全球第一智能手环公司Fitbit正式上市 开盘30.4美元上涨52%

6月18日晚间，全球首家智能穿戴设备上市公司，美国智能手环制造商Fitbit今晚在纽约证券交易所挂牌上市，股票代码FIT，开盘价每股30.4美元，较每股20美元的发行价上涨52%，共计发行3657.5万股A类普通股，公司估值达62亿美元。

Fitbit于6月16日更新的招股书显示，该公司将每股发行价区间从原来的14至16美元上调为17至19美元，并计划发行3450万股A类普通股。

Fitbit计划发行22,387,500股A类普通股，包括创始人在内的股东将出售14,187,500股，共计3657.5万股。这意味着Fitbit将至少融资7.315亿美元。此外公司将授予承销商5,486,250股的超额配售权。若承销商完全行使超额配售权，本次IPO的最高融资总额将达到8.427亿美元。

Fitbit此前向美国证券交易委员会提交的F-1文件显示：公司去年营收为7.45亿美元，净利润为1.31亿美元；今年第一季度，公司营收为3.36亿美元，净利润为4799.7万美元。数据分析公司IDC的研究报告指出，Fitbit设备今年一季度出货量为390万台，市场份额为34%，位居智能手环市场第一。

此外，Fitbit公司将采用双层股权结构模式。公司CEO詹姆斯·帕克和CFO埃里克·弗里德曼分别各自掌握10.9%的B类普通股，公司最大股东FoundryGroup基金则持有28.9%的B类普通股。

　　以下为（书聿）翻译的Fitbit招股书概要：

　　我们的使命

　　Fitbit帮助人们获得更健康、更有活力的生活，为人们提供数据，鼓舞人们的信心，引导人们达成目标。

　　综述

　　Fitbit正在改变世界各地数百万人达成健康和健身目标的方式。Fitbit平台将联网健康和健身设备与软件和服务结合在一起，包括在线数据中心和移动应用、数据分析、激励和社交工具、个性化分析、根据自定义健身计划提供指导的虚拟教练、互动锻炼模式。我们的平台帮助人们提升活力、加强锻炼、促进睡眠、改善饮食、管理体重。Fitbit在简单易用的产品和服务中嵌入了先进技术，解决了这些关键问题，以此吸引了规模庞大的主流健康和健身市场。我们从2007年开始开拓联网健康和健身市场，自那以后，逐步成长为全球领先的健康和健身品牌。截至2015年3月31日，我们累计出售约2080万台设备。根据NPDGroup的报告，我们在美国联网健身追踪器市场占据领先地位，按照销售金额计算，2015年第一季度的市场份额为85%。

　　我们平台的核心是6款可穿戴联网健康和健身追踪器。这些手环和夹戴式设备可以自动追踪用户每天的步数、热量消耗、行进距离、爬楼高度以及活动时间，并且可以通过实时反馈来鼓励人们增加每天的活动量。我们的手环多数也都可以衡量人们的睡眠时间和睡眠质量，更加高端的产品还能追踪心率，以及速度、距离、锻炼线路等基于GPS的信息。我们的设备中有一些还与智能手机进行了深度整合，可以接收电话和短信提醒并控制音乐。另外，我们还提供了一款WiFi体重秤，可以记录体重、体脂和BMI。我们投入了大量资源来开发专有的传感器、算法和软件，以确保我们的产品能提供精确的数据、深入的分析，并且拥有紧凑的机身，以及足够的耐用性和电池续航能力。我们能够通过无线更新来提升联网设备的功能。

　　我们的平台还包含在线数据中心和移动应用，可以通过无线连接与我们的设备自动同步。我们的平台可以让用户看到趋势和成就，获取虚拟徽章等激励工具以及实时进程通知，还能与朋友和家人展开联系，为其提供支持，甚至与之展开竞争。由于能直接与用户建立联系，我们得以为其提供个性化分析、优质服务，以及新产品和新服务的相关信息。优质服务包括通过自定义健身计划提供的虚拟教练，以及通过移动设备或电脑获得的基于互动视频的锻炼体验。另外，我们还通过开放API提升了平台价值，让第三方开发者也可以开发与我们的平台互动的健身和健康应用。借助开放平台和庞大的用户群，我们已经建立起了一个不断成长的生态系统，包含了成千上万款与我们的产品相连的第三方健康和健身应用，提升了Fitbit的用户体验。

