上的近 10 家，年产量 3,000-10,000 吨的约 30 家左右，年产量 3,000 吨以上的 40 家企业年合计产量约占全国年产量的近 75%，产业集中度较高。我国油墨行业主要呈现以下特点：

　　A 行业市场主要为跨国公司所控制

　　我国现代油墨行业发展开始于上世纪八十年代中后期，以日本油墨制造企业为主的国际跨国公司通过与国内老牌国营油墨企业合资形式最先介入国内油墨生产领域，跨国公司凭借雄厚资金实力、先进的管理理念、领先的技术水平，以及我国企业拥有的市场基础，在我国获得了快速发展。

　　随着我国经济的持续健康发展，我国印刷业保持了 15%以上的年均增长速度，已成为世界最主要的油墨需求国之一。因此，世界最主要的油墨企业不断加大在华投资力度，品牌、技术、管理等综合实力的差异性使得该类企业目前占有绝大部分国内油墨市场份额。目前，独资和合资油墨企业所生产的油墨已占全国总量的 70%。

　　B 行业市场集中度将进一步提高

　　虽然目前全球最大的油墨公司都在国内设立的分支机构，且占有了大部分国内市场份额，但是从近年统计数据来看，我国前 10 大油墨企业市场占有率尚未达到 50%，最大的企业市场占有率尚未达到 10%；而与之对比，全球前 10 大油墨企业约占全世界 70%以上的市场份额，全球最大的油墨企业 DIC 市场占有率更是达到了近 30%。

　　我国印刷油墨行业相对较为分散的主要原因：我国拥有数量众多，分布区域较广的大量印刷企业，相对发达国家印刷企业少、单厂需求量大的特点具有明显的差异性，使得具有明显先发优势的外资控股企业不能充分、有效占领市场，从而使得最近几年国内各油墨细分行业民营龙头企业，如乐通股份（凹印油墨）、天龙集团（柔印油墨）和科斯伍德（胶印油墨）等能够得以迅速发展。随着我国民营企业技术水平的不断提高、全新运营模式的采用，结合本土经营的经济、高效性，国内民营企业将有机会打破原外商合资（独资）企业控制我国油墨市场的局面，占据市场份额，逐步成为我国油墨市场的领导者；随着国家强制淘汰小型油墨制造企业政策的深入实施，此类企业将凭借自身的优势，有望获得更大的市场份额。

　　C 综合能力竞争为行业竞争的主要特点

　　受我国油墨行业标准不断推出，环保要求不断提高，以及 2008 年以来全球金融危机对行业带来的冲击等因素的影响，行业内部分技术能力较弱的中小企业逐渐退出市场；而与此同时，市场对油墨总体需求却在持续增长。

　　为了争夺市场需求增长及中小企业退出所带来的市场空间，行业竞争主要体现在通过提高产品质量、优化产品性能、升级产品功能、持续改进客户服务等，以此获得市场的认同；研发采用新型环保材料和新技术，较好满足客户个性化需求，并与印刷设备不断升级相适应。因此，行业的市场竞争越来越体现出综合能力的竞争。

　　D 规模化和国际化经营成为国内企业发展的必由之路

　　经过多年发展，我国油墨产品已基本能够满足市场需求，只有高档产品需要进口；全球油墨需求还主要集中在欧美等发达国家市场，相对而言发达国家对油墨产品的需求品质、环保等方面要求较高，我国大部分企业尚未具有与发达国家油墨企业竞争的能力，因此总体出口量相对较小。

　　近年来，技术实力不断增强的国内民营企业借助成本的优势，主动走出国门参与到国际竞争中，以获取相对更高的利润。特别随着 2008 年全球金融危机的爆发，成本的考虑导致全球油墨行业的市场竞争格局正在发生着变化，越来越多的国际知名印刷厂对油墨的选择已经逐步由原来的“品牌、质量、服务、价格”向“价格、质量、服务、品牌”转变；与之相对应，全球著名的油墨制造企业，也明显感觉到了我国同行业企业的竞争压力，部分具有一定实力，却未在我国投资设立合资（独资）企业的国际知名油墨企业开始采用 OEM 方式（贴牌生产合作），委托国内企业生产产品输出相应的油墨产品。因此在全球范围内，油墨行业的“中国制造”逐渐为全球行业的重要发展趋势。

　　3、印刷设备

　　国内印刷设备行业起步较晚，但近年来发展很快。印刷设备主要包括“印前、印中、印后”三部分设备，其技术含量从低到高的顺序是“印前、印后、印中”。目前总体看低端市场已经基本实现进口替代，但在高端设备领域，细分来看，高端印中设备仍主要依靠进口，高端印后设备国内已占据主导地位。

　　由于烟标特别是高档烟标印刷处于包装印刷行业的高端领域，印刷工艺复杂，对设备的要求较高，目前关键生产设备仍需从欧美等发达国家进口，购置成本较高。同时，由于产品配套化及生产规模化的要求，新进入烟标印刷行业的企业需要一次性投入其他相关设备和相应的流动资金，因此，烟标印刷专用设备决定了烟标印刷行业具有较高的资金壁垒。

　　4、卷烟行业对烟标印刷行业的影响

　　卷烟生产行业的发展趋势和对烟标需求变化，直接影响烟标印刷行业发展和变化。卷烟生产的集中，也直接促进我国烟标印刷业务的集中；我国卷烟产量总体保持稳中有升的态势，直接决定了我国烟标印刷规模的也保持稳中有升的态势；而卷烟产品结构调整，高档卷烟占比提升，也直接导致高档烟标需求量加大，烟标市场规模增长幅度大于烟标产品增长幅度；卷烟生产企业对烟标功能、质量要求的提升，也促使烟标印刷企业引进先进的生产设备、不断加强技术改造，客观上提高了烟标印刷行业的整体水平。

　　中经先略数据中心发布的《2016-2022年中国烟标印刷行业分析及未来发展趋势报告》