360二季度财报解读：互联网增值业务持续下滑

　　奇虎360今日发布2015财年第二季度财报。报告显示，奇虎360第二季度营收为4.383亿美元，比去年同期的3.179亿美元增长37.9%；净利润为8140万美元，比去年同期的3910万美元增长108%。

　　本季度奇虎360财报的亮点是净利润实现了同比一倍多的增长，各细分数据均出现了不同程度的增长，只有互联网增值服务营收有所下滑。

　　奇虎360二季度净利润为8135万美元，去年同期为3912万美元，同比增长108.0%。非美国会计准则下，二季度净利润约为1.17亿美元，去年同期为6925万美元，同比增长69.0%。

　　智能硬件拉动效果凸显

　　在PC端，2015年6月奇虎360PC端产品和服务的月活跃用户数到达5.14亿，去年同期该数据为4.96亿。PC端的产品和服务在2015年6月的市场渗透率为96.6%，去年同期的市场渗透率为93.9%。

　　在移动端，使用360手机卫士的智能手机用户总数在2015年6月达约7.99亿，2014年6月为6.41亿，同比增长24.6%。

　　与之对应的，是本季度360在线广告同比增长71.6%。奇虎360称，这主要由于搜索商业化作出了增量贡献。

　　除此之外，相比之下奇虎360移动端的增速远超PC端。一方面，来自Gartner的数据显示今年第二季度PC市场销售相比去年同期下滑9.5%，为6840万台。另一方面，奇虎360在智能硬件领域的布局也为移动端的增长作了一定贡献。

　　360曾于2013年推出360随身wifi等智能硬件，今年二季度360又发布了行车记录仪和儿童卫士智能手表等。另外在上周，360旗下奇酷手机发布了三款智能手机。

　　周鸿祎之前曾在多个场合表达对于在智能硬件的重视。他曾经表示，360过去向移动互联网转型的时候确实比对手慢了，导致现在天花板比较明显，受到上下夹击，这种危险是现实存在的。

　　“奇虎在无线互联网上忽视了内容的建设，而现在流量入口的作用正在被消解，如果你还是只做工具，一定会受到挤压”，周鸿祎说。因此他认为做智能手机这样的硬件，是作为一个新的入口来抢占回移动端的优势。

　　互联网增值服务逆势下滑

　　另外值得注意的是，互联网增值服务营收相对其他是有了逆势下滑。报告显示，奇虎360第二季度互联网增值服务营收为1.222亿美元，比去年同期下滑16.4%，比上一季度下滑8.6%。奇虎360称主要由于在线彩票业务从3月份开始被暂时叫停。

　　对比以往财报数据，这是360互联网增值服务4年来首次单季度营收同比缩水。这一现象在第一季度便有了征兆，360一季度互联网增值服务营收同比增7.1%，环比降低20.1%。

　　增值业务缩水与国内的政策有关，今年3月在线彩票业务开始暂停，受此影响以彩票业务为主营的500彩票网在二季度的净营收甚至为0。

　　虽然360称互联网增值业务主要来自于游戏平台，不过二季度环比仍降低20.1%可见彩票业务对于增值业务贡献比例不小。

　　由于在线彩票新规从3月份开始执行，相当于在一季度360只受到一个月的影响，而二季度三个月则完完全全没产生收入。这也解释了为什么在一季度360增值业务同比增长环比下滑，而本季度同比、环比均有所下滑。