　　无论用户的兴趣和目标是什么，我们的平台都能让各种类型的人找到适合自己的使用方式。有的用户希望通过日常活动提高健康水平和健身效果，还有的则是希望尽量提升运动成绩的专业运动员。为了满足种类繁多的需求，我们设计了易于使用的设备、应用和服务，使之能够完美融合到人们的日常生活或活动中。我们的用户可以将他们的Fitbit设备与电脑和150多款移动设备同步，并在上面查看数据中心。这种广泛的兼容性，加上我们的市场领先地位，已经帮助我们吸引了规模最大的联网健康和健身设备用户。我们用户规模增加了他们找到朋友和家人并与之互动的概率，创造了积极的网络效应，促进了我们的增长。另外，庞大的用户群所提供的数据，也让我们得以改善产品功能，改良分析结果，并为用户提供更有价值的指导。

　　我们实现了快速增长，成为了全球领先的健康和健身品牌。我们的产品通过50多个国家或地区的4.5万家零售店出售，还包括零售商的网站以及我们在Fitbit.com上设立的网上商店，还将其作为自己公司的健康项目的一部分。自从公司成立以来，广泛的分销渠道和市场领先的健康和健身平台已经推动我们实现大幅增长。2011、2012、2013和2014年，我们的营收分别为1450万、7640万、2.711亿和7.454亿美元；净利润分别为-430万、-420万、-5160万和1.318亿美元；调整后EBITDA分别为-400万、-240万、7900万和1.91亿美元。在截至2014年3月31日和2015年3月31日的3个月内，我们的营收分别达到1.088亿3.368亿美元；净利润分别贝为890万和4800万美元；调整后EBITDA分别为4200万和9340万美元。

　　我们的设备销量从2011年的20万台，增长到2012年的130万台，2013年达到450万台，2014年为1090万台。在截至2014年3月31日的3个月内，销量为160万台，而截至2015年3月31日的3个月内则达到390万台。在截至2012、2013和2014年12月31日，以及截至2015年3月31日的3个月内，我们的活跃用户分别为60万、260万、670万、950万人。

　　强劲趋势推动市场增长

　　目前有几大强劲趋势正在推动联网健身和健康市场的增长：

　　——个人和雇主都在加强对健康和健身的关注。各种各样的因素都在促使个人和雇主加强对健康和健身的关注，包括消费者生活方式和人口构成的变化，以及医疗成本的上升和雇主对生产效率的重视。根据行业信息，我们估计消费者2014年花在健康和健身服务上的费用超过2000亿美元，包括健身房和健康俱乐部的会员费、商业减肥服务以及消费者健康产品。另外，IBISWorld估计，美国的企业健康行业规模也将从2014年的74亿美元增长到2019年的113亿美元。

　　——技术进步推动联网设备崛起。传感器技术的进步、零部件的能耗降低、电池的续航延长、低功耗蓝牙等无线标准的推出，都促使体积更小、能耗效率更高的设备相继涌现，让我们得以追踪更多种类的生物计量数据，满足各种各样的用户偏好。

　　——移动设备成为了人们获取信息的首选平台。智能手机和平板电脑快速而广泛的渗透，已经改变了人们与应用和在线内容的互动方式。移动设备已经成为人们获取信息和管理生活的首选平台，而且是人们连接各种消费设备的主要枢纽。根据Gartner的统计，到2018年，将有超过50%的用户首先通过平板电脑或智能手机开展各类网络活动。

　　——越来越多的个人借助科技手段来改善健康水平和健身效果。越来越多的个人使用移动应用和其他软件改善健康水平和健身效果，使得消费者得以通过前所未有的方式直接管理和追踪自己的健康和健身数据。根据NPDGroup的数据，超过25%的美国消费者在智能手机上使用健身应用。谷歌也发布报告称，健康和健身成为了2014年GooglePlay中增速最快的一类应用。个人用户希望更好地了解自己的健康水平和健身效果，通过更加个性化的数据和分析实现相关目标。个人用户希望随时随地获取这些数据，还希望通过与他人的联系获得激励和鼓励。这已经推动了软件分析和健康及健身移动应用的增长，使得消费者可以直接通过前所未有的方式管理和追踪健康水平和健身效果。

　　股东构成

　　此次IPO之前，Fitbit联合创始人詹姆斯·帕克和埃里克·弗雷德曼持有的B类股比例均为10.9%。投资人乔纳森·卡拉翰持股比例为22.4%，史蒂文·莫里为5.6%。该公司的10名高管和董事共计持有52.7%的股份。

　　持股比例超过5%的机构投资者包括FoundryGroupFunds、TrueVenturesII,L.P。和软银旗下的PrinceVilleInvestments。