2014年中国沿海散货水运形势分析及2015年市场展望

2014年回顾

去年，中国经济结构调整加快，宏观经济始终面临较大下行压力，固定资产投资和进出口增速进一步回落，经济增长进一步放缓。国家统计局数据显示，去年 GDP同比增长7.4%，创下上世纪90年代以来新低，增速回落0.3个百分点；中国规模以上工业增加值同比增长8.3%，增速回落1.6个百分点。

受经济增速回落影响，前11月，全国水路货物运输量为54.5亿吨，同比增长6.8%，增速下降0.9个百分点；全国规模以上港口内贸货物吞吐量完成69.9亿吨，同比增长4.3%，增速下降4.8个百分点。

运力方面，在市场调节功能、企业主动调整运力结构和国家鼓励老旧运输船舶提前报废更新政策等影响下，沿海干散货运力过快增长势头逐步得到遏制。截至6 月底，万吨以上省际沿海干散货船（不含集装箱、重大件等普通货船）共计1698艘、5448.14万DWT，比2013年年底减少29艘、69.98万 DWT，载重吨降幅为1.27%，这是近年来省际沿海干散货船运力总规模首次出现下降。其中，去年上半年投入营运的新增运力约为152.32万DWT；企 业主动调整运力结构和国家鼓励老旧运输船舶提前退出市场的运力约为267.74万DWT。

沿海散货运输市场继续消化前期过剩运力，行情呈现前高后低波动下行态势。下半年，受煤价上涨，油价下跌等多重因素影响，运价持续探底。去年年底，上海 航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数降至2001年发布以来的最低点900.76点，为年内第三次探底。去年平均为989.86点，同比下跌 12.1%（见图1）。

煤炭

煤炭四大主要下游产品中，发电量同比增长3.2%，增速下降4.4个百分点，创下1999年以来新低，其中受水电及特高压发电等增长较快影响，火电量 同比下降0.4%，这是上世纪 90年代以来火电量首次下降。另外三大产品产量增速出现大幅下滑，去年钢材产量同比增长4.5%，增速下降6.9个百分点；生铁产量同比仅增长0.5%， 增速下降5.7个百分点，如果除去国际金融危机影响较严重的2008年，生铁产量增速同样创下上世纪90年代以来新低；水泥产量同比增长1.8%，增速下 降7.8个百分点，创下1991年以来新低。煤炭消费总体受到较大影响。

累计进口同比下降

受煤炭需求疲软、煤价不断走低、环保压力以及进出口政策调整等多重因素影响，煤炭进口在经历了2008—2013年连续5年快速增长之后，去年首次出现同比下降。海关数据显示，全年累计进口煤炭3.3亿吨，同比减少3560万吨，同比下降10.9%。

内贸运量稳定增长

沿海主要港口内贸煤炭的发运量为6.75亿吨，同比上涨2.2%，增速下降6.3个百分点。沿海主要港口内贸煤炭发运量累计完成6.52亿吨，同比上涨2.1%。

从各港口发运情况来看，随着港口码头的建设和扩容，北方煤炭发运集中度有所变化，黄骅港和天津港因主要承运神华集团煤炭，分流部分秦皇岛港和唐山港煤 炭发运量。华东、华南沿海地区近两年受经济结构转型升级、环保节能以及“西电东送”冲击较为严重影响，增长空间较为有限，市场份额持续下滑。而随着长江沿 岸码头及电厂的大规模建成，沿江地区煤炭需求持续上升，海进江及江内中转运量较快增长。