2017年全球油气行业发展概况及未来发展趋势分析

　　1、全球油气行业基本情况

　　（1）石油、天然气在全球经济中发挥着举足轻重的作用

　　随着科技进步与发展，油气行业逐渐成为全球经济的重要推动力和现代社会正常运行的重要支柱。上世纪 50 年代末，石油在世界一次能源消费中的比重首次超过煤炭。2014 年，石油消费占世界一次能源消费总量的 32.6%，紧随其后的是煤炭占比 30.0%，天然气占比 23.7%，水力发电占比 6.8%，核能占比 4.4%，可再生能源占比 2.5%，石油和天然气合计占全球能源消费总量的 56.3%；2015年，石油、煤炭、天然气、水利发电、核能、可再生能源的消费占比分别为 32.9%、29.2%、23.8%、6.8%、4.4%、2.8%，石油和天然气合计占全球能源消费总量的56.7%。2015 年，全球石油消费增长 190 万桶/日，上升 1.9%——几乎是近期历史均值（+1%）的两倍，并显著高于 2014 年 110 万桶/日的增长；另外，石油消费占比 2015 年提高 0.3 个百分点，为 1999 年以来的首次增长，石油仍是全球主导性能源。2015 年，天然气消费增加了 1.7%，相比于 2014 年疲软的增长（+0.6%）有了显著提高，但仍低于其过去十年均值（+2.3%），天然气在全球能源消费中占有重要地位；另外，2015 年天然气消费占比提高 0.1 个百分点，与过去几年增幅持平。

　　根据《BP2016 年世界能源展望》，到 2035 年，化石能源仍是为世界经济提供动力的主导能源，占预计能源增加量的约 60%，以及 2035 年能源供应总量的近 80%（和 2014 年的 86%相比有所下降）；天然气是增长最快的化石能源（年均 1.8%），它在一次能源中的占比将逐渐增加，并在 2035 年取代煤炭成为第二大燃料；在展望期内石油和天然气的合计增长与过去 20 年相近。

2011 年-2015 年世界一次能源消费结构表

数据来源：公开资料整理

全球一次能源占比（1965-2035）

数据来源：公开资料整理

全球一次能源每年需求的增长

数据来源：公开资料整理

　　（2）全球原油及天然气储量情况

　　根据资料显示，截至 2015 年末，世界原油已探明储量为 16,976 亿桶，较 2014 年底的 17,000 亿桶下降约 0.14%；世界天然气已探明储量为 186.9 万亿立方米，较 2014 年底的 187.0 万亿立方米下降约 0.05%。原油储量的分部主要集中在中东和南美地区，占比达 66.7%，其次是北美、俄罗斯等拥有较多石油资源的地区，而拥有接近一半人口的亚太地区石油资源高度匮乏，原油储量占比不足 3%。天然气储量最多的国家是伊朗、俄罗斯和卡塔尔，分别占全球已探明总量的 18.2%、17.3%、13.1%，这三个国家拥有全球近一半（48.6%）的天然气储量，而亚太地区的天然气储量仅占比 8.4%。

2011 年-2015 年全球原油及天然气探明储量、增长率和储产比

数据来源：公开资料整理

　　（3）全球原油及天然气的供需情况

　　受全球经济增速放缓影响，2015 年全球一次能源消费仅增长 1.0%，远低于十年平均值 1.9%，油气需求也维持在较低增速。

　　2015 年，全球石油产量增速连续两年超过全球石油消费增速，达 280 万桶/日，上升 3.2%，是自 2004 年以来最快增速。伊拉克（+75 万桶/日）和沙特阿拉伯（+51 万桶/日）产量均升至历史最高值，使得 OPEC 国家石油产量增加了 160万桶/日，至 3820 万桶/日，超过了 2012 年创下的记录；非 OPEC 国家的产量增速比 2014 年创下的记录有所放缓，但仍增长了 130 万桶/日；美国（+100 万桶/日）录得世界最大增速并仍是世界最大产油国。 2015 年，全球石油消费增长了190 万桶/日，上升 1.9%，显著高于 2014 年 110 万桶/日的增长，经合组织国家是消费相对强劲增长的主要原因，其消费增长 51 万桶/日（+1.1%）远高于近十年1.1%的平均跌幅，非经合组织国家的总石油增长率（+2.6%，140 万桶/日）低于近年的历史平均值。在全球范围看，石油消费占一次能源消费量的 32.9%。

