2018年中国汽车行业销量及发展趋势分析

　　一、全球汽车销量首超9000万辆，保有量已超10亿，减排需求

　　1、我国汽车产量达2900万辆，保有量超2亿

　　2017年全球汽车销量首次超过9000万辆，我国汽车产销量分别达到 2991.5万辆和 2887.9万辆。

2005-2017中国汽车销量年复合增长率14.4 %（万辆）

数据来源：公开资料整理

　　2000年我国汽车全年销售量仅有 208.6万辆，2000-2017年间，中国汽车销量增长13.8倍，复合增长率达到 22.7%。从2006年到 2013年，全球汽车保有量平均以 4%的速度增长，而中国的增长速度更高达20%以上。2014 年全球汽车保有量超过10亿辆，预计至2020 年全球汽车保有量将超过14亿辆，截至17年 6月份，我国汽车保有量已达 2.05亿辆。千人汽车保有量达到146辆，但距离欧美、日本等发达国家的 550-800辆/千人有较大差距，仍有较大提升空间。

2000-2017年我国汽车销量CAGR22.7% （万辆）

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中国千人汽车保有量远少于美日 （辆/千人）

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　　2、2016中国原油对外依存度高达65.4 %，汽车减排可使其降低1.2 %

　　此外，中国原油对外依存度不断攀升。原油是一个国家经济的血脉，对外依存度的不断提升严重威胁着我国的能源安全，不利于我国经济长期、稳定、健康的发展。2017年初中国石油企业协会、中国油气产业发展研究中心联合发布的《2017中国油气产业发展分析与展望报告蓝皮书》显示，2016年中国原油对外依存度升至 65.4%，比 2015年提高 4.6个百分点。2016年我国全年原油表观消费量 5.778 亿吨，同比增长 5.6%；原油产量为 1.997亿吨，同比下降6.9%，为2012年以来首次下降；原油进口 3.81亿吨，同比增长 13.6%。2016 年我国汽油表观消费量为1.2亿吨，占原油表观消费总量的 20.1%。车用汽油占全国汽油消费 70%以上，占原油表观消费量的14%以上，若按照我国汽车平均油耗降低 23.1%（由 2016 年的 6.7L/100km 降低至 2020 年的目标值 5L/100km），至少可节约汽油 1938 万吨，降低原油对外依存度 1.2 个百分点，大力推行汽车节能技术对缓解我国能源压力意义重大。

中国原油对外依存度持续攀升，2016年高达65.4%

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　　二、政策压力驱动轻量化进程：2020年乘用车新车平均油耗5.0升/百公里

　　基于环境压力和缓解原油对外依赖，中国汽车工程学会发布《节能与新能源汽车技术路线图》提出标准：至2020 年，乘用车新车平均油耗5.0升/百公里，2025年 4.0升/百公里，2030年3.2升/百公里。同时，国务院印发的《节能与新能源汽车产业发展规划》也指出到 2020 年，乘用车平均燃料消耗量降至5.0升/百公里。

　　目前各国政府针对汽车能源消耗和污染排放制定高压限制政策。以氮氧化物排放为例，欧盟、美国和日本自 1990 年代以来排放标准不断趋严，2020年欧盟、日本汽车百公里油耗目标降到 3.8L、4.9L，而美国 2025 年将达到 4.84L。2016年欧盟、美国、日本、中国汽车销量占全球的销量的67%，这些国家和地区的政策，影响着全球的汽车发展趋势，同时这些国家和地区汽车发展的方向也代表了全球汽车的发展方向。

中日欧美燃油车油耗限值趋严

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2016年中日欧美占全球乘用车销量的67%

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　　三、汽车行业新趋势为轻量化带来新的机遇

　　1、降油耗：车重每减少100kg，燃油车百公里油耗可减少0.3-0.6L

　　汽车整备质量的大小对于汽车的油耗起着重要作用，汽车的质量会影响汽车的滚动阻力、坡度阻力和加速阻力，这些阻力都会影响油耗。对于传统燃油汽车来说，约75%的油耗与整车质量有关，汽车整备质量每减少100kg，每百公里可节约 0.3-0.6L燃油。若汽车整车质量降低10%，燃油效率可提高 6%-8%；若滚动阻力减少10%，燃油效率可提高3%；若车桥、变速器等机构的传动效率提高10%，燃油效率可提高7%。

　　2、电动化：车重每减少100 kg，电动车续航提升6 %-11%

　　对于新能源汽车，整车质量每减少100kg，续航里程可提高6%-11%，日常损耗成本减少20%。

某纯电动汽车减重150 0 kg，续航里程增加12 %

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　　我国新能源汽车则从2012年的2.8万辆增加至 2017年77.7万辆，复合增长率高达112%。2020年将达到200万辆。由于新能源汽车对轻量化的需求更加迫切，所以中国新能源汽车市场快速增长将会快速拉动汽车轻量化行业。

我国新能源汽车销量爆发（万辆）

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　　3、高端化：国内乘用车高端化趋势明显，可减轻轻量化带来的价格焦虑

　　高端车型车在拉动汽车销量中扮演着越来越重要的角色。广证恒生对 2009年至 2016年国内不同价位区间的乘用车销量进行了分析，2009年售价25万以下的车型增长速度最快，10万以下、10–15万、15–25万的增长率分别高达 71%、67%和 51%，远高于25万以上车型的增长率。2009 全年的汽车销量增速为 45.5%，此后呈现出波浪式的下滑，但25万以上车型销量的增速下滑较慢，到 2015 年以后，销量增速与销售价格的呈反相关趋势明显，2017年，中国乘用车销量达到 2472万辆，同比增长 1.7%。同期豪华品牌 230 万辆，增速 13.7%。

　　2017年中国自主品牌中高端系列市场火爆，如广汽传祺 GS8在 17 销量达到10.2万辆，长城 WEY VV5 与 WEY VV7两款车型 8个月销量达8.6万辆，吉利领克 01上市不到一月销量突破 6000辆。自主品牌成功迈入中高端乘用车领域，将成为我国汽车轻量化发展的利好因素。

国内不同价格区间的乘用车销量（万辆）

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不同价格区间销量增速显示乘用车高端化趋势明显

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