2017年中国保险行业市场现状及发展前景预测

　　2016 年前三季度，保险行业共实现原保费收入 25,168.26 亿元、规模已超 2015 年全年，同比增长 32.18%、增幅较上年同期上升 12.69 个百分点；财险业务实 现原保费收入 6,370.58 亿元，同比增长 7.78%、增幅同比下降 2.88 个百分点； 寿险业务继续高速增长，实现原保费收入 14,783.87 亿元，同比增长 36.95%、 增幅同比上升 15.70 个百分点。

2016 年前三季度按业务分类累计原保费规模情况

数据来源：公开资料整理

　　从各项业务来看，财险业务增速走低，受商业车险费率市场化影响，件均保 费有所降低；但同时综合赔付率略有改善。寿险业务虽然受到“中短存续期 产品”监管规定的抑制，但在过渡期内依然延续了增长态势，而同时增速有 较明显放缓。健康险仍然是近两年来保险业务的新增长点，持续高于寿险和 行业整体水平；主要原因是社会、自然生活环境的变化，消费者的健康保障 意识和需求在提升；此外，疾病保险作为高价值贡献的产品，符合部分价值转型公司的需求，同时作为粘性及附加值相对较高的产品，也更加受到公司的重视。

2016 年前三季度按业务分类累计原保费同比增长情况

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　　从各项业务占比来看，受年初开门红业务强劲增长，代理人数量攀升，以及 3 月份、9 月份两次出台“中短存续期产品”监管规定等因素影响，寿险业务在 年度中存在前高后低的趋势，但截至 9 月份的保费占比仍高于 2015 年同期 2.04 个百分点。健康险业务的占比伴随着高速增长有显著提升，截至 9 月份的保费占比高于同 期 3.98 个百分点；同时，商业健康保险在完善消费者健康管理，居民社会基 本医疗保障的服务、补充等方面日益发挥更大功用。

按业务分类累计原保费收入占比情况

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　　截至 2016 年 9 月，保险资金运用余额达 128,286.19 亿元，较年初增长 14.75%； 其中银行存款和债券占比为 51.76%，实现收益 2,164.39 亿元，与2015年基本持平； 股票和证券投资基金占比为 14.25%，实现收益 492.89 亿元，同比减少 1,994.30 亿元；其他投资占比 33.99%，较 2015 年末增加 5.34 个百分点、较 2013 年底已 大幅增加 17.09 个百分点。

资金运用占比情况

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　　在无风险利率下行、权益投资收益大幅减少的情况下，保险资金投资收益率 较近两年有所下降；同时，在行业投资政策不断放宽的大背景下，“其他投 资”占比在近年来有显著的提升，前期对低风险、高收益的非标资产的配臵， 为当前收益率下行提供了一定缓冲，但长期压力仍不容忽视。

保险行业投资收益率情况（%）

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　　2015 年，寿险行业顺利完成了“传统、万能、分红”产品费率改革的三步走， 行业活力得到增强，保费实现强劲增长；但伴随着政策的放开、保费规模的 增长、以及投资环境等诸多变化，以万能险为代表的中短期产品规模的急速 扩张、以及“举牌”等大量资金运用，引发了监管层及行业内外对部分公司 及寿险行业流动性、系统性风险的关注和担忧。

　　为了防范风险，引导保险向长期保障型业务转变，保监会于 2016 年 3 月（《中 国保监会关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》，保监发„2016 22 号）、2016 年 9 月（《中国保监会关于强化人身保险产品监管工作的通知》， 保监寿险„2016199 号；《中国保监会关于进一步完善人身保险精算制度有 关事项的通知》，保监发„201676 号），连续发布监管规定，对“中短存 续期产品”规模及后续增长进行控制，以控制“长险短做”、“长资产、短 负债”带来的潜在风险。

保户投资款新增交费、投连险独立账户新增交费占比变化情况

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　　财产保险险种结构保持稳定，车险依然是主体业务、占比超过 70%。非车险业 务带来的市场结构性改变，以及非车险承保亏损情况的改善，在未来的市场 发展中，依然是一个个人从财产意识、收入水平、行业竞争模式等多方面培 育的漫长过程。预计 2017 年财险行业增速将保持在 10%左右。

财产保险险种构成情况

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　　相互保险是指“具有同质风险保障需求的单位或个人，通过订立合同成为会 员，并缴纳保费形成互助基金，由该基金对合同约定的事故发生所造成的损 失承担赔偿责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年 龄、期限等条件时承担给付保险金责任的保险活动”，是一种古老的组织形 式，在所有制和治理方式方面区别于股份制。 相互保险是国际上主要的保险组织形式之一，发展历史悠久，目前仍在全球 保险市场中占据重要地位。2014 年，全球相互保险保费收入 1.3 万亿美元，占 全球保险市场份额的 27.1%,覆盖人群超过 9 亿人，特别是在高风险领域和中低 收入人群风险保障方面得到广泛应用。

相互保险总体、寿险、非寿险保费收入全球市场份额

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　　2016 年 6 月，中国保监会正式批准众惠财产相互保险社、汇友建工财产相互保 险社和信美人寿相互保险社筹建，标志着相互保险这一国际传统、主流的保 险组织形式即将在我国开启新一轮实践探索，我国多层次保险市场体系建设 迈出了全新步伐。同时，这也是保险业贯彻中央决策部署，推进供给侧结构 性改革和服务“大众创业、万众创新”战略的重要举措。有助于改善我国保 险市场组织新式单一的局面，补充区域性保险机构和风险保障。