2017年中国微特电机行业细分市场分析

　　微特电机市场中家用电器用微特电机、汽车用微特电机以及工业控制用微特电机制造领域，在高效节能家电产品的变频电机、定频高效等中高端电机铁芯模具系统开发和创新方面具有显著市场优势。随着变频电机在家电市场应用范围的进一步扩大、直流变频空调电机对定频电机的替代、电机生产自动化改造对电机结构的变革，中高端电机铁芯模具的需求将日益增长。

　　①家用电器用微特电机市场

　　家用电器用微特电机是我国微特电机制造业中的主导产品，主要产品有空调器、洗衣机、电冰箱、电风扇、吸尘器、空气能热水器等。据国家统计局数据，2015 年，全国空调、电冰箱、洗衣机的销售数量分别为14,856.1 万台、9,059.7万台、7,282.5 万台，家电用微特电机占微特电机总需求量的23%左右。

　　A、从中长期来看，我国家电行业增长动力没有改变

　　近年来，虽然受到宏观经济形势影响及家电补贴政策的退出，家电行业增速放缓，但从中长期来看，我国家电行业增长动力没有改变，主要有以下几方面的因素：

　　I、人均收入持续增长与新型城镇化加速推动的背景之下，家电保有量仍有望继续提升，沪京浙深等省市的城镇居民人均收入已达到7,000 美元，收入提升及年轻消费群体的崛起，推动了网络化、个性化、多元化消费时代的到来，使家电消费越来越具有日用消费品的特征，而中国城镇化率目前约为57.35%，城镇化无论数量还是质量都有较大的提升空间，中国城镇化率若达到2020 年60%的目标，预计将有接近1 亿农村人口转为城镇人口，有望带来大量新增家电需求。

　　II、超过16 亿台的家电存量规模，使持续稳定的更新需求成为提升家电销量的重要驱动力量，家电产品在节能、环保、智能化、网络化与工业设计突破等多方面的性能与品质提升，将进一步推动家电产品的消费升级，带动家电企业的产品结构优化与盈利能力提升。

　　III、“互联网+”的浪潮为整个家电产业链注入了新的基因。“互联网+”通过深度改造传统家电制造业的价值链条，重构研发、制造、营销及用户运营，为传统家电企业带来新的挑战与机遇。家电产品作为重要的互联网“入口”，在整个互联网应用层面占据重要地位，由“互联网+”引发的智能家居市场，伴随智能控制技术、电子信息技术、物联网技术和相关配套技术的成熟以及各种移动智能终端的普及，得以快速发展，智能家居发展趋势已逐步成为行业共识，从单一智能产品的极致化到为客户提供智慧家居整体解决方案，直至构建互融、合作、共享的智慧家居平台生态链，掌握核心资源的家电龙头企业成长空间巨大，据预测，到2020 年，智能家电整体产值将破10,000 亿，其中智能硬件的产值将超过6,000 亿。

　　IV、线上线下融合的O2O 模式、互联网普及下的大数据应用及移动消费的崛起，将持续推动家电企业渠道的转型升级，家电企业的信息化平台搭建逐渐成型，家电企业与互联网企业的跨界合作呈现新气象，电商新渠道已进入快速增长期，据统计，2016 年，我国B2C 家电网购市场规模达到3,846 亿元，同比增长27.9%，主要家电类产品线上零售额同比增长均超过两位数。

　　V、中国家电依托广阔的地域和14 亿人口所蕴含的巨大市场，依托已形成的规模优势、产品集群优势、产业化配套优势及资本优势，仍将保持全球竞争力，印度、南美、非洲、中东等新兴市场与地区，人口众多，正处在经济增长区间，逐步进入家电普及期，将有望带动我国家电在发展中国家出口的显著增长，给我国家电出口与全球运营带来新商机。VI、在新的竞争条件和竞争方式下，家电行业的生态将进一步改善，家电市场的集中度仍将持续提升，行业龙头依托品牌、技术、产业链、服务、渠道等优势，有望进一步提升市场份额与盈利能力，并推动行业走向规范竞争与良性发展。

　　B、随着节能环保要求不断提高，变频电机市场将持续增长

　　电机是重要的工业耗能设备，在全球降低能耗的背景下，高效节能电机成为全球电机产业发展的共识。我国微特、中小型电机作为各种机械设备的动力源，其耗电总量已占全国发电量的70%左右。作为“十一五”期间我国“十大重点节能工程”之一，“电机系统节能工程”在更新改造单机的基础上，重点推广变频调速，提高系统运行整体能效，在5 年间形成了每年360 亿千瓦时的节电能力；“十二五”期间，计划在此基础上，将电机系统运行效率再提高2%~3%。新型高效节能家用微特电机是家用电器用微特电机的发展趋势，电机产品型号的变化相应对电机铁芯模具制造技术提出更高的要求。高效节能电机的应用是家电节能的重要技术手段。

