2016年中国消费金融行业线上线下发展趋势分析

　　1、互联网和电商巨头消费金融业务快速兴起

　　互联网公司纷纷进入消费金融行业。随着互联网在中国的快速普及，互联网公司和大型电商先后瞄准消费金融领域，针对广大消费者和互联网用户提供高效普惠消费金融服务。消费金融市场在短短几年的时间内，已经由入场到逐步规范，并且不断优化、拓展、谋求创新的阶段。

消费金融行业的发展历程

数据来源：公开资料整理

　　互联网和电商巨头依托消费场景，迅速拓展消费金融业务。大型电商平台以及互联网巨头，互联网公司利用其线上场景、用户资源以及数据优势，自建消费金融业务线，利用消费分期，不仅可以提升交易额，增加用户粘性；还可以监测跟踪用户在分期之后的还款行为，评定用户可支付能力、诚信等，完善征信数据库。代表型产品如京东白条、蚂蚁花呗、苏宁任性购、腾讯微粒贷等。

消费金融产品体系

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　　2 、2016年“双十一”引爆线上消费金融盛宴

　　蚂蚁花呗刺激中低收入用户消费。双十一表现抢眼。蚂蚁花呗是蚂蚁金服旗下的一款消费信贷产品，数据统计显示，蚂蚁花呗的用户 33%是“90 后”，“80 后”用户则占 48.5%，而“70 后”用户是14.3%。可见相对其他支付方式，蚂蚁花呗吸引了更多的新生代消费群体。消费者在使用花呗后，月度消费能力大约能提升 10%。月均消费 1000 元以下的中低收入人群，月度消费金额更是提升 50%。2015 年蚂蚁花呗双十一全天完成 6048 万笔交易，占支付宝总量的8.5%；2016 年双十一蚂蚁花呗全天完成超过 1 亿笔，超支付宝交易总量的 10%，完成支付的消费总金额达 268 亿元人民币。

蚂蚁花呗消费者结构

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2015-2016蚂蚁花呗双十一交易笔数情况

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　　3 、线下消费市场体量巨大 ，线下消费金融未来将成为主战场

　　线下市场巨大，各类消费金融机构加速跑马圈地。2015 年我国的线下收单市场达到了 50 万亿，并且根据市场预估，到 2017 年线下收单的市场将达到 65.5 万亿。巨大的体量吸引着各类电商、互联网巨头和消费金融公司由线上向线下业务拓展。2016 年上半年，蚂蚁花呗与医院联手推出医疗分期付费，并积极与线下大型购物中心合作推出消费信贷产品等。2016 年 9 月，京东旗下产品“京东白条”与银行合作了电子银行账户，推出“白条闪付”针对线下支付。

中国线下收单市场交易规模

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　　蚂蚁花呗线上线下联姻，有效释放消费潜能，推动消费升级。目前亚马逊、当地、大众点评、1 号店、唯品会等国内 40 多家互联网购物平台均已开通蚂蚁花呗支付，将会有 80%的主流电商平台都用上蚂蚁花呗，而且将有大量的线下场景可以支持蚂蚁花呗。蚂蚁金服将为口碑平台及平台的线下商户，提供移动支付、消费信贷、信用体系及小微贷款等多方面的金融服务。口碑平台的商家可以开通花呗，为顾客提供“消费信贷”支付选择。融合线上线下有利于增强消费者粘性，并且通过分期付款能力能有效刺激消费，有助于实体商业实现消费升级。

　　蚂蚁花呗正在积极嵌入线下消费场景中。蚂蚁花呗加速转向线下场景拓展，涉足医疗、教育、公共缴费、旅行、娱乐等多种场景，目前国内 300 多万商户可以使用花呗进行线上线下付款，境外门店也超过 8 万家，涵盖近 20 个国家，包括电影院、免税店、知名百货商城、便利店、餐饮热区、旅游消费场景等。 例如北京西单大悦城内超过 200 家商户将全面接入蚂蚁花呗；已经联手上海复旦大学附属华山医院推出针对个人消费者的医疗分期付费，与超过 150 家医院达成了协议，推出针对就医人群的互联网消费金融服务。

蚂蚁花呗消费场景

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　　京东“ 白条闪付 ”另辟蹊径：线上开户，线下消费。京东“白条闪付”是一个与银行联名的电子银行账户，由银行完成对客户身份真实性核验及开户授权，“白条”为拥有该账户的个人消费者提供消费贷款。通过京东金融的底层账户和风控技术实现了“白条”与银行账户的连接，让“白条闪付”能够线上实时开户、线下实时支付，实现了线下的全场景覆盖，给行业带来正向刺激，并使移动端消费金融支付体验得以升级。此次与银行合作闪付功能，可以利用银行的资金优势、场景优势，嫁接京东白条的技术、风控和账户优势，实现消费金融领域的快速扩展。

白条闪付

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　　白条闪付支付主要分两个环节：1.当客户在线下场景发起闪付交易时，该笔交易由商户收单行通过中国银联，向发卡行发送授权请求。2.同时该发卡行通过系统从京东白条账户的可用额度中进行实时扣款，并完成支付。故客户所使用的“白条闪付”并不是某银行卡借记账户的线下闪付交易，实质为借助银行借记账户载体的互联网消费金融的线下使用。

白条闪付线下支付流程

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　　白条闪付覆盖市场近二三分之二POS 机。目前该账户通过银联云闪付技术，能在全国线下近 2000 万台银联 POS 机上进行线下消费、800 万家商户都能支持线下打“白条”。近年来我国联网 POS 机数保持着高速增长，2016 年末联网POS 机数有望增加到 3000 万台，白条闪付 POS 机约占到总的联网 POS 机具的 66.6%。随着联网 POS 数量的快速增长，白条闪付向线下拓展的速度将大幅提高，所覆盖的线下场景将更加多元化。

联网 POS机数量

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　　快钱“快易花”接入线下消费场景。快钱推出信用支付产品快易花将网络金融信用支付产品接入线下消费场景，实现了线上申请额度，线下消费使用。例如快易花可配合万达飞凡卡实体卡使用，从而实现飞凡卡的信用消费，快易花可以在全国 100 多家万达广场中使用。快易花的使用场景非常广泛，在万达广场，Apple、屈臣氏、Ochirly、必胜客、DQ 等众品牌已经实现了快易花信用支付，基本覆盖了全生活场景。