2016年中国水稻行业市场规模现状回顾及未来投资前景趋势可行性预测

　　中经先略数据中心发布的《2016-2020年中国水稻行业市场分析与投资咨询报告》显示，2015年我国稻米零售规模约12433亿元，同比2014年的12665亿元增长了1.83%，近几年我国稻米零售规模情况如下图所示：

2010-2015年中国稻米行业零售市场规模

资料来源：中经先略数据中心

　　数据显示，我国2015年稻谷产量20824.5万吨，同比增加173.8万吨；播种面积30213.2千公顷，同比减少97千公顷，本年度产量的增加得益于单产水平的提高。

　　从各品种分布比例来看，2015年我国稻谷各品种种植结构基本与上年保持不变。根据统计局数据，2015年我国早籼稻产量为3369.1万吨，占稻谷总产量的比例为16%，2012~2014年分别为16%、17%、16%；2015年我国中晚稻产量为17455.4万吨，占总产量的比例为84%，2012~2014年分别为84%、83%、84%。

　　从各品种产量来看，2015年早籼稻产量3369.1万吨，较上年减产31.9万吨。早籼稻减产的主要原因，一方面是早籼稻近两年市场需求萎缩，种植面积下降；另一方面是2015年在早籼稻生长期间遭遇持续低温阴雨，导致减产较多。中晚稻产量17454.9万吨，较上年增产213.9万吨。

　　东北粳稻部分产区育苗期及移栽期遭遇倒春寒，灌浆成熟期又因多次降雨及大风天气出现倒伏，江苏、江西等中晚稻产区收获期间持续雨雪，对产量有一定影响，但由于总体单产水平的提高，保证了中晚稻的增产。

2005-2015年中国水稻播种面积情况

资料来源：中经先略数据中心

2005-2015年中国水稻行业产量情况

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2005-2015年中国水稻行业细分产量情况

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　　2015年，我国稻米消费量呈下行趋势。据预计，2015年我国稻米需求量为19128万吨，同比减少507万吨。由于人口增速放缓，居民饮食结构调整，肉禽蛋奶等副食消费逐渐取代了一部分主食消费数量，本年度稻谷食用消费结束了近几年缓慢增长的态势，小幅下行。由于饲料养殖业及宏观经济环境不振，玉米、小麦等谷物价格处于相对低位，导致大米的饲用和工业用量均有所减少。

2010-2015年中国稻米消费情况

资料来源：中经先略数据中心

　　目前，我国稻米生产主要集中在湖北、安徽、黑龙江、湖南等几个省市。2015年我国稻米生产格局如下图所示：

2015年我国稻米生产格局

资料来源：中经先略数据中心

2012-2015年中国稻米生产分省市格局

资料来源：中经先略数据中心

　　数据显示，2015年，我国稻谷消费途径中食用消费仍占88%左右，其中，晚籼稻和粳稻90%以上加工成口粮。

　　近年来国内稻米口粮需求基本保持稳定，本年度食用消费16920万吨，较上年度下跌380万吨，跌幅为2%；饲料用粮随着散养规模的缩小及玉米价格低迷，需求量由上年的1130万吨下降至1020万吨。

国稻谷消费结构

资料来源：中经先略数据中心

　　工业用粮由于稻谷价格相对高位也有所下降。近年来，各品种稻谷连年丰产，托市收购量保持在一定的水平上，因此国内供应相对宽松。 2014/2015年度产需结余在1894万吨左右，较上年度增加873万吨，增幅高达85%，且根据目前的供需形势推测，2015/2016年度结余数量将继续大幅上涨。

　　2015年，我国大米国际贸易继续呈净进口态势。据中国海关总署统计数据，2015年我国全年进口大米335万吨，首次突破了300万吨大关；2014年为255.7万吨，同比增加80万吨。

　　大米进口数量增长迅速的主要原因是进口大米价格持续走低，与国产大米保持着巨大的价差优势。据统计，2015年末，越南5%破碎率大米进口到南方港口的完税价格为3108元/吨，相近规格广州市场国产普通早籼米批发价3800元/吨，二者差价692元/吨。而2015年度全年进口大米与国内大米一直维持着高价差，峰值一度超过了1300元/吨左右。

　　2015年全年我国大米出口总量为28.5万吨，2014年为41.9万吨，同比减少13.37万吨，减幅31%。出口数量明显减少，进口增幅较大，2015年我国大米净进口数量升至306.5万吨，2014年为213.8万吨。从进口构成来看，2015年我国从越南进口大米194.3万吨，占全年进口总量的58%；从泰国进口91.3万吨，占全年进口总量的27%；从巴基斯坦进口大33.6万吨，占全年进口总量的10.1%。三者合计超过95%。

