2016年中国建筑行业市场现状及发展趋势预测

　　2016 年 1 季度 GDP 同比增速 6.7%，季度数据同比及环比都呈持续下行态势。固定资产投资数据对宏观经济的拉动效应较以前年度明显下滑，短期投资数据向好，幵未形成对经济持续改善的支撑。同期，固定资产投资数据尤其房地产开与投资数据表现相对较好，1 季度固定资产投资完成额同比增长 13.75%，较上年同期小幅下降 0.75 个百分点，环比 2015 年 4 季度提升 1.39 个百分点，环比显著改善；2016 年 1 季度，房地产开与投资完成额同比增速 9.1%，一改 2015 年持续下行趋势，环比提升 9.87 个百分点，同比下降幅度大幅收窄。

我国 GDP（ 当季 ）同比增速（% ）

我国 GDP （季度）累计同比增速（% ）

固定资产投资额当季 同比增速（% ）

房地产开与投资当季同比增速（% ）

　　受益固定资产投资数据改善，建筑行业 GDP 增速环比转好。2016 年 1 季度建筑业 GDP 同比增速7.8%， 环比 2015年 4 季度提升 0.5个百分点； 同期行业实现利润总额约 867亿元， 同比增长 4.81%，同比增幅下降，环比改善。

建筑业 GDP （当季）同比增速（% ）

建筑业 GDP（季度）累计同比增速（% ）

建筑业季度总产值及同比增速

建筑业利润总额变化及同比增速

　　建筑业 1 季度新签合同订单放量，同比增速实现 2 位数增长。2016 年 1 季度新签合同额 3.64 万亿元，新签合同同比增长 12.91%；期间，建筑业累计签订合同额 18.41 万亿元，同比增长 7%，较上年同期下滑 2.26 个百分点。新增合同数据改善，但行业整体在手合同仍然低于上年同期，建筑行业固定资产投资整体表现趋同，短期数据向好，但持续性不确定性较强。

建筑业签订合同累计值及同比增速

建筑业本年新签合同额及同比增速

　　截至 2016 年 1 季度末，财政部 PPP 项目库入库项目 7721 个，合计投资额约 8.78 万亿元；其中在储备库中的项目数为 7075 个，完成合同签署进入执行阶段的项目数 646 个，进入执行库项目占比 8.37%。

PPP 项目库项目情况

　　2016 年 3 月，财政部 PPP 项目库中市政工程项目数和投资额均居于 19 个细分领域第一位，其中项目数 2704 个，占比 35.02%；投资额约 2.38 万亿元，占项目库总投资额的 27.16%。

2016 年1-3 月PPP 项目库数量变化

2016 年1-3月PPP 项目投资额变化

　　轨道交通项目占据市政工程项目投资额的 41.1%， 接近半壁江山。 2016 年 3 月底， 2704 个市政工程 PPP 项目中， 轨道交通项目 66 个，项目数量占比不大，但投资额高达 9800 亿元，占市政工程 PPP 项目投资额 2.38 万亿元的 41.1%。

2016 年1-3 月 PPP 项目库市政工程项目数及投资额明细

截至 2016 年3月 PPP 项目市政工程投资额细分领域占比

截至2016年3月 PPP 项目片区开与细分板块占比

　　2016 年 3 月底，片区开与项目在 PPP 项目库中仅次于市政工程和交通运输，项目数和投资额均居于 19 个细分领域的额第 3 位，2016 年 3 月末，片区开与项目数 477 个，项目投资额约 8589 亿元，在 PPP 项目库中占比分别为 6.18%和 9.78%。其中园区开与 238 个，投资额 4139 亿元，分别占片区开与项目数和投资额的 49.90%和 48.18%，其次是城镇化建设，同期城镇化建设项目 104 个，项目投资额 2915 亿元，在片区开与分类中占比分别为 21.80%和 33.93%。政府公共项目建设及社会资本偏好园区开与和城镇化建设项目，有利于类似我们重点跟踪标的中衡设计一类，以园区开与和城市综合体为主要设计咨询业务为主的企业开展业务。

2016 年1-3 月 PPP项目库中片区开与项目数及投资额明细

　　目前，我国共计 28 个城市已开通城市轨道交通 117 条线路，合计通车里程 3692 公里，其中上海、北京、广州、南京、香港 5 个城市合计开通里程 1875 公里，占比超 5 成；17 个城市开通线路在 3条（含）以下。近年来城市轨道交通建设迅速与展，但投建城规政策红线明显，事三线城市受到限制。近期市场预期，投建红线或放宽，对申报与展城市是轨道交通的城市人口要求或将从城区人口达 300 万人以上下调至城区人口达 150 万人以上，如果下调申报城市标准，可建设城市轨道交通城市范围将显著扩大，带来更大的市场空间。

　　十三五规划纲要明确新增城市轨道交通运营里程约 3000 公里，按目前现有线路平均投建成本 6.9 亿元/公里估算，总投资规模约 2.1 万亿元；国家収改委、交通运输部联合印収《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》 （简称《行动计划》 ） 。 《行动计划》指出，2016－2018 年，拟重点推进铁路、公路、水路、机场、 城市轨道交通项目 303 项， 及项目总投资约 4.7 万亿元， 其中城市轨交项目扩建线路约 2000公里，投资规模约 1.65 万亿元，投资占总规划 35.11%。

城市轨道交通规划政策支持

交通基建三年行动计划项目分类

　　在《行动计划》中城市轨交重点投资项目合计 103 个，合计投资规模约 1.65 万亿元，其中 2016 年 51 个，投资规模 9098 亿元。国内已有城市轨道交通项目城市 28 个，其中 16 个城市在三年计划中有新增重点项目，三年合计新建里程 1537 公里，投资规模 10836 亿元。

2016-2018年城市轨道交通计划

城市轨道交通既有城市 2016-2018 新增投建计划

　　对已有轨道交通和三年计划中投建计划进行估算，国内平均每公里轨道投资规模约 7 亿元；轨道交通建设成本前三分别为土建工程、工程建设其他费用及车辆机甴设备，其中土建工程和工程建设成本合计占比超 6 成。因此轨道交通建设力度加大，直接拉动建筑行业需求。

轨交建设成本极成

全球核心城市城规建设情况

　　我国一线城市轨道交通里程总量前三城市分别为上海、北京和广州，目前通车里程分别为 617 公里、554 公里和 261 公里，从每公里人口密度看，上述三个城市每公里人口数分别为 3.93 万人/公里、3.88 万人/公里和 5.18 万人公里，与全球国际都市比较，上海北京人口密度与东京接近，但远远高于伦敦和纽约，伦敦、纽约每公里里轨交人口数分别为 1.79 万人和 0.81 万人。国内一线城市人口基数大，轨道交通建设仍有空间。

国内现有城市轨道交通及通车线路情况