2017年中国散热模组下游关联性发展概况分析及行业市场需求分析

　　高科技产品的功能日益强大，所需的电力功率也越来越高，其产生的热量也越来越大，如何散热以维持系统的稳定运作愈加重要。同时，由于中央处理器（CPU）以及绘图芯片组运算频率持续提升，造成发热量快速增加，因此近几年来，散热议题已成为产品在设计制造上越来越重要的技术课题。目前散热模块是将散热片、热导管、风扇等组件经过适当的设计组合而成，主要设计理念是透过高热传导系数的金属材料，例如铜或铝与CPU表面紧密黏贴，让CPU产生的热量透过热导管传送至末端的散热片，并以风扇吹拂，透过对流的方式让CPU可以维持在一定的工作温度下运转，而不至于过热造成停机。目前散热模块广泛运用于智能手机、计算机（桌面计算机、笔记本电脑、服务器等）、游戏机、DVD录/放影机、等离子显示器（PDP）、LED模块等。其下游行业的具体情况如下所示：

　　①智能手机行业

　　智能手机是智能终端的重要组成部分，近几年，随着产业成熟和竞争激烈，技术的创新迭代加快，新兴技术接连出现。目前智能手机的软硬件性能逐步与笔记本电脑趋同，智能手机已经逐渐侵占了传统PC与笔记本电脑的市场空间，成为通讯、娱乐、社交和办公的主要工具。根据中国信息通信研究院出具的数据显示，2013年至2016年1-8月份，我国手机出货量分别为5.79亿部、4.52亿部、5.18亿部与3.52亿部，其中智能手机的出货量分别为4.23亿部、3.89亿部、4.57亿部与3.27亿部。虽然手机的出货量有所放缓，但智能手机出货量占手机整体出货量的比重分别为逐年增高，分别为73.06%、86.06%、88.22%与92.90%。

2013年度至2016年1-8月份我国手机出货量分析

　　②个人电脑行业

　　由于移动设备的替代，消费者对购买台式机和笔记本电脑的兴趣大幅降低，整机市场特别是消费类整机市场萎缩速度已超过预期。国际咨询机构IDC的数据显示，2008年第四季度全球个人电脑出货量出现拐点后，这一市场已不可避免地进入下滑。根据香港上市公司联想集团（0992.HK）年报与半年报显示，2013年至2016年半年度，全球个人电脑的销量分别为3.22亿台、2.71亿台、2.67亿台与1.36亿台。全球个人电脑销量每年均出现不同幅度的下滑，2016年半年度全球市场电脑销量较上一年同期下降12%。

2013年至2016年半年度全球个人电脑销量（单位:亿台）

　　任何一款智能化设备都不能脱离物联网和云计算这两层底层技术环境而独立存在，在这个应用环境下，任何设备都只能是一个技术节点，个人电脑将会是未来计算环境中的核心设备。由于这样的使用前景，以智能化穿戴设备、超高清智能电视、智能型家居产品为主角的未来物联网技术，将为个人电脑行业提供新的机遇和出路。

　　另外，自2014年我国信息安全相关政策频繁推出，从重要部门招标禁用Windows8系统，到即将推出“网络安全审查制度”，再到有关金融行业将全面落实国产化替代等，软硬件国产化进程有望加速，国产IT厂商即将迎来重要发展机遇。自主可控的信息安全体系需从硬件、基础软件、行业应用软件乃至行业解决方案全面实现国产化，其中硬件设备是能够最快实现国产化的领域，无论是国产终端、服务器还是ATM等应用设备的推广应用，都将为我国个人电脑行业未来一段时间的发展提供新的市场与动力。

　　③云计算服务器行业情况

　　云计算经过十年的商业发展，无疑从技术上已经成熟。云计算的基础设施由数十万、数百万，将来甚至数千万台服务器组成，云计算基础设施的建设成本中60-80%是服务器。全球服务器市场销售额同比下降2.3%，出货量仅达到1.7%的增长水平。与全球服务器市场的低迷相对应，中国市场逆势上扬。销售额和出货量均实现了两位数的增长，服务器市场整体出货量为55.3万台，同比增长11%；销售额达到21.2亿美元，同比增长12%。中国服务器市场的逆势上扬主要是中国云计算服务器的拥有量与整个云计算的发展不相匹配。根据华金证券研究院预测中国的云计算将会快速发展，预计5年后达到美国现在水平。美国现在有1,200万台服务器，而中国只有200-300万台，Google、亚马逊、微软与Facebook，各有200-400万台服务器，而中国的百度、阿里巴巴与腾讯，各自只有20-40万台服务器，与海外巨头还有数量级的差异。

　　④LED行业情况

　　普通照明是LED下游主要的应用市场，在我国其大致占比在45%左右。全球LED照明市场规模近年来也增长明显，从2009年的17.5亿美元，增长到2015年的299亿美元，期间年复合增长率达到60.5%。但其渗透率依旧不高，在2015年仅为27.2%，16年有望超过30%。因此，其成长空间依旧巨大。

2015年LED产业下游应用分布

2009年-2016（预估）年全球照明市场及渗透率

　　另外，根据国家发改委等五部委在2011年11月发布的“中国逐步淘汰白炽灯路线图”，我国白炽灯实施淘汰的最后时点是2016年9月30日，2016年10月1日起，15W及以上普通照明用白炽灯被禁止销售和进口。这被业界解读为“禁白令”的全面铺开，LED灯具市场需求的进一步释放。

　　⑤游戏机行业

　　全球的游戏主机市场主要由任天堂公司、索尼公司与微软公司所主导，任天堂公司的代表产品为Wii系列家庭游戏主机与DS掌上游戏机，索尼公司的代表产品为PlayStation系列家庭游戏机与PSP系列掌上游戏机，微软公司的Xbox系列家庭游戏机。

　　三家公司的上一代产品分别为任天堂公司的Wii家庭游戏主机与DS掌上游戏机、索尼公司的PlayStation3家庭游戏机与PSP掌上游戏机、微软公司的Xbox360家庭游戏机。根据权威游戏统计网站VGChartz显示，截至2016年8月20日，Wii家庭游戏主机累计销量达10,100万台、Xbox360累计销量达8,560万台、PlayStation3家庭游戏机累计销量达8,660万台、DS掌上游戏机累计销量为15,380万台、PSP掌上游戏机累计销量为8,070万台。

　　近年来，由于平板计算机、智能电视、机顶盒等休闲产品的问世，家庭游戏主机市场受到了一定的冲击，但是由任天堂、索尼与微软三大公司所主导的家用游戏机产业，面对外在环境的变化，三大公司均致力优化产品定位与经营策略，随着任天堂在2012年推出新一代机种WiiU之后，索尼与微软相继在2013年11月推出新一代的游戏主机PlayStation4与XboxOne。索尼在2014年8月欧洲最大规模电玩展（德国科隆Gamescom2014）期间宣布PlayStation4累积销售突破1,000万台，成为索尼有史以来销售最快的游戏主机。

　　根据著名的游戏统计权威网站VGChartz显示，截至2016年8月20日，WiiU家庭游戏主机累计销量达1,330万台、Xboxone累计销量达2,230万台、PlayStation4家庭游戏机累计销量达4,340万台、3DS掌上游戏机累计销量为5,930万台、PSvita掌上游戏机累计销量为1,430万台。