　　2015 年，全球天然气消费增加了 1.7%，相比于 2014 年 0.6%的增长有了显著的提高，但仍低于其十年平均值 2.3%。正如石油一样，天然气的消费增长低于非经合组织国家消费增长的平均值（+1.9%，占全球消费的 53.5%），但高于经合组织国家的平均值（+1.5%）。在经合组织国家中，美国（+3%）录得最大增幅；在新兴市场国家中，伊朗（+6.2%）和中国（+4.7%）录得世界最大消费量，尽管中国增速远低于其十年平均值（15.1%）。从全球范围看，天然气消费占一次能源消费量的 23.8%。全球天然气生产增长 2.2%，快于消费增速但低于其十年平均值 2.4%。和消费一样，美国（+5.4%）录得全球最大增长，伊朗（+5.7%）和挪威（+7.7%）同样录得显著产量增长。北美洲、非洲和亚太地区的增长都高于全球平均值。欧盟再次大幅减产（-8%），而荷兰录得全球最大降幅（-22.8%）。俄罗斯（-1.5%）和也门（-7.15%）也出现了大幅下跌。

　　2016 年 12 月 1 日，OPEC 国家达成原油减产协议，同意将原油产量下调 120万桶/日至 3250 万桶/日，为 2008 年以来首次达成减产协议；之后，非 OPEC 国家也加入减产大军，同意减产 55.8 万桶/日，从目前来看，OPEC 成员国基本遵守了减产协议，原油日产量维持在 3250 万桶以下；与此同时，随着减产协议的执行以及国际原油价格的触底反弹，美国页岩油生产商加大马力开工生产，页岩油产量也将大幅增加。由此，全球原油生产商博弈加剧，市场将寻求新的油气供需平衡点。

　　（4）全球石化产品供需情况

　　受全球经济增长波动的影响，全球石化产业供需呈现一定的周期性波动。自上世纪 90 年代以来，全球石化行业一直处于重组和调整中，逐步形成了新的市场格局、贸易流向、供需特点及新的产品需求：亚太地区受中国等市场需求的强劲拉动，对石化产品的需求量增长较快；而中东地区凭借原料充足、生产成本低廉等优势，新建了大批石化装置；欧美地区受能源价格较高的影响，不断进行结构调整。全球石化市场增长的重点已由北美、西欧转向中东和亚太地区。

　　2016 年，世界成品油供需宽松程度较上年有所扩大。估计全年全球成品油需求总量 8,276 万桶/日，较上年增长 99 万桶/日；供应总量为 8,380 万桶/日，较上年增长 108 万桶/日，富余 104 万桶/日，较上年扩大 9 万桶/日，汽油供需基本平衡，柴油、航空煤油、残渣燃料油供过于求，石脑油仍存缺口。

　　（5）全球原油及天然气价格变化情况

　　从 2014 年下半年开始，国际原油价格大幅下跌。2016 年，布伦特和 WTI原油期货均价分别为 45.13 美元/桶和 43.47 美元/桶，比上年分别下降 15.80%和10.86%。布伦特和 WTI 油价于 2016 年年初跌至 27.88 美元/桶和 26.21 美元/桶的本轮油价最低点后小幅回升，总体低位震荡运行。考虑到油价上涨促使美国页岩油产量增加、OPEC 国家执行减产协议，预计全球石油供给仍将维持现在的宽松局面，但供需正朝着新平衡好转。

