2017年中国新能源汽车行业配电量及销量分析

　　政策冲击影响弱化叠加市场真实需求共振，新能车放量趋势逐步显现。根据调查数据显示，新能源汽车产销量分别达37306辆和34361辆，同比分别增长19%、7.9%。2017年4月的新能源乘用车销量达30478辆（占新能源汽车销量的88.7%），同比增长45%，环比增长6.8%，延续了快速上涨态势。其中纯电动乘用车依旧是放量的主力，实现了25413的销量，环比增长7.4%，同比增长80%，占同期新能源乘用车销量的83.4%。而混合动力乘用车销量仅为5065辆，环比微增3.8%，同比下降25.8%，占同期新能源乘用车销量的16.6%。商用车受政策调整影响较大，4月实现了3883辆的销量，同比去年下降64%，环比增长48%，经过一季度补贴调整冲击影响弱化且随着四批目录出台后，商用车将步入放量窗口期。根据调查数据显示，2017年4月新能源客车产量1187辆，同比下降89%。4月纯电动专用车产量仅为1968辆，同比下降280%

　　A00热销表现突出，配电量均值下滑

　　销量和单车配电量共同影响电动车电池配套总量。4月份电动乘用车销量共计达到2.92万辆，配电量为782.3MWh。从结构来看，A00车型销量达1.35万辆，环比增长28%，占电动乘用车比例上升8个百分点至46%，对乘用车配电总量提升贡献较大，但由于A00配电量远低于电动乘用车均值且占比提升，所以4月电动乘用车平均配电量（26.79KWh）环比3月份（28.88KWh）下滑7.2%。如扣除A00车型销量后，其余的车型销量总量为15702辆，环比下降7.8%。

4月新能源乘用车销售情况

资料来源：公开资料整理

　　从细分车型来看，A00两款车型稳居月销量冠亚军。北汽EC180、知豆D2分别以4352辆、3709辆位列第一、第二，分别环比增长20.7%、3.2%，位列其后的车型销量均在2600辆以下，如帝豪EV（2586辆）、荣威eRX5（2568辆）和比亚迪E5（2512辆）等。从车型销量增速来看，车型销量环比增速最快的TOP5分别是：奇瑞eQ系列（+189%）、比亚迪E5（+60%）、帝豪EV（+43%）、江淮iEV系列（+34%）、EC180（+21%），其中增速最快的eQ为A00车型，但帝豪EV、比亚迪E5均保持较好的销量及增速，作为纯电动乘用车的重要车型表现优异。EU260（-82%）、比亚迪秦EV（-62%）和荣威550（-57%）本月环比销量出现回落。

新能源汽车4月车型销量（单位：辆）

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　　A00系列车型配电量占比36%，低于销量占比。我们统计了以下A00车型的4月配电量，总配电量度数达280MWh，环比增长30.3%，占整个乘用车配电量的36%左右，因为平均单车带电量（21.76KWh）低于平均水平（26.79KWh），所以配电总量占比低于销量占比（46%）。

A00乘用车型4月配电量情况（单位：kWh）

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4月电动乘用车型配电量排行（单位：MWh）

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　　1-4月份A00车型累计配电量达36%。从前4个月的车型销量来看，A00车型实现热销，我们统计了以下A00车型，合计销量达3.7万辆，占乘用车整体销量的47%左右，其单车带电量平均19.13kwh，总配电量度数达737MWh，占整个乘用车配电量的36%，EC180是唯一一款销量破万的车型夺得蝉联销量冠军，销量达到11481辆。知豆D2紧随其后，销量9508辆，其次为荣威eRX5（5785辆）、比亚迪e5（4489辆）、帝豪EV（4489辆）、比亚迪唐（4430辆）等车型。

2017年新能源汽车车型累计销量排行（单位：辆）

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　　4月比亚迪配电量出货力压群雄，电池配套总量位列第一。分车企来看，4月车企销量，比亚迪销量增速略有下降（-1%左右），吉利乘用车后发优势实现超越，吉利汽车以6295辆的销量超越比亚迪的销量（6033辆）夺得第一，但是比亚迪凭借多款高单车带电量车型（秦EV/e6单车带电量高达47.5kwh/82kwh）超越吉利汽车、北汽新能源，配电量达到241.69MWh，从总配电量方面反超吉利等车企，吉利汽车（172.88MWh）、北汽新能源（138.09MWh）、江淮（55.30MWh）、奇瑞（47.52MWh）、上汽乘用车（32.78MWh）等车企配电总量位列其次

