2017年中国石油产业市场前景和行业竞争格局分析

　　1 、市场前景

　　钻机装备制造与钻井工程均属于广义的油田服务行业，油田服务是石油产业链中的重要环节。虽然短期内石油价格的波动对行业发展造成了一定的影响，但石油产业的重要性决定了世界经济对石油的需求是长期并且是刚性的，从中长期来看，石油产业将呈现持续向好的发展态势。

　　全球 2016 年度油服市场规模为 3,910 亿美元；根据中石油、中石化与中海油 2016 年中期报告中披露的资本性支出计算，我国 2016 年 1-6 月油服市场规模约为 666.18 亿元人民币。

　　（1 ）石油价格波动是行业发展中的固有现象

　　原油作为对全球影响最大的商品之一，与世界各国的政治、经济等密切相关，原油价格受到供求关系、地缘政治、货币与金融因素、地区局势以及世界经济周期性变化等因素的影响，因此造成了石油价格的周期性波动。自 21 世纪以来，2003 年爆发的美伊战争、2008 年的全球金融危机、2010 年的阿拉伯之春、2011年美国与欧盟对伊朗的经济制裁、2014 年地区极端势力的频繁活动以及美国对俄罗斯的遏制策略，均是造成石油价格波动以及油服行业出现周期性波动的因素。

2001年-2017年图：原油日价

　　虽然自 2014 年下半年以来石油价格的下跌对石油产业造成了一定负面影响，但是石油价格的周期性波动本来就是正常现象，从历史经验来看，石油价格将在周期性下跌后逐步企稳并最终回升。

　　（2 ）石油产业是世界经济的重要组成部分

　　石油产业是世界经济的重要组成部分，一方面，石油本身是基础性能源，另一方面，石油行业产业链长，涉及经济领域众多，因此石油产业对世界经济的作用是其他产业所无法取代的。自 2014 年起至未来的 2021 年，全球经济对石油的需求呈现温和上升的趋势。据预测随着经济与世界人口的持续增长，到 2021 年全球石油需求将接近102 百万桶/日，石油行业在未来期间仍将维持稳定发展的态势。

图：全球石油需求及变动率、世界 GDP增长率

　　（3 ）石油能源成本优势明显、环境友好度不断提升

　　相较于太阳能与风能前期大规模的投入，页岩气开采中较高的成本支出以及核能应用中的安全风险，石油能源具有显著的成本与安全优势，因此新兴能源暂时无法替代石油在世界能源格局中的地位。同时，新兴能源的出现促进了石油应用技术水平的提升，诸如更高燃烧效率的发动机、更清洁环保的废弃物处理设备不断涌现，石油能源的环境友好度也在逐渐提升。

　　综合以上因素，石油价格的波动虽然在短期内会对行业的发展产生一定的影响，但基于石油能源的支柱性地位以及石油产业在世界经济中举足轻重的作用，石油产业从中长期而言，依然具有广阔的市场前景。

　　2 、国内市场情况

　　上世纪 80 年代以来，中国石油产业的市场化程度不断深化，油服业务逐步从主业分离，在部分油田已经逐步形成市场化的竞争格局。经过几十年的发展，国内油服业务的市场竞争格局逐渐清晰，具有实力的民营、国有以及外资油服企业在中高端市场开展激烈的竞争。市场化、技术化与国际化将是未来国内油服产业的发展趋势。

　　（1 ）市场化水平不断深入

　　中国石油产业的发展是一个专业分工不断细化，市场化程度不断加深的过程，其发展主要包含三个阶段：

　　第一阶段是从上个世纪 80 年代末开始的石油产业内企业的公司制改革，开始建立起自负盈亏的公司制法人实体，但石油产业中包括工业勘探、钻井、运输、销售等各环节的生产技术与服务市场仍处于垄断阶段。

