2017年中国LED行业概况分析

1、2016 年LED产业稳步扩张，下游应用端增长最快

LED 两家研究机构的数据均显示 2016 年我国 LED 产业规模稳步增长。分局 GGII 的监测数据，2016 年中国 LED 行业总体市场规模也达到 4576 亿元，同比增长 15.35%。根据国家半导体照明工程研发及产业联盟产业研究院报告数据，2014 年－2016 年，我国 LED产业规模由 3,507 亿元增长至 5,216 亿元，2016 年 LED 产值较 2015 年同比增长 22.8%,年均复合增长率为 21.96％。

其中，2016 年 LED 上游外延芯片市场规模约 182 亿元，同比增长 20％；中游封装市场规模约 748 亿元，同比增长 21.5％；下游应用市场规模约 4,286 亿元，同比增长 23％。

2009-2016年我国 LED产业市场规模及结构

数据来源：公开资料整理

2、LED 芯片：行业供需格局改善，整体芯片供不应求

（1）MOCVD 保有量、开机率、总产能利用率均有提高

LED芯片厂商大多都涉及外延片生产领域，MOCVD 外延炉作为制作 LED 外延片最常用的设备，其设备保有量和增加量可以从侧面反映 LED 芯片领域的供给情况，且在长期观察中，MOCVD 机台数量始终是影响到芯片供给的主要变量。

LED上游芯片在2016年市场表现良好，MOCVD保有量、开机率、总产能利用率三个指标均有提升。根据统计数据，2015 年，受市场需求放缓及竞争加剧影响，中国大陆 LED 芯片企业扩产脚步明显放缓，新增 MOCVD 设备数明显减少，全年 MOCVD 净增加量约 50 台，中国 LED 行业 MOCVD 保有量增加至1222台。受市场需求量持续增长影响，中国 LED 芯片行业 MOCVD 开机率达 85%，产能利用率提升至 70%。2016 年，中国 LED 行业 MOCVD 保有量增加至 1472 台，全年净增加 100 台。2016 年中国 LED 行业 MOCVD 总开机率和总产能利用率更上一个台阶，总开机率已由2015 年的 70%提高至 78%，总产能利用率已由 2015 年的 75%提升至 82%。相比 2015 年，2016 年的 MOCVD 设备保有量增加了 20.46%，总开机率增加了 8 个百分点，总产能利用率增加了 7 个百分点，三个指标均有所增长，反映了上游芯片在 2016 年市场表现良好。

2016年中国 LED行业MOCVD保有量

数据来源：公开资料、智研咨询整理

预计2017 年 MOCVD设备装置总量增加。根据预估的LED行业 MOCVD保有量数据，2017 年全球 LED 芯片市场的出货量将会有所增加，机构预估 2017 年的MOCVD 设备装置总量(约当 K465i 设备机台)将会达到 322 台，且主要新增机台市场区域为中国与马来西亚。对比 2015 年虽然中国 LED 行业 MOCVD 保有量增加至 1222 台，但是全年 MOCVD 净增加量只有约 50 台。

（2）整体芯片供不应求

根据统计数据，2016 年中国 LED 芯片行业市场规模超过 145亿元人民币（2015 年为 130 ） 亿元），同比增长 11.54%（2015 年为 8.3%），增幅较 2015 年提升了 3.2 个百分点。

据分析，到 2017 年年底，LED芯片有效产能约8328万片，需求约 9235万片。其中，照明芯片需求 4704 万片，同比增长 20%；户外全彩显示屏需求 2602 万片，同比增长 5%；户内小间距需求 102万片，同比增长 50%；手机背光需求 139 万片，平板电脑背光需求 44 万片，电脑及电视机背光需求 699 万片，汽车灯具需求 106 万片。

2017年我国 LED芯片行业市场需求分布

数据来源：公开资料、智研咨询整理

3、LED 封装：产值规模持续扩张， 行业竞争较为激烈

我国LED封装能力提高较快，封装品种较全，相对于 LED外延和芯片产业，国内的LED封装产业更具竞争力和规模，技术水平也最接近国际先进水平。2014 年至 2016 年，我国 LED 封装环节产值由 517 亿元增长至 748 亿元，年均复合增长率为 20％，LED封装领域市场规模稳步上升。未来随着国内封装厂的不断强大，中国 LED 封装市场地位将进一步提高。鉴于大尺寸 LED 显示屏等 LED 产品需求增长迅速，预计 2017 年中国 LED封装企业产能将持续增长。

2009-2016 年我国 LED 产业封装环节产值

数据来源：公开资料整理

4、LED 应用：通用照明规模占比超四成 ，新兴应用增速超传统应用

LED 已成为照明的主流光源，目前应用市场规模最大的为照明领域，其次是背光应用和显示屏。根据数据，2016 年我国半导体照明产业整体产值达到 5216 亿元，较 2015年同比增长22.8％。2016年我国LED 照明产品国内市场渗透率达到42％，同比增长10％ 。随着我国“禁白令”的严格实施，预计未来 LED 照明的市场渗透率将还会进一步提升。

我国 LED 照明产品国内市场渗透率

数据来源：公开资料整理

（1）通用照明规模占比超四成

根据数据，2014-2016 年，我国 LED 照明应用行业规模由 1683 亿元增长至 2678 亿元，年均复合增长率为 26.17%。其中 LED 通用照明规模由 2014 年的 1169亿元增长至 2016 年的 2040 亿元，年均复合增长率 32.08%；2016 年 LED 通用照明规模占比达到 47.60%。

对比报告数据，2016 年，我国 LED 通用照明的产值达 2040 亿元，同比增长31.5%，占整体应用市场的份额由 2015 年的45%提升至 47.6%。

两家机构对通用照明占整个照明应用市场份额的统计数据一致。通过数据发现 2014-2016年我国下游应用领域的产业规模不断增长，通用照明在整个照明应用市场占绝对优势，是应用市场的第一驱动力。

2009-2016年我国 LED产业市场结构

数据来源：公开资料整理

（2）传统应用增速放缓，新兴应用不断开拓

2016 年除了通用照明产业规模占整个应用市场规模 47.6%外，传统的景观应用、显示屏和背光应用的产业规模分别占整个半导体照明产业规模的 13.5%、12.8%和 12.1%。但是2016 年 LED 显示屏同比增长只有 1%，增长较为乏力，主要是由于液晶显示市场趋于饱和 OLED 等新型显示技术的逐步替代。

新兴照明领域中，信号及指示和汽车照明虽然产业规模占比较少，分别为 2.1%和 1.4%，但是汽车照明受益于高端车越来越多采用 LED 灯具，2016 年的市场增长率高达 33.8%，同时 LED 农业、医疗等创新应用同比也超过 30%。LED 汽车照明、医疗、农业等新兴领域的应用不断开拓，农业照明等新兴应用快速成长，智慧照明、小间距显示、UV－LED等成为应用市场热点。

2016年我国半导体照明应用领域分布

数据来源：公开资料、智研咨询整理