产业链全面涨价 光伏行业或洗牌加速

　　近期，光伏全产业链“涨升”四起，继多晶硅料价格一个多月涨70%之后，硅片、电池片、组件也随之上涨。

　　业内人士认为，涨价源于供需失衡，同时，光伏项目GW级国别市场大量增加，冲击了市场预期，助推了产业链涨价。此次光伏涨价风波将加速行业洗牌，加快推进企业优胜劣汰，加快行业重组与整合步伐。

　　供需失衡致价格上涨

　　供需失衡成为刺激此轮光伏产业链价格上涨的重要原因。

　　针对此次光伏全产业链涨价，赛迪智库集成电路研究所光伏产业研究室主任江华在接受本报采访时表示，一是市场需求的增长。二是多晶硅事故引发的上游硅料供应短缺。

　　“上半年，受新冠疫情的影响，国内外市场增长乏力，国内市场同比基本持平，海外市场也未见明显拉动，导致1～6月光伏产品价格剧烈下滑。但自6月底开始，国内市场竞价、户用、外送项目进入招投标和建设期，欧美日韩等海外市场逐步恢复，受下游市场需求驱动，产品价格在7月初已经开始逐步回升。7～8月，国内先后有三家多晶硅生产企业发生安全生产事故，且两家集中在多晶硅企业集中的新疆地区，再加上新疆疫情管控引发的供货周期延长，导致多晶硅短期内供应量下滑，在下游需求持续增长的情况下，供不应求的局面导致多晶硅产品价格暴涨，并快速传导至下游硅片、电池、组件环节。”江华表示。

　　TrendFore集邦咨询表示，此次光伏市场价格普涨，硅料大幅上涨，主要是由整体光伏市场需求向好及产业链上游硅料环节供给瓶颈所致。具体来看，硅料下游各环节扩产项目陆续落地，新投放产能增大了需求弹性；7月份国内在产的多晶硅集中在11家企业，由于前期3家万吨级企业延续检修或设备维护减负荷生产，而西北地区硅料企业连续出现生产事故，7月中旬开始硅料重点产地新疆受疫情防控影响，半数以上的产能运行和物流运输同时受阻，硅料产能缺口逐渐扩大。

　　对此，中国新能源海外发展联盟副理事长兼秘书长张世国在接受本报采访时表示，由于疫情及国内多晶硅厂商的自身原因，改变了光伏产业链上游硅料供求平衡状态，导致光伏产业链的硅料、硅片、电池片及组件出现行业性供不应求现象，致使光伏产业链价格持续上涨。

　　“为保障大额全球订单的供应，部分企业大幅增加了光伏产业链库存，加剧了市场预期。在光伏下游组件、电池片环节产能扩张过快，上游硅料扩产速度跟不上，导致光伏产业链、供应链上下游供求失衡，加剧了此轮光伏产业链大幅涨价。从全球范围内看，光伏投资大幅加剧，资本大量进入，股价暴涨，油气、建材及矿业企业大举进入，光伏项目GW级国别市场大量增加，光伏项目招标由100MW级别及GW级项目不断增加，冲击了市场预期，助推了产业链涨价。”张世国进一步分析表示。

　　光伏市场或加速洗牌

　　突如其来的涨价打乱了光伏市场的发展步伐。光伏产业链涨价将会给市场、企业带来怎样的影响？制造端涨价，下游光伏电站应用端是否会为此买单？

　　张世国分析，涨价冲击了产业项目的成本，使部分光伏平价上网项目变得无利可图甚至亏损，影响了项目工期及交付，延缓了光伏行业平价时代的深度和广度；由于涨价，可能会影响部分光伏EPC+F项目收益，冲击了项目的财务模型，部分光伏项目可能出现亏损；与光伏材料涨价（硅料-硅片-电池片及组件）传递路径相反，此轮涨价冲击影响的传递路径是冲击电站收益，影响EPC+F预期，冲击组件及电池片供应等，可能导致部分电站项目投资节奏，冲击光伏产能扩张速度，冲击产业链盈利，可能导致部分企业亏损。

　　“目前受光伏产业链涨价冲击，行业普遍预期只是短期影响，但考虑2021年光伏产业链可能出现恢复性增长的预期，此轮涨价带来的冲击和影响有可能中期化。此轮光伏产业链涨价，可能加速光伏市场洗牌，部分龙头企业市场地位更加突出，部分财务稳健的企业将获得更多的市场资源，部分特色不明显、竞争力不强的企业有可能进一步被边缘化。由于光伏涨价，光伏国际化发展面临的挑战更大，保光伏国际贸易份额及保光伏国际EPC份额的压力大幅增加。部分企业经营困难，甚至可能出现现金流断裂，行业重组与整合可能加快。”张世国强调。

　　TrendFore集邦咨询认为，目前来看全产业链涨价对于下游组件市场冲击最大，中间各环节均处于价格博弈阶段。

　　江华则认为，此轮价格波动对行业发展来说有机遇也有挑战。具体看挑战方面，组件价格的上涨导致国内竞价和平价项目收益率下降，部分光伏发电项目可能会选择延迟到明年并网，对分布式项目影响更甚，很多项目已经搁置，处于观望状态。国内产业链价格的快速上涨影响也已延伸至海外，多数海外客户无法接受组件价格上涨，部分开始延迟采购计划，项目推迟，全球市场需求可能会不及预期。

　　“总体来看，我国光伏行业经受了几轮的行业起伏，抗风险能力逐步增强，相信能顺利度过此次行业危机。”江华表示，“光伏企业需立足自身、着眼长远，制定符合自身发展需求的未来发展战略，顺利渡过此轮行业危机。”

　　TrendFore集邦咨询提醒，此次国内光伏市场异动情况，预计供应链各环节将受到企业一体化布局影响。对于组件企业而言，当前硅片、电池片环节的产线投资成本与回收期不断缩短，适当的一体化布局能减少外购产品的依赖，有效解决上游大幅涨价导致组件利润被压缩的困境；对于大体量的硅片、电池专业化企业，随着硅料环节供给逐步恢复到正常水平，各家新建产能落地后，供过于求的市场或将会重现；而供应链最上游的硅料环节，如何保障产品在合理的价格区间，做好成本控制和业务模式上的优化尤为关键。（中国工业报 曹雅丽）

　　 　　转自：中国工业新闻网