布伦特原油价格（美元/桶）

数据来源：公开资料整理

　　2016 年，全球天然气市场供需宽松、区域价差导致天然气贸易量增长，预计全球天然气总贸易量增长 7%，达 1.11 万亿立方米。LNG 进口增长主要来自亚太（除日本、韩国以外）和中东地区；欧洲 LNG 进口增速较上年有所回落。美国首次成为 LNG 出口国，资源流向拉美、欧洲和亚太等地区。全球 LNG 贸易灵活度进一步提高，目的地条款逐步放宽，现货和中短期合同比例不断增长，定价方式趋向多元化。2016 年，天然气价格比上年下跌，但下半年价格触底回升，三地气价趋同。LNG 在美、欧、亚三大市场间的流动性增加，三地价格联动性增强。东北亚 LNG 现货与美国亨利枢纽（HH）、英国国家平衡点（NBP）的价差分别为 4 美元/百万英热单位和 0.9 美元/百万英热单位，比上年分别收窄 42%和 33%。美国 HH、英国 NBP 现货均价、东北亚 LNG 现货到岸价分别为 2.49、4.64 和 5.5 美元/百万英热单位，比上年分别下跌 5%、30%和 29%；东北亚 LNG长贸合同价为 6.8 美元/百万英热单位，比上年下降 31%。

　　2、全球油气行业的发展趋势

　　从近年来的发展趋势看，全球油气行业的发展呈现以下特征：

　　（1）全球化趋势日益明显

　　世界油气行业的经营主体主要包括：国际大型石油公司、国家石油公司、独立石油公司等。国际大型石油公司是世界石油行业全球化的最主要力量。国家石油公司为了分享国际资源和市场，在积极加快本国石油工业发展的同时加快海外业务拓展，逐步实现从纯粹的国家石油公司向市场化的跨国公司转型，国家石油公司正在成为石油石化行业国际化的新兴力量。随着世界经济一体化进程的加快，世界油气行业的全球化趋势将越来越明显。

　　（2）技术进步是全球油气行业发展的重要推动力

　　近年来，高科技与油气行业的相互结合和渗透促进了石油石化工艺、装备水平的提高，加快了石油石化产品的更新换代，高附加值、高技术含量和环保产品不断出现，油气勘探、炼油化工等领域不断取得新的发展。

　　（3）行业集中程度不断提高

　　随着技术进步和行业竞争的不断加剧，全球油气行业的集中程度不断提高。世界石油行业在 1998 年后出现了以巨型石油公司整体合并为主要特点的兼并、重组和联合的浪潮，油气资源集中度不断提高。炼油和石化行业则表现出资金和技术集中度不断提高的特点，企业规模和装置规模不断扩大，炼厂和化工厂的规模与装置规模进一步增大，炼化一体化、基地建设已成大势。

　　（4）世界天然气发展将成为油气行业发展的亮点，非常规油气在全球石油产能增长中的地位日益重要

　　迄今为止，世界天然气利用主要集中在发电、工业和民用三大领域。随着对环保需求的增加和科学技术的发展与突破，天然气消费量的扩张速度明显快于石油，天然气将成为世界石油行业发展的新亮点。由于老油田开发程度已处于较高水平，且新发现常规油气资源的难度日益加大，随着未来非常规油气开发的技术逐步成熟，油砂、重油等非常规油气在全球石油产能增长中的地位日益重要。

　　（5）全球油气产业向中东和亚太转移

　　北美、欧洲和亚洲、中东地区一直是全球油气市场最主要的生产和消费地区，自上世纪 80 年代至今，世界石化产业结构一直在发生调整，西方发达国家一直致力于在高新技术化工领域的发展，能源密集型和劳动密集型的大宗化工产品的生产逐步从西欧、北美向亚太和中东地区转移，北美和西欧地区占世界石化市场的比重也因此逐渐下降；近年来，由于市场、贸易、油价等影响，特别是欧美严格的环保要求，迫使西方发达国家紧缩本国石化生产，而转向在资源国家或拥有广大市场的发展中国家投资建厂和合资办厂。世界乙烯生产将出现北美、亚太、西欧、中东四分天下的局面，其中亚太地区将超过北美成为世界最大乙烯产区。中东地区由于拥有丰富且廉价的石油和天然气资源，吸引了大量资本投入石化项目的建设。