2017年中国智能燃气行业产业链及产业结构分析

　　一、“气代煤”进程推进，燃气消费需求上升

　　随着国家相关政策的发布，“气代煤”将成为一个新的趋势，国内燃气消费需求市场或将迎来较快速的发展。国务院办公厅印发的《能源发展战略行动计划(2014-2020 年)》中提出，到 2020 年，天然气在一次能源消费中的比重将提高到 10%以上。国家发改委下发的《关于保障天然气稳定供应长效机制的若干意见》中明确了我国将建立保障天然气稳定供应的长效机制，增加天然气供应，力争到 2020 年天然气供应能力达到 4200 亿立方米。

　　从工程建设的角度来看，新粤浙、陕京四线、中俄天然气管线和西气东输四线等几条主要干线的规划建设也将拉动天然气消费需求市场的快速发展。从地方角度来看，目前许多省份已经把煤改气提上了日程，例如河北省石家庄、邯郸市 2016 年已经分别完成 10 万户、5 万户左右的气代煤改造；河北省环保厅发布的《2017 年大气污染防治计划》中提出了在 2017 年完成廊坊、保定禁煤区等 18 个县市区，105 万户的“电代煤”“气代煤”改造任务。在国家政策和相关工程的推动下，未来燃气消费需求将进一步上升，根据数据，2020年中国天然气产量将达到 1861 亿立方米，天然气消费量将达到 2627 亿立方米。

中国 2012-2015年天然气产量及增速

数据来源：公开资料整理

中国 2015-2020年天然气产量及消费量

数据来源：公开资料整理

　　二、燃气表需求稳步增长

　　1、燃气表需求稳步上升，燃气表智能化趋势显著

　　燃气消费需求的上升，将带动燃气表需求的上升。同时，燃气表换代和技术更新也是推动燃气表市场快速发展的重要因素。根据规定：以天然气为介质的燃气表使用期限一般不超过 10 年，以人工燃气、液化石油气等为介质的燃气表使用期限一般不超过6年。

中国 2011-2015年燃气表市场规模及增速

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　　燃气表更换的另一个原因是技术的升级。燃气表发展经历了普通机械式燃气表、模式燃气表、IC 卡智能燃气表、无线智能燃气表、物联网智能燃气表等多个阶段。目前，经过不断地技术革新，智能燃气表已成为燃气表行业的发展趋势。过去五年智能燃气表产量以 25%左右的速度快速增长，目前每年约生产 2000 万台，智能燃气表新增用户数量约占燃气表新增用户数量的 60%。根据中国城市燃气协会的数据，我国燃气表市场新增规模从 2011 年的 1728 万台增长到了 2015 年的 3583 万台，其中智能燃气表新增规模从 2011 年的 726 万台增长到了2015 年的 1935 万台，新增智能燃气表占新增燃气表的比重从 2011 年的 42.01%增长到了2015 年的 54.01%。此外，根据数据，目前我国有超过 1 亿台燃气表在线运行，其中智能燃气表超过 5000 万台，市场渗透率 50%左右。在不考虑新增燃气表的情况下，仅计算智能化换代带来的收益，现存约 5000 万台非智能燃气表，假使全部换代智能化，按照每台智能表售价为 400 元，净利率为 15%，那么预期可以为智能表市场贡献 200 亿的销售额，30 亿的销售利润。所以，未来随着燃气表市场的周期性利好，以及非智能燃气表换代智能燃气表的必然趋势，智能燃气表市场将进入发展的快车道。

中国 2011-2015年IC卡智能燃气表销量及增速

数据来源：公开资料整理

中国 2011-2015年智能燃气表占燃气表比重

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　　2、物联网时代到来，彰显物联网燃气表先发优势

　　智能燃气表市场快速发展的另一个动力是 NB-IoT 物联网技术的快速发展。之前物联网表主要基于 GPRS 技术，随着物联网技术的发展，2017 年物联网技术有望商用，所以 2017 年后物联网燃气表或将主要基于 NB-IoT 技术，并成为智能燃气表需求的新增长点。2015 年，中国主流运营商开始 NB-IoT 试点，2017 年华为将实现 NB-IoT 商用芯片量产，国内三大运营也纷纷明确 2017 年将规模部署 NB-IoT 网络。NB-IoT 技术的发展带动了智能燃气表技术的革新，物联网智能燃气表应运而生。未来，依靠国内对 NB-IoT 的布局和物联网技术的快速发展，智能燃气表市场或将进入物联网智能燃气表快速发展的阶段。

　　3、燃气表产品种类丰富，产业链布局完整

　　1）IC 卡智能燃气表

　　IC 卡智能燃气表是对传统膜式机械燃气表的升级，是具备预付费功能的智能计量仪表，在原有燃气表基础上增加了嵌入式软件、电子控制器、阀门和计数采样器。用户需先持 IC 卡在燃气公司营业网点或银行网点购气，再在燃气表中插入 IC 卡进行使用。

IC卡智能燃气表 2012-2016年营收及毛利变化

数据来源：公开资料整理

　　2）无线智能燃气表

　　无线智能燃气表是在膜式燃气表为计量基表的前提下，增加了微功率无线远传智能控制模块，从而实现了远距离用气数据抄收与控制功能的计量仪表。无线智能燃气表系统具备具有无线自组网功能的智能燃气表、中继器、数据集中器、管理及控制软件以及手抄器等结构，可以在抄表周期里沿自动组网的链路，经过无线数据中继器、数据集中器等，将数据自动发送给后台的数据中心。

无线智能燃气表 2012-2016年营收及毛利变化

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　　3）GPRS/CDMA远程实时燃气监控系统及系统软件

　　在 NB-IoT 技术普及之前，物联网智能燃气表主要基于 GPRS/CDMA 技术进行数据的通信传输。物联网智能燃气表的组成主要包括数据采集（光电转换模块）、液晶显示、阀门控制、移动通讯模块（传统 GPRS）、报警器接口、功能按钮等模块，可以实现双向通讯，同时提供更加实时、准确的数据。

GPRS /CDMA远程实时燃气监控系统 2012-2016年营收及毛利

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　　4）模式燃气表

　　模式燃气表是不带任何附加装臵的、改进后的新式燃气表，具有体积小，计量准确可靠，性能稳定，使用寿命长等特点，并且具有合适的防窃气结构，是家庭燃气计量的主流仪表之一。

膜式燃气表 2012-2016年营收，营收增速以及毛利变化

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