2015年6月中国粮油市场大米分析报告

　　6月份，谷物市场依旧消费不振，主粮品种行情弱势震荡。其中，新季小麦大量上市，主产区5省启动托市收购，受企业预期低迷及南部产区小麦质量偏差等因素影响，新麦收购价格未见大幅上涨，新麦收购进度同比迟缓；玉米市场“空”气氛围浓厚，需求不旺供给充裕显，加之北方深加工企业补贴政策以及南方饲料替代品大量使用，对价格打压明显；稻米市场持续平稳运行，陈稻需求疲软而新稻需求坚挺，入夏以来大米消费转淡，但米价维持稳定。油脂油料震荡前行，趋势分化。外盘大豆因美国气候不佳导致优良率低于往年同期，加之种植面积或有缩减，期价持续反弹，而国产豆却因“去库存化”导致现货行情走低；国内豆油月内见半年新高后震荡回落，而菜油则因政策利空，呈区间震荡，现货市场交易清淡。

　　6月份，夏粮收购全面开展，但受多种因素影响，收购进度同比减缓。据国家粮食局数据，截至6月20日，河南、江苏等9个主产区各类粮食企业收购新产小麦1715万吨，比上年减少1015万吨。江苏、湖北等9个主产区各类粮食企业收购新产油菜籽22万吨，比上年减少66万吨。

　　6月份，全国粮食批发价格指数为146.51（基期：2008年12月=100），较上期下跌1.2%；全国食用油批发价格指数为99.8（基期：2008年12月=100），较上期下跌1.44%。

　　主要粮油品种的市场状况如下：

　　稻米

　　6月份，粳稻市场继续平淡运行，南方地区粳稻价格有所上升；籼稻市场呈现“新热陈冷”的格局，一方面陈稻需求疲软，面临价格下行压力，另一方面，新稻需求趋强，2014年临储中晚籼稻投放市场后成交情况良好；粳籼稻价价差本月较上月有所上升，至本月底持续高位；销区市场大米销售明显转淡，而大米价格本月基本维持稳定态势，没有明显的涨跌。

　　一、粳稻市场“南强北弱”

　　本月粳稻市场继续平淡运行，由于存粮主体注意力转移，南方粳稻市场供应量有所降低，相应地区粳稻价格有所上升。

　　6月份，国家临储粳稻共进行了4次竞价交易，计划销售临储粳稻605.2万吨，累计成交29.57万吨，成交率为4.89%，成交数量较上月下降6.53万吨左右。成交均价较为平稳，在3140元/吨左右。

　　本月粳稻市场价格基本保持平稳，南方地区粳稻价格较上月有所提升。监测显示，本月中旬，南京地区粳稻价格为3100-3180元/吨，粳米出厂价为4160-4300元/吨；苏皖地区粳米价格较上月底上涨了20元/吨左右。无锡地区粳米批发价为4320元/吨左右，南通地区粳米出厂价为4300元/吨，而同期黑龙江虎林地区粳稻粮库收购价格为3100元/吨左右。

　　从价格上看本月粳稻购销呈现“南强北弱”的态势。受小麦进入收获期的影响，存粮主体注意力转移，南方粳稻市场供应量有所降低，市场价格较为坚挺。而东北粳稻市场则总体表现较为疲软，销区市场销售情况总体比南方产区差。总体来看，国内粳稻米市场供应充足，但地域性供需关系将支持“南强北弱”格局短期持续。

　　进入夏季后，由于消费需求减弱，加之南方地区多雨增加了储藏难度，大米终端消费转弱，加工企业加工积极性较低。粳稻市场由于托市收购占产量比重较高，市场供应基本依靠临储粳稻和地储轮换，政策市特征明显，虽然市场供应充足加之需求减弱使粳稻价格面临下行压力，但由于政策价格托底，价格波动幅度将有限。而据悉黑龙江粮食局拟提高4月底出台的临储粳稻补贴政策的补贴标准，若黑龙江省提高临储粳稻补贴，势必能在一定程度上提高企业竞拍政策性临储粳稻的积极性，这样市场中流通的政策性粳稻的数量将增加，或将进一步加大粳稻价格的下行压力。

　　二、籼稻市场“新热陈冷”

