2016年中国绿色建筑行业上下游议价能力分析及细分产业规模预算

　　一、绿色建筑行业上下游议价能力分析

　　绿色建筑作为建筑产业的增量市场，依附于传统建筑行业，其上下游和传统建筑行业相似。上游主要有钢铁、水泥、玻璃、工程机械设备 等建筑材料、工程设备厂商组成。上游细分市场众多，除了工程设备，上游建筑材料市场产品基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得产品价格接近成本，工程施工企业对上游端有较强议价能力。

建筑行业上下游行业

　　行业下游主要有政府部门，房地产开发商以及其他工程业主发包方 组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。建筑企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临工程费用垫付，应收账款损失的问题。

　　二、绿色建筑评价标准催生四大细分产业

　　建筑项目往往涉及众多利益相关方，以工程施工企业为核心，向上 游、下游、横向延伸出众多相关企业。

建筑行业各利益相关企业

　　对于施工企业，上游端主要有建筑勘察设计、建材厂商、工程机械 设备提供方。上游提供产品往往同质化较高，没有技术壁垒，行业竞争者多，有激烈的价格竞争。下游管理运营商为建筑项目提供后期运营维护，地产企业与政府处于产业链最下游，往往是项目出资方，有较高的毛利水平。

　　工程咨询企业依附于建筑行业存在，为建筑设计，施工企业乃至管 理运营企业提供工程项目解决方案。目前在工程项目咨询领域，海外公司占有较大市场份额，国内企业由于缺乏经验、行业整体对建筑施工精 确度、建筑功能舒适度等要求不高，尚未形成较有竞争力的企业。

　　中国绿色建筑评价标准分为“节地、节能、节水、节材、环保、工 程运营”。依托于相关指标的建筑行业企业将率先受益。我们认为，节能、节材指标将率先受益建筑节能设备与材料相关企业；节水、节能、环保 指标将率先受益建筑智能领域；建筑环保指标将为风景园林企业带来新 的市场空间；工程运营环保将为绿色施工，建筑工业化企业带来增长机 遇。绿色建筑作为建筑行业的增量市场，可以分为建筑节能、建筑智能、 风景园林、建筑工业化四大细分产业。

绿色建筑评判标准细则

　　新材料等细分产业由于技术密集程度较低、行业壁垒较低，竞争者众多，竞争激烈，市场结构分散。在未来绿色建筑市场的进一步扩张中，智能建筑，节能系统可望占据更多市场份额，新材料，建筑工业化，风景园林等细分产业将乘着市场空间扩张的春风受益。几大细分产业都将随着绿色建筑产业的发展得到行业规模的壮大。

　　建筑自动化节能、节水、室内舒适度的指标未来将随着智能建筑的发展逐渐实现一体化自动控制，建筑智能可望成为绿色建筑主要细分行业。建筑节能产业对应建筑节能新材料，建筑工业化对应绿色施工与运营，风景园林产业对应绿色建筑室内环境指标，以上三大产业规模将随 着绿色建筑产业增长而增长。不同细分产业占比将有所变化。我们认为，到2020 年，智能建筑将占据绿色建筑行业40% 的市场份额，建筑节能、风景园林、建筑工业化三大产业将分别占据绿色建筑市场 20%、22.5%、 17.5%的市场份额。

绿色建筑带来的细分市场市场增量估算（单位：亿元）

绿色建筑带来的细分市场增量

　　考虑 2016 年至 2020年绿色建筑市场规模，我们认为建筑节能、智能建筑、风景园林、建筑工业化四大细分产业到2020年市场增量分别为 419.61 亿元、839.22 亿元、472.06 亿元、367.16 亿元。

　　目前，建筑节能新材料与建筑工业化领域均处于建筑行业上游端，参与者众多，竞争激烈，竞争方式主要为价格战。风景园林与建筑智能领域为新兴产业，行业规范尚不成熟，市场参与者众多，行业集中度非常低，未来可望随着绿色建筑带来的行业规模增长进一步进行市场整合。