2016年中国印钞检测信息化行业市场状况及发展趋势分析

　　1、行业概述

　　货币作为一般等价物已经有几千年的历史，它对推动生产发展和商品流通起着重要的作用，在任何国家、任何历史时代，货币发行都是关系国计民生的大事，货币的生产能力直接决定货币供应量的大小，从而影响国家货币政策的实施。

　　货币在国民经济、国家宏观调控等领域具有特殊、不可替代的重要作用，因此印钞行业具有特殊的行业特点：

　　（1）产业的垄断性

　　中国印钞造币总公司是国内法定的货币生产企业，该公司下辖 22 家大中型企业和 1 个技术中心，从事印钞、造币、钞票纸、银行信用卡的研制生产、印钞造币专用机械和银行机具制造、高纯度金银精炼和印制增值税专用发票、有价证券、银行专用票据、高级防伪证书等安全印务方面的生产经营活动。

　　（2）严格的保密性与生产计划性

　　为了稳定、安全的生产货币，保障国民经济的顺利运行，印钞公司作为货币供应商一直采取极其严格的安全生产保密措施。在生产安排上，指令性计划体制具有绝对优势，人民银行货币发行司按照当前经济发展的需要，确定国内年度货币发行数量，将生产指标下达至印制公司。

　　（3）极高的质量、安全性要求

　　货币在国民经济、宏观调控中的重要作用决定了对其产品质量、安全性的较高要求，其生产工艺流程也极为复杂，以纸币生产为例，一张纸钞从印钞纸投入生产到钞票出厂，需要经过胶印、凹印、凸印等多道工序，涉及在线、离线的检测技术。

　　随着人民币印制技术的不断提升，印制行业内企业对人民币的质量管理特别是对生产线用质量检测设备提出了越来越高的要求，利用信息技术满足高精度、高质量需求的货币质量检测技术应运而生。

　　随着现代科学技术的发展，货币市场上出来了种类繁多的假币，并且假币的识别难度呈现逐渐增大的趋势，智能识别及分析技术可实现假币、伪币甚至残币的自动识别，目前已逐步应用于银行营业厅、ATM 机等货币流通领域。

印钞检测信息化可分为货币生产阶段和货币流通阶段的信息化

数据来源：公开资料整理

　　印钞检测技术的实现主要依赖于机电平台、成像系统和高速处理系统，其中机电平台主要作用为装纸、印刷及轮转；成像系统主要作用为打光、相机扫描（包括线扫描和面扫描）和数据采集，参与货币整个处理过程；高速处理系统为货币生产过程的智能分析系统，主要作用为对采集到的数据进行智能分析并进行后续处理。

　　印钞检测技术属于印钞工艺中的核心技术之一，改革开放初期至今，随着信息技术的发展和应用，我国印钞检测设备经历了从完全依赖进口到国产设备替代进口并实现出口的飞跃。

　　（1）依赖进口

　　“八五”、“九五”期间，国家投入大量资金用于货币印制行业的技术和设备引进，与国外签订了多项与印钞设备相关的技术贸易、技术服务合同，并委派国内技术人员分赴英国、法国、日本、美国、德国、意大利等国家接受技术培训。在此期间，作为货币生产流程中的核心构件之一印钞检测所使用的设备一直依赖进口。

　　（2）国产设备替代进口

　　1996 年开始，成都计算所结合自身在计算机算法领域取得的研究成果，将高速机器视觉技术应用于货币检测领域，先后攻克了印钞过程中号码、荧光、水印等防伪标识的检测技术，2006 年公司已基本掌握了印钞全工序在线检测技术，在某些工序开始替代国外设备。2007 年，公司综合运用前期在印钞检测领域取得的技术成果，制造出集彩色胶印、彩色凹印、红外、荧光、透视等多重检测手段于一身的大张机图像检测系统，并在国内各大印钞厂成功推广应用。

　　（3）对外出口

　　随着国内印钞检测技术的逐渐成熟，2007 年起，国内企业开始向东南亚国家出口小型高速清分机；2014 年，中钞科信向泰国成功销售泰铢大张机图像检测系统。

　　2、市场状况

　　货币是商品流通的基础，货币发行量是国家货币政策的重要调控手段，货币对于国民经济的基础性作用决定了货币生产企业需具备极高的质量控制能力，因此，货币生产流程中的各个环节都会用到质量检测装置，从造纸、胶印、凹印、凸印、印码到检封几乎整个流程都涉及到质检技术的应用。

　　M 2 （“广义货币”）是衡量货币供应量的重要指标之一。次贷危机发生以来，各国一直将量化货币宽松政策作为政策调控的基调，我国于 2008 年 11 月推出了进一步扩大内需、促进经济平稳较快增长的十项措施，在保证国民经济持续稳定增长的同时，我国货币供应量也持续稳定增加。截至 2016 年 6 月，我国广义货币余额达到 149.05 万亿元。

2011 年 1 月至 2016 年 6 月人民币广义货币余额

数据来源：公开资料整理

　　随着中国经济的发展和经济总量的提升，人民币作为支付和结算货币已被许多国家接受，随着人民币国际化进程的推进，人民币境外流量、存量将进一步加大，国际市场对于人民币供应量的需求将进一步提升。

　　3、行业竞争格局

　　相对于发达国家而言，我国印钞检测技术起步较晚，以往货币生产领域的印钞检测设备主要依赖进口。1996 年起，公司前身成都计算所开始进行印钞号码检测的研究，2001 年公司成立后，加大了该研究成果的产业化转移速度，将高速机器视觉技术引进货币生产过程的检测工艺，并取得多项技术性突破，2007年合资成立中钞科信后，公司对钞票防伪设计与生产工艺的理解又上了一个台阶，不仅应用范围大幅度拓宽，而且在印钞检测技术上已达到领先水平。

　　国内货币流通阶段的印钞检测设备生产商主要包括两类，一类是通过采购高速摄像头、相关软件等进行系统集成类企业；另一类是拥有核心部件的自主知识产权，通过采购部分零部件进行产品销售的企业。第一类企业由于没有核心竞争力，属于技术水平较低的集成类企业，因此市场竞争力相对较差；第二类企业由于掌握核心部件的自主知识产权和核心技术，在市场竞争中具有较强的优势。

　　4、行业利润水平

　　在货币生产领域，目前无已上市的印钞检测设备生产企业，行业利润水平无公开数据。

　　货币流通领域的印钞检测设备供应商因掌握核心技术程度不同，盈利能力存在较大的差异，未掌握核心技术的系统集成类企业盈利能力相对较差，毛利率水平较低；而掌握核心技术的企业盈利能力相对较强，并且能提供软件、硬件等的集成、软件升级服务及后期运维服务，进入其技术领域的门槛较高，毛利率水平较高。

　　5、行业发展趋势

　　（1）印钞检测设备技术更新将持续进行

　　货币对于国民经济和中央宏观调控具有重大意义，印钞检测设备需进行持续更新。我国已发行了五套人民币，印钞检测设备也从最早的人工检测，逐步发展为以计算机信息化、智能化为基础的机器检测，人民币防伪标示已达到几十个，随着货币防伪标识的增加、变化及印钞质量要求的提高，各生产工序的印钞检测设备技术工艺将持续更新。

　　（2）印钞检测行业需求稳定

　　近年来，我国将保持宏观经济持续稳定增长作为基本政策，次贷危机之后，多个主要经济体将量化宽松货币政策作为政策调控基调，货币是国民经济发展的血液，随着国民经济的持续增长，国家货币供应量也将稳定增加，现阶段对于印钞设备的需求量较为稳定。