　　本月籼稻市场呈现“新热陈冷”的格局，一方面由于新一季早籼稻即将上市，籼稻市场高库存压力趋强，各主体出货欲望趋强，陈稻市场供应量充足，需求疲软，面临价格下行压力；另一方面，市场上新稻数量较少，需求趋强，2014年临储中晚籼稻投放市场后成交情况良好。

　　6月份国家临储籼稻共进行4次竞价交易，其中计划销售2013年早籼稻197.4万吨，累计成交535吨，成交率为0.03%，成交均价2673.3元/吨；计划销售2013年中晚籼稻250.18万吨，累计成交1.12万吨，成交率为0.45%，成交均价2716.5元/吨；计划销售2014年中晚籼稻60.8万吨，累计成交22.52万吨，成交率为37.04%，成交均价2815元/吨。

　　2014年中晚籼稻成交数量和价格较其它品类明显偏高，显示由于前期市场中流通的新稻数量有限，籼稻市场对于新稻的需求较为旺盛，呈现“新热陈冷”局势。

　　目前离7月份新一季早籼稻上市不到一个月的时间，收购主体均腾仓准备新一季的收购任务。各主体出货欲望趋强，近期大米走货将会有所改善。另一方面，目前各级储备籼稻竞拍情况总体较低，政策性稻谷剩余数量仍较庞大，对于市场的压力仍较为显著。籼稻或由于出货欲望趋强出现价格的下行。

　　三、价差高企“粳强籼弱”

　　本月，粳籼稻价价差较上月有所上升，至本月底持续维持高位，呈现“粳强籼弱”的格局。

　　据监测显示，6月初，黑龙江虎林粳稻粮库收购价格为3120元/吨，湖南长沙晚籼稻收购价为2800元/吨，两地价差比去年同期增加了120元/吨。黑龙江虎林粳米出厂价为4400元/吨，湖南长沙地区晚籼米出厂价为4020元/吨，两地价差比去年同期增加了200元/吨。

　　6月底，黑龙江虎林地区粳稻粮库收购价格为3100元/吨，湖南长沙地区晚籼稻收购价为2800元/吨。粳籼米方面，6月25日，黑龙江虎林地区粳米出厂价为4400元/吨，湖南长沙地区晚籼米出厂价为4020元/吨，两地价差为380元/吨。

　　价差扩大主要受到最低收购价标准提高幅度和政策性收购数量的影响。首先，二个品种在最新公布的最低收购价预案中价格差异明显。2013年最低收购价两者价差分别300元/吨，2014年两者价差为340元/吨；其次，政策性收购量在品种上差异也较大。截至政策性收购期结束，粳稻收购量同比增加，中晚籼稻收购量同比减少。市场余粮的差异性也使得稻谷市场呈现“粳强籼弱”的格局；最后，籼稻今年一直受进口大米冲击明显，价格持续疲软。由于目前稻谷市场粳稻和籼稻市场购销的格局短时间内很难改变，因此今后的一段时间市场预计都将呈现“粳强籼弱”的格局。

　　四、销区市场“销弱价稳”

　　本月由于南方降雨偏多，气温逐步上升，大米储存和加工成本均有所上升，销区市场大米销售明显转淡，大米价格基本维持稳定，没有明显的涨跌。

　　监测显示，本月底，北京市场东北圆粒大米批发价为4460-4640元/吨，长粒大米批发价5000元/吨左右。上海市场优质江苏粳米批发价格为4500-4520元/吨，东北大米批发价格为4840-5000元/吨，基本于上月持平。

　　销区大米购销转淡，但价格仍然保持高位，究其原因首先是受政策市价格的支撑，目前稻谷市场供应主要依赖临储稻谷和地储稻谷轮出，因此政策性稻谷价格对市场价格有很强的支撑作用；其次是受到南方地区多雨的影响，大米的储存和加工的成本上升，成品大米的成本提高对价格也有一定的支撑作用；最后是市场上粮源偏紧，民间的粮源由于储存成本也不会轻易降价。因此，在国内市场大米购销相对稳定的局势下，虽然夏季多雨销量转淡，但是销区大米的价格预计将保持坚挺，不会有大的波动。