2017年中国光通信市场前景分析

　　一、全球：光通信行业需求持续走高

　　全球云服务市场持续走高 、推进IDC 市场成长

　　近年来，云服务市场的持续走高，对IDC市场的增长起到了较大的促进作用。根据预测，2016-2020年，全球云服务市场的复合增速将达到16.4%，2020年其市场规模将有望达到3834亿美元。

　　从我国IDC行业近7年的发展来看，具有基数小、增速快的特点，近两年行业增速维持在40%左右，两倍于全球市场的增长，具有较强的发展潜力。根据中国IDC圈预测，2018年国内IDC市场规模将达1390亿元，增速仍保持在40%左右。IDC的高增速带动国内光模块市场发展速度略快于国外市场。

全球云服务市场增长预测（单位：Shabibyte,1SB=2^70MB ）

数据来源：公开资料整理

全球idc市场及同比增长

数据来源：公开资料整理

2009~2015 年国内IDC 市场增长情况（单位：亿元）

数据来源：公开资料整理

　　光通信行业将受益由于全球网络通讯和数据通信需求增加以及IDC市场的持续增长，并由此拉动光模块市场的增长。从2010年起，全球光模块市场增长速度波动上涨，近五年复合增速水平已超10%，14/15两年复合增速约在14%左右的水平，预计未来几年内增长势头仍然稳定。

　　二、国内：高速光模块迎来黄金时代

　　1 ） 电信市场及数据中心市场需求增长是我国光模块需求增长的“双动力”根据下游客户的行业区分，光模块主要分为两类市场：电信市场（telecom）和数据中心市场（datacom）。

我国光模块下游市场驱动力

数据来源：公开资料整理

　　数据中心市场：

　　根据中国IDC圈预测，2019年国内IDC市场规模将达1863亿元，增速约为36%。IDC的高增速带动国内光模块市场发展速度略快于国外市场。

2009~2016 年国内IDC 市场增长情况（单位：亿元）

数据来源：公开资料整理

　　电信市场：

　　根据工信部发布的《2016年通信运营业统计公报》，2016年互联网宽带接入端口数量达到6.9亿个，比上年净增1.14亿个，同比增长19.8%。互联网宽带接入端口呈“光进铜退”趋势，xDSL端口比上年减少6259万个，总数降至3733万个，占互联网接入端口的比重由上年的17.3%下降至5.4%。光纤接入端口比上年净增1.81亿个，达到5.22亿个，占比由上年的59.3%提升至75.6%。

我国互联网宽带接入端口不断攀升（单位：万个）

数据来源：公开资料整理

　　电信通信领域的升级及新建需求将带动我国光模块市场的快速增长。在固网方面，我国接入网将从1G/2.5G向10G演进，城域网将从10G/40G向40G/100G升级，核心网/骨干网跨越40G、全面部署100G、并向400G演进。无线网方面，在LTE基站中光模块将主要应用于移动回传和移动前传中，基站和核心网之间的连接需要移动回传光模块，而LTE基站采用的BBU+RRU分布式部署需要通过CPRI接口以光纤连接，从而产生了对移动前传光模块的需求。未来，5G信号的覆盖范围将缩小，基站数据要远高于4G，同时由于传输速率的加快，单个基站所需的光模块数量也将有所增加。基站侧的需求有望在5G建设期带动光模块长期持续的增长。

移动通信基站对光模块的需求（单位：个 ）

数据来源：公开资料、智研咨询整理
三

大运营商4G 基站总数（单位：万座）

数据来源：公开资料整理

2）产品角度：100G 产品成市场主流，400G/600G 成下一个焦点

产业链完善，催化100G 光模块逐步成为高速光模块市场主流。2010年，100G光通信技术标准就已在ITU-T（国际电联）、IEEE、OIF获得通过。三大标准组织依次规定了100G线路侧、用户侧以及Interworking的100G技术标准。随后，在全球运营商的广泛关注和推动下，产业链各环节逐渐完备，各产业链代表性企业分别有：传输设备（华为、中兴、FiberHome等），路由器设备（思科、华为、中兴等），光模块厂商（Finisar、富士通、Oclaro等），测试仪表厂商（EXFO、JDSU等）。

高速光模块已经成为市场主流，100G 光模块收入逐年递增。从产品类别的角度来看，随着光通信网络向超高频、超高速和超大容量发展，10G/40G/100G等高速光模块已经成为了市场主流，其中，100G光模块的增速最为显著，2015年其全球销售收入达到了8.88亿美元，根据预测，2020年其销售收入有望达到26.6亿美元。光模块市场向着更高速的方向演进已成为明显趋势。

全球100G 光模块市场规模 （单位：亿美元）

数据来源：公开资料整理

高速光模块演进路径

数据来源：公开资料整理

　　三、政策端： 视频要从模拟向数字、从标清向高清转变

　　“2017CCBN ”主题报告会 ：大视频时代到来催化光模块市场增长

　　2017年3月22日，国家新闻出版广电总局党组成员、副局长田进在“2017CCBN”主题报告会上表示要适应受众对高质量音视频的期待，不断提升制播技术质量。从模拟向数字、从标清向高清转变是近年来政府一直在推进的工作。当前，要在巩固成果基础上，加快推进有条件的广播电视台制播高清化建设。到 2020 年，高清频道要成为电视主流播出模式，省级和较发达地市级电视台基本实现高清化，其余地市级电视台主要频道实现高清化。同时，鼓励中央电视台及有条件的省级电视台探索建立 4K 超高清电视（UHDTV）节目制播系统，计划在 2018 年构建起高清、超高清混合播出系统；并在适当的时候，实现超高清试验频道播出。我们认为，大视频时代的到来是数据中心需求增长的驱动因素之一，此次主题报告会是我们广播电视台发力高清化建设的风向标，光模块市场将从中受益。与此同时，国内以阿里为首的云计算公司在近几年扩展快速，同样催生了大量的市场需求，在数据中心建设带动下，光纤、高速光模块等需求大幅增加。