我国征信行业价值链分析

　　一、征信行业价值链

征信行业价值链

资料来源：公开资料整理

传统征信价值链由数据公司、征信公司及征信使用方三者构成。这其中，数据公司的核心竞争力在于对独特数据源的掌控和挖掘能力，而征信公司的核心竞争力则在于数据源完整度，数据覆盖人群完整性以及数据的分析画像能力。

二、价值链的数据商分析

（1）个人数据来源

个人数据主要包括住房、购车、日常消费、教育、医疗、社会保障和犯罪等方面，数据分别掌握在银行、电商、教育部门、医院、社会保障部门和公安部门。

目前银行和电商的数据均能形成独立的体系，比如中国人民银行已经初步建立了包含8亿人的个人征信系统，电商如阿里巴巴、腾讯均建立比较庞大但相对封闭的网上商铺和消费者个人信贷数据库。

教育、医院、社会保障和公安部门的数据库已经存在，但各板块数据未能进行有效的整合，且各板块内部仍然存在地域或者阶段的分离，板块数据分散在各个主管部门。

（2）企业数据来源

企业作为法人主体，在其成立、存续到衰退的整个生命周期需要与工商、税务、行业主管部门、银行、证券、社保、公安、卫生、国土局、消防、电信、电力、海关、司法等发生联系，其主要数据存在于银行、税务、社保、海关、电信、司法等部门，目前各重要数据均分散在各个主管部门，整合难度较大。

三、价值链的征信使用方分析

按照征信价值链下游来分，即按照服务对象的不同，征信可分为信贷征信、商业征信、雇佣征信等。信贷征信主要服务对象是金融机构，为信贷决策提供支持；商业征信主要服务对象是批发商或零售商，为赊销决策提供支持；雇佣征信主要服务对象是雇主，为雇主用人决策提供支持。

征信报告使用方主要有房地产商、汽车厂商、P2P平台、金融机构等，多数发生在个人购房和购车、个人小额信贷、企业信贷、债券买卖等场景。

未来，随着征信业的发展，信用记录的范围和维度将更加广泛，征信服务的对象范围也将在以上三类传统服务对象的基础上进行极大的扩充。

四、价值链各参与者关系分析

征信行业具备一定的特殊性，上游和下游大部分是同源的，即数据源与客户群体重叠。从目前的行业实践来看，征信数据的取得方式主要有两种，即购买和数据共享合作。与客户相仿，数据的群体主要有五类，即金融数据、商业数据、政府公共数据等五类。