　　近年来，随着家电节能补贴的推行以及消费升级，家电变频、智能化趋势明显。在空调领域，根据产业在线的数据，2012 年，变频空调市场占比为28.93%，2013 年上升至31.89%，2014 年上升至37.79%。根据奥维资讯相关数据，2016年国内市场变频空调渗透率已经达到65.3%，高能效空调渗透率已经达到49.3%；在冰箱领域，变频冰箱份额持续扩张，2016 年零售额占比达到49.6%、较去年提高了3.1%；在洗衣机领域，变频洗衣机、智能洗衣机蓬勃发展，成为引领洗衣机市场发展的重要方向，2016 年国内市场变频洗衣机占比已经达到65.6%。

变频空调市场占比情况

资料来源：公开资料整理

　　未来家电领域将仍然是高效节能微特电机应用的前沿领域，变频电机技术将得到进一步开发。2013 年6 月9 日，国标委网站发布了“关于批准发布《沉头方颈螺栓》等61 项国家标准的公告”，包括平板电视、变频空调、洗衣机、吸油烟机、热泵热水机等在内的五类家电产品将于2013 年10 月1 日起实行新能效标准，随着新能效标准的提升，我国家电产品的能效水平还将进一步提升，能进一步推动行业整机产品升级之外，更有望引发制冷元器件、压缩机等零部件产业升级。根据中国家用电器协会《中国家用电器工业“十二五”发展规划的建议》的预计，“十二五”期末我国主要家电产品节能环保水平接近国际先进水平，主要家电产品能效水平平均提高10%。空调器重点发展高效节能空调器、变频空调器、新冷媒空调器，强调舒适性的高性能空调。对于高效节能电机，重点是推进变频技术的自主研发，提高感应式电机的能效水平，实现变频芯片的国产化。空调器风扇电机中，推广优化设计的高效感应电机，提高直流无刷变频电机的应用比重。到“十二五”期末，洗衣机电机中，滚筒洗衣机中变频电机的应用比例达到20%，波轮全自动洗衣机中变频电机的应用比例达到10%。可以预见，未来为高效节能电机配套的电机铁芯模具的需求量将进一步增加。

　　C、空调风扇电机变频化带动直流变频电机市场的快速成长

　　随着空调二级能效比要求的实施，空调变频化趋势发展更加迅速，并向纵深发展。一台空调至少包括1 个压缩机电机和2 个空调风扇电机，在前一阶段空调压缩机电机变频化快速发展的基础上，包括空调风扇电机变频化在内的全变频空调成为发展的趋势。目前日本市场已经全部采用直流变频电机作为空调风扇电机，而中国市场仍然以传统电机为主。D、将进口替代优势向海外市场延伸

　　随着国产模具品质的不断提升，其性价比优势日益突出。新兴市场国家产业扩张步伐日益加快，推动着国际市场对于电机铁芯模具的需求。由于中国生产的模具具有高性价比优势，未来，随着海外市场的进一步开拓，海外销售将会迎来更大的增长。

　　E、备品备件市场是模具销售的有益补充

　　模具系由众多零配件组装而成的工作装置，随着模具的使用，其相关部件可能出现磨损，特别是关键刃口部分，一旦磨损必须进行更换；同时，在使用过程中，可能因为模具制造、用户操作等原因造成零部件的损坏。因此，为避免因模具问题影响正常生产，客户采购模具的同时均会配套采购一定数量的关键零部件；同时在后续使用过程中，也会时常进行备品备件的采购。

　　F、空调、冰箱、洗衣机用微特电机市场需求规模

　　数据显示，2015 年我国空调市场规模达到14,856.1 万台，与2010 年相比复合增长率为6.38%。微特电机是空调生产的关键零部件，空调室内外机的风扇电机、压缩机电机均需要微特电机，假设一个空调至少需要1 台压缩机和2 台空调风扇电机，则共需要3 台微特电机，由此推测我国近年来空调市场微特电机需求量如下：

2010-2015 年我国空调用微特电机市场规模（单位：万台）

资料来源：公开资料整理

　　数据显示，2015 年我国电冰箱市场规模达到9,059.7 万台，与2010 年相比复合增长率为4.03%。微特电机是电冰箱生产的关键零部件，一般来说，电冰箱压缩机需要1 台微特电机，由此可以推算出我国近年来电冰箱市场微特电机需求量：

2010-2015 年我国电冰箱用微特电机市场规模（单位：万台）

资料来源：公开资料整理

　　数据显示，2015 年我国洗衣机的市场规模达到7,282.5 万台，与2010 年相比复合增长率为3.64%。微特电机是洗衣机生产的关键零部件，一般来说洗衣机的转动电机需要1 台微特电机，由此可以推算出我国近年来洗衣机市场微特电机需求量：

