2017年中国水性化产品及新原药市场发展趋势分析

　　一、水性化制剂产能扩张有望支撑制剂业务稳定增长

　　农药水性化剂型是指农药有效成分以微小液滴或微粒分散在水中而形成稳定的分散体系的一类剂型，通常包括微乳剂、水乳剂、悬浮剂和悬乳剂。与传统的乳油、粉剂和颗粒剂相比，水性化农药制剂优势明显，是当前农药制剂的发展主流方向。2015 年所有登记的农药剂型中，水性化制剂中的单个悬浮剂就有 767 个，超过了传统的可湿性粉剂、乳油颗粒剂的剂型总数之和（630 个），约占总登记剂型的四分之一。

水性化制剂和传统粉剂、颗粒剂及乳油的对比

数据来源：公开资料整理

我国 2015年新增农药制剂统计

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　　二、布局水溶肥，迎接环保农业时代

　　水溶性肥料，简称水溶肥，是指能够完全溶解于水的含氮、磷、钾、钙、镁、微量元素、氨基酸、腐植酸、海藻酸等复合型肥料。水溶肥水溶性好、无残渣，能迅速地溶解于水中，与传统的过磷酸钙、造粒复合肥等品种相比，水溶肥有效吸收率高出一倍多，达到80%-90%。在目前水资源短缺的情况下，水溶肥成为保证农业持续、高效发展的有效途径之一。

　　水溶肥高效环保，市场规模迅速扩大。

　　据统计，近年来我国国内水溶性肥料产品需求增长迅猛。国内消费量从 2009 年的 35万吨增长至 2015 年的 298 万吨，过去 7 年间复合增长率为 42.9%；市场规模从 2009 年 88亿元增长到 2015 年 358 亿元，复合增长率为 59.2%。同时均价逐步回归合理化，用户接受程度提升。

我国水溶性肥料供需态势分析（万吨）

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我国水溶性肥料价格及市场规模走势分析

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　　按照组成不同，水溶肥分为微量元素水溶肥、含氨基酸水溶肥、含腐殖酸水溶肥、大量元素水溶肥、中量元素水溶肥。水溶肥是目前肥料产品的主流品种，截至 2015 年 12 月，我国肥料产品登记总数为 9851 个，其中水溶肥登记数量为 7229，占比 73.4%；国外公司在我国登记的化肥产品中，水溶肥的占比更高，达到 81.5%。

各类别水溶肥登记数量

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各类别水溶肥定义

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　　三、自建吡唑醚菌酯产能，提升盈利能力

　　吡唑醚菌酯——最具潜力的杀菌剂，拼的是速度。

　　位列巴斯夫最畅销产品之首，有成长为第一杀菌剂之趋势。吡唑醚菌酯是巴斯夫于 1993年发现并开发的一款杀菌剂，属于目前活性最高的甲氧基丙烯酸酯类杀菌剂，作用机理独特，保健增产效果明显。

　　甲氧基丙烯酸酯类杀菌剂是继三唑类杀菌剂之后最具潜力和市场活力的新型杀菌剂。自 1996 年巴斯夫上市醚菌酯以来，甲氧基丙烯酸酯类杀菌剂得到了迅猛发展，市场份额不断扩大，并赶超了老牌杀菌剂三唑类，成为全球第一大杀菌剂产品类型。

　　2014 年，甲氧基丙烯酸酯类杀菌剂的全球销售额为 37.43 亿美元，同比增长 12.6%，而三唑类为 34.70 亿美元，同比下降 1.1%，前者最大品种嘧菌酯达到 12.15 亿美元销售规模，而后者最大仅为 5.95亿美元的环丙唑。同时甲氧基丙烯酸酯类杀菌剂呈现出品种高度集中特点，前六大产品占该类产品的市场份额高居 96.3%，属于强者恒强的类型。

全球前两大杀菌剂对比

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　　吡唑醚菌酯 2014 年市场销售额为 10 亿美元，位列世界农药产品销售额前 10 名的第六位，杀菌剂类型中的第二位，仅次于嘧菌酯，也是目前销售额超过 10 亿美元的六种农药产品之一。吡唑醚菌酯已经位于巴斯夫公司十大畅销产品之首，2004-2014 年十年复合增速达到了 14.0%。

全球销售额前十的农药（2014年，亿美元）

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吡唑醚菌酯销售额增长亿美元

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　　转基因、传统作物均有推广，受益大豆、果蔬等需求提升。

　　吡唑醚菌酯杀菌谱广，作用机理为线粒体呼吸抑制剂，即通过在细胞色素合成中阻止电子转移。被广泛用于防治小麦、大麦、大豆、花生、果蔬、茶树、烟草等。吡唑醚菌酯因其保健增产作用成为了美国环保署就此用途登记的第一个产品。

　　目前，吡唑醚菌酯在油料作物特别是南北美洲大豆的需求最多，据此可分析吡唑醚菌酯在传统作物及转基因作物上都能推广。

　　目前吡唑醚菌酯在全球 80 多个国家的 180 多种作物上进行了登记，在国内登记证超过 100 个。在果蔬领域的登记数量上升较快，但目前吡唑醚菌酯在果蔬的销售占比才 20%，认为主要是由于果蔬面积相对主粮小，但吡唑醚菌酯适用品种多，随着果蔬种植提出越来越多的要求，未来在果蔬的提升空间较大。

2014 年吡唑醚菌酯在主要作物上的销售额（亿美元）

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国内吡唑醚菌酯登记作物分布图

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　　2014年，吡唑醚菌酯在全球市场销售额达到了10亿美元。其中南美洲和北美洲占64%，欧洲占 32%，亚洲只占 3%。亚洲和非洲农业面积占全球 50%以上，因此亚非等国家吡唑醚菌酯市场空间远远没有得到开发，其销售市场有很大的增长空间。2014 年中国吡唑醚菌酯市场销售额为 1829 万美元，位于吡唑醚菌酯销售前十国家的第 7 位，由于我国农业种植面积巨大，吡唑醚菌酯未来在我国也有很大的增长空间。

2014 年吡唑醚菌酯全球各区域市场分布

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全球前十国家和地区吡唑醚菌酯销售额（亿美元）

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