2016年乳企将继续加大促销力度 有助于市场消费继续回暖

　　自2014年2月中旬起，国内生鲜奶价格结束长达近5年的上涨态势，开始持续大幅回落。2015年以来跌势放缓企稳，下半年现小幅回升态势，“杀牛倒奶”现象逐渐消退，奶牛养殖业发展趋稳。农业部数据显示，2014年12月，十大主产区生鲜奶平均价格跌至3.79元/kg，比2014年2月历史最高点下降11.0%；2015年5月价格下跌最低点3.40元/kg，比历史最高点下降20.2%，跌幅放缓1.8个百分点；截止到2015年10月，价格回升至3.47元/kg，比5月低点小幅上涨2.1%。

　　上游生鲜奶价格跌势放缓企稳的主要原因：一是奶粉进口量降低，国内乳企去库存基本完成；二是国际原奶及奶粉价格逐渐回升，提振国内原奶价格。国内生鲜奶价格与国际乳制品尤其是奶粉价格“连动”性较为密切。新西兰作为全球乳制品主要出口国，受贸易不景气影响，不断缩减国内奶牛存栏量和牛奶产量，以提振国际乳制品贸易价格。数据显示，截止到2015年10月，新西兰2015/16年产季前5个月牛奶产量同比减少3.4%；全球原奶价格连续三个月回升，10月末价格比7月低点大幅上涨24.1%。

　　2014年国内乳制品消费市场出现疲弱态势，为拉动消费回暖，2015年乳企纷纷加大促销力度。国家统计局数据显示，自2015年1月始，液体乳及乳制品消费价格指数跌破上年同期水平，同比下跌0.5%，是2011年以来首次下跌。2015年前11个月消费价格指数同比已连续下跌11个月，平均跌幅在0.5%~1.7%之间。

　　在促销力度加大的作用下，2015年国内乳制品消费市场整体逐渐回暖。据国家统计局数据，2015年前10个月，各月乳制品和液体乳产量同比均呈增长态势。1~10月，乳制品和液体乳累计产量均同比增长4.3%；三季度末，乳制品产销率累计达99.1%，比上年同期提高0.2%，库存比年初下降3%。

　　各种类乳制品进口有增有减

　　大包奶粉进口量价齐降。2014年国内奶粉进口量大增，加上乳制品消费疲软，乳企库存量较大，导致2015年乳企去库存压力增大，奶粉进口量明显减少。海关数据显示，今年1~10月份累计进口奶粉47.3万吨，同比下降44.1%。

　　受国际乳制品消费整体仍疲弱影响，大包奶粉交易价格仍呈下跌态势，到岸价格低位运行。国际奶粉价格的“风向标”新西兰恒天然全球交易平台数据显示，自交易平台开放以来，2015年6月，全脂奶粉成交价格首次跌破2000美元/吨大关。8月跌至历史最低点，仅为1723美元/吨，比2014年高点大幅下跌65.6%，同比下跌37.7%。9~11月价格小幅回升，但仍低位运行。海关数据显示，2015年以来，大包奶粉到岸均价在3000美元/吨以下低位运行，其中10月大包脱脂奶粉跌至2477美元/吨，比上年末下跌26.6%，同比下跌40.4%；全脂奶粉跌至2770美元/吨，比上年末下跌10.1%，同比下跌33.7%。

　　液态奶进口量继续大增。原装进口液态奶与国产产品价格差距明显缩小，加上消费者对国外进口乳制品消费信心较高，尤其是北、上、广一线城市消费需求旺盛，2015年我国液态奶进口保持高速增长。海关数据显示，2015年1~10月累计进口液态奶34.8万吨，同比增长30.7%，已超过2014年全年进口量。其中，自德国进口价格偏低，进口量最大，约占总进口量的44.2%。

　　原装婴幼儿奶粉进口热度不减。近几年，婴幼儿奶粉市场国际化发展迅猛，大型乳企纷纷走出“国门”从海外获得优质乳资源、高品质产成品，从而提高在国内市场占有率，在国际市场影响力日益加深。国际化方式主要有两种：一是通过海外建生产基地方式，自产自销，如伊利、雅士利、圣元等；二是通过与国外大型企业合作方式，以代加工方式生产，面向国内市场销售原装婴幼儿奶粉，如恒大、新希望、光明等。海关数据显示，2015年1~10月累计进口原装婴幼儿奶粉13.4万吨，同比增长34.3%，已超过上年全年进口量。其中，欧盟以其高品质奶源、严格的产品标准，深受国内市场认可；荷兰、爱尔兰、法国居原装婴幼儿奶粉进口来源国前三位，占总进口量的近60%。

　　细分品种市场变化各具特色

　　常温酸奶消费保持高速增长。近几年，常温酸奶在国内液态奶市场发展迅猛，光明首推常温酸奶“莫斯利安”后，伊利、蒙牛等乳业巨头相继推出“安慕希”“纯甄”等常温酸奶，已成为乳企新的盈利增长点。有关机构数据显示，2015年上半年常温酸奶销售量和销售额分别同比增长142%和135%，远高于液态奶整体市场5%左右同比增速。截至2015年3月，常温酸奶在液态奶中的销售占比提高到10%，已接近冷藏酸奶所占比重。

　　婴幼儿奶粉价格进入下行阶段。商务预报数据显示，2015年国产品牌婴幼儿奶粉价格波动下行，自2009年以来首现下跌态势。截至2015年11月，国产品牌婴幼儿奶粉平均价格为164.34元/kg，比1月下跌0.1%。主要原因：一是乳企海外生产基地产能释放，市场供给过剩，竞争加剧；二是政府进一步加大婴幼儿奶粉监管力度，将要实施“配方注册制”，将清除约80%品牌，改变行业格局，使得2015年乳企明显加大促销力度，加快库存清理；三是电商发展迅猛，加上自贸区广泛建立，生产、销售成本明显降低，促使婴幼儿奶粉价格回归“理性”。

　　2016年乳品市场趋势预测

　　在一系列政策出台引导下和乳业国际化不断加深中，乳制品行业将进入全面转型期，国内液态奶、婴幼儿奶粉市场竞争更加激烈，为扩大市场占有率，2016年乳企将继续加大促销力度，有助于市场消费继续回暖。

　　从原奶情况看，全球主产国中，2015年欧盟取消牛奶生产配额制，将进一步推动欧盟各国原奶产量增长；新西兰牛奶2015/16上半产季奶牛存栏缩减，将提振下半产季原奶价格。随着国际尤其是中国乳制品消费市场回暖，预计2016年国际原奶价格和乳制品贸易价格将呈回升态势，并将拉动我国生鲜奶价格。2016年国内奶价将进入上涨周期，但涨幅有限。

　　从贸易情况看，未来几年，与澳大利亚签订自由贸易协议对我国乳制品进口格局影响不大，奶粉进口来源仍以新西兰为主，液态奶和原装婴幼儿奶粉仍以欧盟为主。

　　从市场格局看，随着国内规模化、标准化奶牛养殖业发展、“优质乳工程”不断推进，以及对乳制品消费健康、安全意识不断提高，未来，液体奶中巴氏奶消费将进一步增大，高端奶、常温酸奶将继续保持高速发展。随着政府加大对婴幼儿奶粉市场监管力度，一系列整顿措施出台实施，婴幼儿奶粉市场中品牌、渠道都面临重新洗牌，价格将继续下行，并逐渐与国际市场接轨。