2010-2015 年我国洗衣机用微特电机市场规模（单位：万台）

资料来源：公开资料整理

　　②汽车用微特电机市场

　　微特电机是汽车上的关键零部件之一，汽车用微特电机主要分布于汽车的发动机、底盘、车身三大部位及附件中。汽车产业的迅速发展为汽车用微特电机产品提供了广阔的发展空间。由于中高端汽车铁芯或混合动力铁芯模具对产品品质、稳定性等要求非常高，目前此类模具主要有日本、欧美等模具厂商垄断。

　　A、新能源汽车电机是未来汽车电机发展的主要方向

　　在能源日益紧张的形势下，发展新能源汽车已经成为我国汽车产业的重要战略。在电动汽车系统中，驱动电机系统和蓄电池系统、电控系统并称为新能源汽车的三大核心。驱动系统尤其是驱动电机的性能决定了电动车的动力性能，属于电动汽车的核心部件。根据国务院发布的《节能与新能源汽车产业发展规划》（2012-2020 年）预计，2015 年纯电动汽车和插电式混合动力汽车的累计产销量达到50 万辆，2020 年纯电动汽车和插电式混合动力汽车的累计产销量超过500 万辆，其对于微特电机需求量将达到2 亿台。2014 年，为进一步贯彻落实上述规划，国务院办公厅发布了《加快新能源汽车推广应用的指导意见》，要求各地区、各有关部门要在公交车、出租车等城市客运以及环卫、物流、机场通勤、公安巡逻等领域加大新能源汽车推广应用力度，制定机动车更新计划，不断提高新能源汽车运营比重，其中新能源汽车推广应用城市新增或更新车辆中的新能源汽车比例不低于30%；2014 年至2016 年，中央国家机关以及新能源汽车推广应用城市的政府机关及公共机构购买的新能源汽车占当年配备更新车辆总量的比例不低于30%，以后逐年扩大应用规模，以扩大公共服务领域、党政机关、公共机构和企事业单位新能源汽车的应用规模。

　　为实现长期发展目标、夯实新能源汽车公共基础设施建设，2015 年10 月国务院办公厅又印发了《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》，要求各地要将充电基础设施专项规划有关内容纳入城乡规划，原则上新建住宅配建停车位、大型公共建筑物配建停车场、社会公共停车场建设或预留建设充电设施安装条件的车位比例分别为100%、10%、10%，每2000 辆电动汽车至少配建一座公共充电站；力争到2020 年基本建成适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系，满足超过500 万辆电动汽车的充电需求。

　　B、汽车微特电机市场规模

　　“十一五”期间，我国已经成为全球第一大汽车市场，2015 年，我国汽车产量达到2,450.33 万辆，与2007 年相比复合增长率达到13.51%。从长期来看，随着人均保有量提升、经济持续增长以及公路运输强度继续保持较高水平、承载比例较为稳定等因素的影响，我国汽车行业将继续保持较高增长速度。

2007-2015 年我国汽车产量（万辆）

资料来源：公开资料整理

　　微特电机是汽车制造的关键零部件之一，微特电机在汽车上的电机驱动主要分布于汽车的发动机、底盘、车身三大部位及附件中。

微特电机在汽车中的应用

资料来源：公开资料整理

　　汽车微特电机使用数量多少与汽车档次成正比，乘用车需要的汽车电机数量较多，如每辆经济型汽车至少配备微特电机5 台以上，普通轿车至少配备20-30台，而豪华型轿车则需要配备60-70 台甚至上百台，商用车通常也需要10 台以上（数据来源于安信证券研究报告）。从世界汽车的发展趋势来看，传统零部件不断电子化，单车电子部件不断增多，微特电机在汽车环保、节能、舒适等方面扮演的角色越来越重要，都使得未来微特电机在汽车制造上的应用会更加广泛。

　　由于不同类型汽车中微特电机数不同，假设平均每个汽车配备25 台微特电机，同时根据《“十二五”汽车电机电器行业规划》，汽车售后市场需微特电机数与主机配套数之比为0.6:1，由此推出我国近年来汽车市场微特电机需求量如下：

2011-2015 年我国汽车用微特电机市场规模（单位：万台）

资料来源：公开资料整理

　　③工业控制用微特电机市场

　　电机是电气化时代的核心推动因素之一，其需求量随着社会电气化、自动化、智能化的演进而逐步增长。特别是以步进伺服电机为代表的工业控制用微特电机，广泛应用于变速、驱动、调频等方面，是自动化生产线、智能化设备、工业机器人等不可或缺的一部分。

　　2015 年5 月，国务院发布《中国制造2025》规划，整体描绘了我国“工业4.0”的整体蓝图，规划提出到2025 年，实现我国制造业整体素质大幅提升、创新能力显著增强、全员劳动生产率明显提高、两化融合迈上新台阶，促进我国制造强国战略目标的早日实现。我国工业4.0 国家战略的落地，将极大程度地推动我国制造业整体自动化、智能化水平的提升，从而为工业控制用微特电机的发展带来广阔的市场空间，进而带动相应的电机铁芯模具的市场需求。