2016年中国医药行业平均利润水平及行业的周期性、季节性或区域性分析及影响行业发展的有利和不利因素

　　近年来，随着我国医疗体系改革步伐加快，国内和国际市场对药品市场需求和消费将继续增加，医药行业将继续稳步发展，在国民经济中的地位也不断提升。根据数据统计，2015 年全国医药工业总产值累计实现总产值25,537.1 亿元，工业利润总额为2,749 亿元，同比增长12.55%。据国家统计局数据显示，至2016 年9 月，全国医药制造业规模以上企业产值达到19,958.9 亿元，相比同期增长10.06%。而中成药的快速发展，带动中成药工业总产值从2011 年的3,522 亿元增涨至2015 年的6,737 亿元，近五年复合增长率达17.61%，工业利润总额由2011 年的385.34 亿元增长至2015 年的650.09 亿元，复合增长率为13.97%。

2011～2015 年我国中药工业和医药工业总体销售利润率变化对比

数据来源：公开资料整理

　　总体来说，医药制造业利润水平保持稳定增长，但伴随药品生产成本上涨及药品价格下降的压力下，增长幅度略微放缓。未来，随着人口老龄化问题日益凸显，人均收入水平不断提升，以及政府对医药行业的宏观调控与优化改革，我国医药行业预计将继续保持稳定持续的增长态势，行业竞争环境也将更加规范与市场化。

　　行业的周期性、季节性或区域性

　　医药行业属于弱周期性行业，不存在明显的周期性和区域性特征。

我国骨骼肌肉系统疾病不同季度市场需求情况

　　由于各种疾病发病率具有一定的季节性，导致我国医药行业也存在一定的季节性。以盘龙七片为例，其主要治疗风湿骨伤类疾病，风湿骨伤类疾病在阴冷潮湿季节发病率较高，因此在每年秋冬季节，市场对盘龙七片需求量相对较多，产品销量也相对增长。

　　影响本行业发展的有利和不利因素

　　1、有利因素

　　（1）国家产业政策支持

　　中医药行业发展受到国家产业政策大力支持，十八大报告提出要扶持中医药和民族医药事业发展。十三五规划纲要也指出，提升中药产业水平，推广中医药适宜技术，推动中医药服务走出去；《中医药发展战略规划纲要（2016-2030年）》提出中到2020 年中药工业总产值占医药工业总产值30%以上，中医药产业成为国民经济重要支柱之一；新版GMP 的落实从优化医药行业的角度，有利于医药行业资源向优势企业集中，推动引导中成药行业稳定健康发展。2016 年2 月，李克强总理在国务院常务会议中也强调，部署推动医药产业创新升级，更好服务惠民生稳增长；确定进一步促进中医药发展措施，发挥传统医学优势造福人民；决定开展服务贸易创新发展试点，推进外贸转型增强服务业竞争力。

　　随着我国医疗改革的深入和政策对中医药发展的倾向助力，中药发展宏观环境优良，未来几年将迎来发展的积极阶段。

　　（2）全民医保带来需求扩容

　　医疗卫生体制改革的深入推进，使我国基层医疗卫生服务体系建设进一步增强，促使我国医药行业步入更健康的轨道。国家进一步深化医疗改革以来，除城市公立医院外，我国基层医疗获得了巨大发展，形成了以城市社区卫生服务中心（站），和乡镇卫生院等为主体的基层医疗体系。根据数据显示，2015 年，我国城市公立医院的中成药市场中，国家医药、国家基药份额均比化学药品同类型市场略高，其中国家医保目录药品在城市公立医院中成药占比达到74.03%，国家基药目录药品占比16.38%；而在城市社区卫生中心（站）中成药市场中，国家医保、国家基药销售额占比分别达到了88.66%和53.39%；在乡镇卫生院中成药用药市场中，国家医保目录药品份额超过90%，国家基药目录药品份额也高达59.98%。