　　第二阶段是自上个世纪末开始进行的国有企业主辅分离改革，即将石油勘探、采油、炼油等核心业务作为主业进行股份制改造，而将包括井下作业、压裂、测井等油田服务业务从主体中分离，形成了专业服务公司。这些服务公司基本围绕各区域的油田公司开展业务，形成“一对一”服务模式下的区域垄断竞争。上述竞争格局主要集中在已经进入稳产期的东部“老油田”，其全年钻井工作量稳定，原配置在该油田的钻井队伍基本满足工作量需要，少量新增工作量也主要面向石油公司所属的钻井工程企业。

　　第三阶段是进入 21 世纪以后，三大国家石油公司加快专业化重组进程，强化专业性和总体实力的同时，进一步弱化了各油田公司的区域性特征，提高了市场化程度，油田公司都逐步开放市场，面向全社会招标。在塔里木油田、冀东油田、长庆油田、延长油田中市场化的招投标机制已经相对成熟，各种类型的油服企业凭借自身的技术实力、价格优势与服务水平参与竞争，区域垄断逐步打破，市场化程度进一步深化。

　　（2 ）市场竞争格局

　　国内油服市场的参与者主要包括国有油服公司，如长城钻探和渤海钻探等；民营油服公司，如安东油服和宏华集团等；中外合资油服公司，如斯伦贝谢长和等。国有油服公司已从原本依靠国有石油公司获取业务，逐步转向通过市场竞争的方式拓展市场，民营油服公司则依靠自身体制与机制的优势参与市场竞争，中外合资油服公司则主要依靠先进的技术与优良的管理承揽业务。

　　（3 ）市场未来发展趋势

　　中国油服市场的发展未来将呈现市场化、技术化与国际化的趋势，在市场化的大趋势下，各类型油服企业间的竞争与合作将不断深化；而市场化的机制决定了技术将是未来企业发展的根本，因此中国油服企业的技术投入将持续增加；同时基于中国石油资源禀赋不足的情况，走向国际将是中国油服企业获得长远发展的必经之路。

　　1> 市场化程度进一步深化

　　2013 年十八届三中全会以来，市场化的步伐与国企改革的进程不断加速，预计未来在油服领域内的各种垄断将被进一步打破，市场在资源配置中的基础性作用不断加强，中国油服行业内三类主要竞争主体在企业基本制度、经营组织方式、人才与技术、资金与政策方面存在明显的互补性，国有油服企业可以通过引进民营资本，提高自身在经营与组织方式上的效率以便更好的适应市场化的要求。民营油服企业同样可以分享国有油服企业在人才、技术以及资金方面的资源。

　　国内油服公司通过与国际油服公司的合作，一方面符合国际企业在华拓展业务的需要，另外一方面也给予国内企业通过学习、吸收、再创新的方式，提升整体技术水平的机会。

　　2> 技术化程度的不断提升

　　国际油服企业的发展历程以及中国本身的石油资源情况决定了技术在未来油服企业竞争中的举足轻重的作用。

　　国际领先油服公司均在技术的研发方面有充分的投入，并且形成了包括企业、高校以及研究中心在内的各主体分工合作的成熟科研体系。国内的油服企业在技术研发的投入、机制的建设以及技术水平方面均与国际领先油服公司间存在不小的差距，因此不断发展自身的技术将是在激烈竞争中生存和发展的根本。中国石油资源禀赋不足，随着简单井逐步被开采完毕，未来对深井、复杂井、水平井等高难度井的开采需求将会上升，对采收效率的要求将更高，这就要求国内油服企业具备更为先进的钻井技术以满足市场需求。

　　3> 国际化程度的不断加强

　　油田服务行业的发展与区域内石油资源禀赋情况密切相关，中国在石油资源禀赋方面不足，但经济的发展对能源的需求不断增长，因此加大对国外石油资源的影响与控制符合国家经济发展的需要，中国的国家石油公司也在不断扩大境外发展的步伐。

　　（4）国内主要油服公司及其市场份额

　　国内石油市场基本由中石油、中石化和中海油垄断，其石油勘探开发的资本性支出与国内油服市场容量大致相当。国内油服公司市场份额较为集中，以石化油服、中海油服以及海油工程为首的国内油服公司2015年市场份额合计35.74%。