2017年全球及中国奢侈品市场现状分析

　　根据统计，2017年全球奢侈品市场规模接近1.16万亿欧元，同比增长5%。分品类（图1），占比最高的是奢侈汽车，市场规模4890亿欧元占比42%；其次是个人奢侈品，市场规模2620亿欧元，占比22.5%；第三是奢侈酒店，市场规模1910亿欧元，占比16.5%；其余6类奢侈品市场规模较小，占比均小于10%。从增速来看，个人奢侈品、奢侈酒店、酒类、私人飞机&游艇增速超过市场整体增速，其中，私人飞机&游艇增长最快，增速达到14%，其余三类增速6%，略微超过市场整体增速。低于市场平均增速的品类中，汽车及艺术品增速4%，略小于市场平均水平，食品增速1%，而定制家具则是唯一一个出现负增长的品类，增速为-2%。

2017年全球奢侈品市场分品类占比（%）

数据来源：公开资料整理

2017年全球奢侈品分品类市场增速（%）

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　　从增速来看，全球个人奢侈品市场2008-09年因金融危机增速仅各1%、-11%，2010年开始复苏，2011年达13%，且2010-2013年的增速均超5%；2014年因经济增长放缓等因素，增速连续3年回落，2016年几无增长，但2017年大幅反弹至6%。

全球个人奢侈品市场规模增速（%，2008-2017）

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全球奢侈品市场分地区增速（%，2007-2017）

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　　2012-2015年，中国人奢侈品消费年均增长13%，非中国人消费下降3%；2015-16年，中国人消费增速降至-3%（下滑），非中国人消费增速回暖到2%正增长；2016-17年，中国人奢侈品消费增速大幅反弹至11%，远超市场整体增速（6%）。从市场份额来看，中国人的奢侈品消费占比全球消费份额不断上升，从2000年的1%提升至2017年的32%（较2016年增加2个百分点），成为最大消费者来源国；同期，日本从接近1/4的市场份额降至2017年的10%，欧洲消费者占比也逐渐降至18%。

分国籍消费增速（2012-2017）

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中国奢侈品市场分品类增速（%，2011-2017）

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　　中国奢侈品市场分品类，各品类增速变化趋势大致相同，均在2015年触底，2016年开始反弹，2017年大幅增长（市场整体收入增速+20%）。2016年二季度以来，奢侈品上市公司收入增速开始回升，且在2017年延续；其中最强势的是Gucci，2016年各季度收入增速为2.9%、4.8%、17.8%、22.1%，1Q17、2Q17各大幅增长51.4%、40.4%。

国际奢侈品品牌季度收入增速（%，1Q13-4Q17）

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国际奢侈品品牌亚洲地区季度增速（%，1Q13-4Q17）

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　　2003年至今，全球奢侈品线上消费市场不断扩张，即使在金融危机期间，奢侈品市场总体出现负增长，但是线上渠道仍然保持了两位数的正增长，并在之后的复苏中加速，2010-13年增速均超25%，2015年增速更是达到40%的新高；2016年跟随总体市场出现增速下降至13%，2017年再次恢复至24%。

全球奢侈品线上市场规模及增速（2003-2017）

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　　从占比来看，线上渠道占比持续增加，2008年以前仅1%，2014年开始迅速提升，至2017年达9%；据BCG预计，线上渗透率2025年有望达15%。从中国来看，奢侈品线上消费占比从2015年的6%增加至2017年的9%；2016-17年，中国奢侈品消费总额增速20%，其中线上增长43%，远超线下（19%）。

全球奢侈品线上渠道占比（%，2005-2017）

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中国线上、线下奢侈品市场规模（亿元，2015-2017）

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