　　（3）卫生总费、人均卫生费用逐渐增加

　　随着小康社会的全面到来和国民收入的逐年提高，人们的生活水平和健康意识也同步提高，人均医疗保健支出在消费支出中所占的比例也越来越大，从而使医药市场总体需求将呈现上升态势。同时，人口的增长及老龄化、人均用药水平的提高等长期有利因素将继续对医药经济的发展起支撑作用。据有关部门计算，城市人均医疗保健消费比农村高出近四倍，而药品消费的比例更高，所以这种人口结构上的变化也有利于医药市场需求的增长。另外，我国人民的生活水平的提高，消费的恩格尔系数将不断降低，非食品消费比例将趋于增长。目前，我国城市居民医疗保健消费支出中的比重在逐年提高，预计随着农村生活水平的提高，农村医药市场需求将会不断增长。与世界发达国家相比，我国无论是卫生总费用还是人均卫生总费用，仍低于发达国家和部分中低收入国家水平，未来，我国卫生总费用和人均卫生费用还将继续提高。

　　（4）人口老龄化使医药产品需求增加

　　据全国老龄工作委员会办公室预测，2000 年到2020 年是快速老龄化阶段，这一阶段，中国将平均每年增加596 万老年人口，2020 年到2050 年是加速老龄化阶段，这一阶段，中国将平均每年增加620 万老年人口，到2050 年，老年人口将达到 4 亿，老龄化水平将达到30%，人口老龄化对经济影响的高峰将在5到10 年之后到来。

　　我国正面临严重的人口老龄化问题，据世界卫生组织资料显示，我国人口年龄结构将发生重大改变，到2050 年，我国人口大部分比重将集中分布在50-80 岁之间。

　　中国老年人口的不断增加，老年人自我健康意识的提高，这将推动骨科疾病市场的发展。随着我国人口老龄化加剧及人们对身体健康的重视程度不断提高，未来对医药产品、尤其是骨骼肌肉系统疾病药品的消费需求也会逐渐增加。

人口老龄化趋势图

数据来源：公开资料整理

　　2、不利因素

　　（1）企业规模小，行业存在无序竞争

　　我国中药产业整体水平不高，与发达国家的制药企业相比，我国中药企业规模小，行业集中度低，重复生产严重。传统普药品种的生产厂家众多，较多企业缺乏规模优势，竞争手段单一，价格战比较激烈，这使得中药行业无序竞争现象仍然容忽视，假冒、伪劣药品依然存在，阻碍行业发展。随着医疗体制改革以及中医药行业规范程度加深，该现象将会得到一定程度改善，但仍有较长的路要走。

　　（2）企业研发投入不足

　　我国中药生产企业，对新产品研发投入较少，大部分中药企业仅在营销上加大投入，不注重提升研发技术和生产工艺水平，缺乏相关科研人员，对中医药基础研究的投入不足。根据南方所数据，目前，我国整体医药行业研发投入占销售收入比重平均为1%-2%，除个别企业在5%以上外，大部分企业的研发投入比重处于非常低的水平，而国外的平均水平是15%-18%。相对于西药的不断更新换代，中药生产企业创新能力不足的缺陷已严重地制约了中药产业的快速发展。

　　（3）行业缺乏统一完善标准

　　中医与西医分属两个不同的理论体系，治疗机理和临床理论有所不同，影响了现代诊疗科学技术对中医的支持和促进。长期以来，人们对于医药疗效的认识，普遍是以西医的标准来衡量，国际标准也是按西医标准制定，这直接导致了中药产品缺乏国际通行的标准和规范，一定程度上影响国际上对中药的接受和认可，虽然近几年随着全球信息一体化，中医药在全球范围的认知度有所提升，但想要进一步开拓国际市场，仍需更多的行业规范措施和推广。

　　（4）药品价格不断下降

　　近年来，随着政府一系列药品价格调控政策的出台，药品市场整体价格水平呈下降趋势，影响了中药生产企业的盈利能力。国家药品价格调控政策有明显的倾向性，对于技术含量不高的仿制药调控力度较大，对于拥有自主知识产权的专利药或中药保护品种则给予一定保护。因此，对于缺乏创新研发能力和自主知识产权的药品生产企业来说，药品价格调控政策的影响将更为显著。