2017年中国种植业玉米、水稻产需结构及价格走势分析

　　一、种子品牌集中度情况分析

　　绿色通道试行，提高行业准入门槛。根据绿色通道试行办法，种企进行绿色通道试验需满足注册资本达到1 亿元的资本金要求，大大缩小了符合绿色通道的企业范围。

　　绿色通道给与符合条件的企业区域试验、生产试验的自主权，加快品种推广的速度，提升企业育种积极性，另一方面，绿色通道对于企业注册资本有明确的要求，无形中抬高行业门槛，长此以往，绿色通道和非绿色通道的企业势必将拉开差距。

　　2017年国家品审会初会通过种子品种激增，并且过审品种初步呈现出企业集中的现象。虽然看到种子行业整体仍显激烈竞争的状态，绿色通道开通后，客观上也加剧品种间的竞争，但同时，新品种过审已初步呈现种企集中的现象。品种集中的现象会得到延续。未来的种子行业格局有望得到优化，行业龙头地位更加巩固。

　　2017 年上半年，国家品审会初审通过176 个玉米品种和186 个水稻品种，呈井喷之势，其中，玉米和水稻绿色通道通过数量分别为121 个和97 个，占总数目的68.75%和52.15%。

2017 年水稻品种绿色通道占52.15%

资料来源：公开资料整理

2017 年玉米品种绿色通道占68.75%

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　　从种子企业通过水稻、玉米的品种数量来看，强研发的企业受益绿色通道，通过数量明显高于其他企业，初步呈现出数量集中的特征。在水稻种子方面，隆平高科、荃银高科、金色农华三家合计通过数量为84 个，占总量的45.16%；玉米种子方面，登海种业、豫玉种业、金色农华三家合计通过数量为42 个，占总量的23.86%。

2017 年各企业水稻种子过审占比

资料来源：公开资料整理

2017 年各企业玉米种子过审占比

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　　二、玉米供需缺口支撑价格走势，玉米销售情况分析

　　玉米种子方面，下游景气受年初价格下跌影响，农户积极性受挫，购种延后，种子滞销，当前的行业景气是处在比较低的位置。往后看，玉米种植面积大幅调减，深加工产业进入新一轮的产能扩张阶段，消费前景乐观，有望支撑玉米价格上行，提高行业的需种量。

　　2017年玉米供给量受价格下跌影响，种植面积大幅调减，预计会有较为明显的收缩。

　　16/17 年度的种植面积继续下降，这两年总的调减面积已经较为接近5000 万亩的政策目标。

玉米种植面积两年调减5000 万亩

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全国单产同比略增

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　　从全国单产看，黄淮海地区因高温和农户减少投入强度，单产出现下降，东北地区则是丰产。整体的气候条件适宜玉米生长，单产与去年相比基本持平，略有增加。

　　预计全国玉米平均单产较去年增加0.7%。玉米的需求面在未来是比较乐观的，主要受益生猪供给有望触底反弹，增加饲用消费需求，以及在政策扶持下，深加工进入新一轮产能扩建阶段，都增强了玉米消费的未来前景。

　　2017 年9 月，国家发改委、国家能源局、财政部等十五部委联合印发了《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》，到2020年，全国范围内将基本实现车用乙醇汽油全覆盖。若实现乙醇汽油的完全覆盖，约可带来1000 万吨的燃料乙醇的增量，玉米乙醇是当前最成熟的技术路径，将给玉米消费带来刺激作用。

　　17/18 年度玉米供需将首次出现缺口，供需缺口估测在1200 万吨左右，对玉米价格形成支撑。价格的上涨将对农户种植产生积极的影响，提高种植收益，17/18 年度将有农户回流至玉米种植，种植面积的恢复具有弹性。

玉米价格回升（元/吨）

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