新能源汽车4月车企销量（单位：辆）

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4月电动乘用车企配电量情况（单位：MWh）

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　　从1-4月车企总销量及配电总量来看，北汽新能源销量达18374辆，大幅领先比亚迪（14752辆）和吉利（13997辆），其次为上汽乘用车（8882辆）、江铃汽车（6478辆）等车企。配电量需求方面比亚迪已超越北汽新能源，配电量分别达到588.646MWh、492.02MWh，吉利355.19MWh）居第三位，这三家大幅领先其他车企。挤进前五的还有：上汽乘用车（106.45MWh）、江铃汽车（102.45MWh）

2017年新能源车企累计销量排行（单位：辆）

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1-4月电动乘用车企配电量情况（单位：MWh）

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　　从1-4月的配电总量最高的优质车型来看，主流电池供应商分别为：比亚迪、CATL、国轩高科、孚能科技；比亚迪全部为自主配套如E5、E6、秦EV和唐等车型；其他电池供应商与车型有共同配套重叠，如CATL和国轩均有配套了帝豪EV、而国轩高科和孚能科技均有在北汽EC180中配套，优质热销车型未来存在较高的放量预期及产品生命期，大型电池供应商绑定合作较为紧密应商，预计将带动电池供应商集中度稳步提升

　　二、电动客车：4月配电量占比仅10%，已进入放量窗口期

　　根据调查数据显示2017年4月新能源客车产量1187辆，同比下降89%，其中纯电动客车产量452辆，同比下降95%。经测算客车领域2017年4月配电量达95.6MWh，占新能源汽车配电总量的10%。从细分车型配电量来看，EV配电量为66.71MWh，远大于PHEV配电量27.81MWh，各自配电量占比分别为70%、30%。从车企产量来看，扬子江已251辆大幅领先同行，其配电量达35.14MWh，占行业配电量的36.7%。其次为宇通（20.65MWh）占比达21.6%，剩余的中通（9.65MWh）、黄海（7.31MWh）、黑龙江（7MWh）等占比为10%及以下，分别为21.6%、10.1%、7.6%、7.3%。从客车车企配电量来看显现为“长尾分布”，配电量主体主要集中在前10家左右，共占比达96.6%。我们认为，受补贴退坡影响，前4月电动客车产销严重受抑制，而当前电动客车产业链已经重新调整完毕，并且目录车型数量已较多，各地电动客车推广政策的逐步实施，正推动电动客车进入放量窗口期。

4月电动客车企配电量情况（单位：MWh）

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　　我们统计了1-4月电动客车产量累计3215辆（含有10辆其他未知动力车型），相应配套电池总量为204.05MWh，其中纯电动客车837辆、混动客车2368辆，带电量分别为108.84MWh、94.11MWh，对应占比为53.3%、46.1%。从车企产量来看，电动客车车企产量主要集中在前5家，占比共达70%，其中宇通以770辆产量大幅领先同行，中通（520辆）位居其次。

1-4月电动客车企产量情况（单位：辆）

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1-4月电动客车企配电量情况（单位：MWh）

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　　三、电动专用车：4月配电量占比仅9%，即将迎来爆发

　　专用车4月配电量为90.5MWh，占比为9%。据GGII统计，2017年4月专用车产量1968辆，从产量结构来看，纯电动物流车占比达90.7%，是专用车放量的主力构成，纯电动环卫车仅为9.3%。我们估算单车配电量为46KWh，配电总量约为90.5MWh。分车企来看，通家福企业专用4月车产量（1153辆）一马当先，其次为东风（246辆）、宇通（166辆）、福建（128辆）等车企，对应带电量分别为53.04MWh、115.46MWh、7.64MWh，其中宇通主要是以电动环卫车为主。2017年前4月专用车产量3252辆，我们测算，配电总量约为149.59MWh，占比为9%。目前来看电动专用车前4个月并未实现放量，目前多数物流车企已针对补贴方案完成了相应的调整，进入前四批目录车型数量已较多，随着市场真实需求释放，预计即将进入快速放量期。

4月电动专用车企产量情况（单位：辆）

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4月电动专用车企配电量情况（单位：kWh）

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