2016年中国纺织服装行业发展现状及发展趋势预测

　　一、中国纺织服装行业发展现状

　　2015年1-12月纺织行业规模以上企业累计实现主营业务收入70713亿元，同比增长5.0%，实现利润总额3860亿元，同比增长5.4%。企业亏损比例达11.4%，比上年低0.1个百分点，亏损企业亏损总额同比下降4.6%。

　　2015年1-12月限额以上服装鞋帽、针、纺织品类零售额为13484亿元，同比增长9.8%。其中，从网上销售看，穿着类商品零售额同比增长21.4%。2015年中国纺织服装出口整体同比下降4.9%，同期我国纺织服装对美国出口同比增长6.7%。

　　2016年1-2月份，我国社会消费品零售总额5.29万亿元，同比名义增长10.2%(扣除价格因素实际增长9.6%，以下除特殊说明外均为名义增长)。其中，限额以上单位消费品零售额2.31万亿元，增长7.6%。在商品零售中，1-2月份，限额以上单位商品零售2.17万亿元，同比增长7.7%。其中服装鞋帽、针纺织品全年零售额2451亿元，同比增加8.4%。

　　2016年1月，我国纺织品服装出口额为241.31亿美元，环比下降10.46%，同比下降5.52%。其中，纺织品（包括纺织纱线、织物及制品）出口额为94.50亿美元，同比下降2.75%；服装（包括服装及衣着附件）出口额为146.81亿美元，同比下降7.23%。2016年1月我国服装及衣着附件出口额146.81亿美元，同比减少7.20%;2016年1月我国服装及衣着附件进口额5.62亿美元，同比增长6.50%。2016年1月衣着CPI同比上涨1.90%，衣着PPI同比上涨0.70%。2016年2月出口纺织品服装约156.58亿美元，同比减少27.76%、环比减少35.11%。

　　我国城镇居民消费占全国消费的80%左右，2015年全年全国居民人均可支配收入21966元，比上年名义增长8.9%，扣除价格因素实际增长7.4%。按常住地分，城镇居民人均可支配收入31195元，比上年增长8.2%，扣除价格因素实际增长6.6%。居民的可支配收入实际增速直接影响了居民的消费行为和消费意愿，进而决定着消费品市场包括品牌服装行业的景气程度。预计2016上半年城镇居民可支配收入名义增速将保持稳中有升，出现增速大幅提升可能性较小，所以要预测可支配收入的实际增速需要重点考察前三个月CPI的变化情况。

2014-2016年中国城镇居民人均可支配收入实际增速（%）

　　2016年1月份全国居民消费价格指数（CPI）和工业生产者出厂价格指数（PPI）。数据显示，CPI环比上涨0.5%，同比上涨1.8%；PPI环比下降0.5%，同比下降5.3%。2016年2月份全国居民消费价格指数（CPI）和工业生产者出厂价格指数（PPI）数据显示，CPI环比上涨1.6%，同比上涨2.3%；PPI环比下降0.3%，同比下降4.9%。CPI持续上升对居民生活有多方面影响：一方面CPI持续上涨，削弱了居民的实际购买力；另一方面物价上涨降低了消费者信心指数，减少了购买欲望，这两方面都导致社会消费品零售总额下滑。

2016年衣着价格指数CPI与子行业分类CPI

服装纺织子版块2016年1月、2月CPI对比图

　　2016年1-3月国际油价呈先抑后扬趋势，国际油价的稳步回升导致物流成本增加、人工工资上涨、且生产成本增加，棉价经历急跌趋缓，这些因素都导致服装行业的成本压力加大。但是，目前棉价有趋稳迹象，油价也相对在低位，服装行业的生产成本压力相对减轻，对品牌服装也的利润水平影响不大。尽管低成本是服装行业作为中国传统行业的一项绝对优势，但这近年来绝对优势地位在被弱化，东南亚等国家迎头追上，导致我国在国际市场的加工制造地位有所下滑。数据显示，2016年1-3月，服装纺织对外出口连续下滑，也是服装行业亟待改革革新的重要启示。

石油和汽油价格指数

中国棉花价格指数

　　二、中国纺织服装行业发展趋势预测

　　1、2016年1-3月，休闲服装板块走势强于大盘和纺织服装行业主版块，2月因春节效应，成交量显著提升。2014-2018年预计中国成人服饰市场规模年均复合增长9%，到2018年，我国成人服饰市场规模将达到14，675亿元。其中，休闲服装涵盖的品类和所适用的场合最为广泛。，款式设计和渠道依旧是休闲品牌服装发展主线。从市场规模和增长速度来看，休闲装市场都具有广阔的发展空间。中国休闲服装市场起步较晚、成熟度低，竞争激烈，国内休闲装市场的自主品牌、港资品牌与国际品牌众多，市场集中度较低，目前行业呈现出向优势休闲装品牌集中的趋势。业绩增长应侧重品牌产品品类的扩展与创新，在渠道方面打通线上线下，降低门店经营成本的前提下，提供优质线上线下融合的服务体验。

　　2、2020年女装市场有望超过万亿。据预测，至2018年国内服装零售额将达到2.1万亿元。按照中国女装消费占比在未来5年内提升5个百分点，女装、男装、童装分别为58%、32%、10%的销售额占比估算，2018年国内女装销售额有望达到1.26万亿元，对应年复合增速约8.5%，高于服装整体零售市场增速。

　　3、服装行业各细分市场洗牌加剧，服饰行业已经从机会导向变成现在的能力导向，我们看好公司在积极迎合消费升级、专注产品与品质驱动；适时调整内部结构，投入O2O运营模式；能够实现互补并购并完成产业转型的行业龙头企业。

　　4、男装品牌因为市场占有率较高，具有一定的品牌效应。品牌企业在谋求产业革新的过程中，侧重渠道的拓展和创新；休闲服装板块作为一块新型板块，市场上升空间巨大，潜力无限。同时受到国外快时尚品牌的冲击，竞争压力与市场占有率都有待提升，企业在谋求保持主业稳增长的同时，扩展题材概念，互通上下产业链，打造大生态圈；女装品牌市场处于缓慢出清的状态，部分业绩不理想的品牌公司通过资本运作，并购、借壳等方式完成企业转型，行业龙头逐渐凸显行业地位，在产品品类和品牌推广扩展的过程中形成自己不可替代的特点。

　　5、2015年，由于全球经济弱势，国际市场需求不足、中国传统竞争优势进一步弱化、贸易摩擦有所加剧等因素导致出口形势不佳，订单量下滑，一方面是受全球经济疲软，需求弱势，尤其是占我国纺织服装行业出口比重近30%的欧盟和日本经济不振影响，我国订单大幅减少；另一方面也有订单国际转移的因素。由于我国劳动密集型产业价格优势减弱，部分海外订单向越南、印度、印度尼西亚、柬埔寨等人力成本更低的新兴经济体转移，服装行业尤其明显。

　　6、2015年全年社会消费品零售总额300931亿元，比上年名义增长10.7%（扣除价格因素实际增长10.6%）。全年全国网上零售额38773亿元，比上年增长33.3%。其中，实物商品网上零售额32424亿元，增长31.6%，占社会消费品零售总额的比重为10.8%；非实物商品网上零售额6349亿元，增长42.4%。在实物商品网上零售额中，吃、穿和用类商品分别增长40.8%、21.4%和36.0%。以上数据充分说明在消费水平提升的同时，“互联网+”概念的深入，促进电商与实体零售融合，革新传统经销路径，催生产业创新，以拓展和推动消费内容与方式的更多可能性。