2005-2015年中国稻谷及大米进出口情况

资料来源：中经先略数据中心

　　2015年，在稻谷最低收购价保持高位及物价水平整体略涨的支撑下，2015年我国稻米价格总体高于2014年水平运行，但受宏观经济增速缓慢、市场供需宽松及低价进口米影响，涨幅十分有限。从全年价格走势来看，大体表现为1-7月份平稳趋强运行，政策性收购及销售主导市场；8-10月份高位震荡回落，市场供需较为宽松；11-12月份平稳略涨，托市收购强力支撑。预计进入2016年，在国家政策的强力支撑下，国内稻米市场依然延续平稳趋升的行情走势，但由于市场供需宽松、低价进口米大量充斥，以及全球经济恢复缓慢的制约，全年价格波动幅度较小，稻强米弱的格局依然突出。

　　2015年12月底，全国主要粮油批发市场二等粳稻交易均价3036元/吨，比上月同期跌39元/吨，比上年同期涨42元/吨；标一东北米平均价4656元/吨，比上月同期跌18元/吨，比上年同期涨20元/吨；三等晚籼稻全国均价2677元/吨，比上月同期涨37元/吨，比上年同期跌43元/吨；标一晚籼米全国均价4127元/吨，比上月同期跌3元/吨，比上年同期跌10元/吨；三等早籼稻全国均价2639元/吨，比上月同期涨21元/吨，比上年同期涨27元/吨；标一早籼米全国均价3847元/吨，比上月同期涨6元/吨，比上年同期跌8元/吨。2015年12月中储粮全国稻谷收购价格指数为151.98，较上月同期跌1.24%。其中早籼稻收购价格指数143.98，较上月同期跌1.38%；中晚籼稻收购价格指数143.63，较上月同期跌0.54%；粳稻收购价格指数164.88，较上月同期跌1.85%。

2015年12月末全国主要粮油市场交易规模 单位：元/吨

资料来源：中经先略数据中心

　　2、期货

　　2015年国内早籼稻期货呈现震荡偏强的行情走势，价格波动幅度较大。具体来看，1-6月份受国家政策及市场粮源较少的支撑，早籼稻期货价格持续稳步上涨；7-9月份，随着新产早籼稻逐渐上市，以及大量低价进口米的冲击，早籼稻期货行情随之全面走低；10-12月份，受市场有效粮源稀少及政策拍卖底价偏高的支撑，早籼稻期货价格小幅上扬。年内郑商所早籼稻指数1月5日最低2230元/吨，6月30日最高2756元/吨，年底报收2631元/吨（12月31日），年内上涨401元/吨。受现货价格偏弱及底价进口米的打压，预计短期内早籼稻期货行情将平稳趋弱运行。

郑商所稻谷收盘价走势图

资料来源：中经先略数据中心

　　3、收购进度

　　据统计，截至11月25日，湖北、安徽等14个主产区各类粮食企业累计收购新产中晚籼稻1622万吨，比上年同期减少50万吨；黑龙江等7个主产区各类粮食企业累计收购新产粳稻1769万吨，比上年同期减少53万吨。

　　4、拍卖情况

　　据统计，2015年国家累计向市场投放政策性临储稻谷10111万吨（包括专项拍卖），实际成交533万吨，成交率为5.27%，其中粳稻成交率略好于籼稻。分品种看，2015年国家累计向市场投放政策性临储早籼稻1846万吨，成交70万吨，成交率为3.79%；2015年国家累计向市场投放政策性临储中晚籼稻3892万吨，成交188万吨，成交率为4.83%；2015年国家累计向市场投放政策性临储粳稻4373万吨，成交275万吨，成交率6.29%。2016年，国家将继续向市场投放大量政策性稻谷，但受需求低迷的制约，预计成交量依然保持较低水平。

　　5、加工利润

　　12月份，受国家托市收购政策的支撑，我国稻谷价格持续高位平稳运行，而由于终端需求不旺，大米走货不畅，价格持续低位偏弱运行，虽然油糠等副产品价格略有上涨，但企业加工利润依然处于亏损的状态，加工企业入市经营意愿较低，其中黑龙江省东部地区表现尤为突出，企业开机率不足10%。纵观2015年，受稻强米弱格局的影响，大米加工企业入市经营意愿较低，加工利润长期处于偏低或亏损边缘，大部分企业均处于半开半停的状态，部分中小型企业甚至长年处于停产状态中。

2015年12月份米厂加工利润统计表 单位：元/吨，稻谷水分15%

资料来源：中经先略数据中心

　　影响价格变化因素分析

　　1、政策性收购与销售主导全年稻谷走向

　　2015年，我国稻谷市场政策市十分明显，无论是政策性收购还是销售，基本主导了全年的价格走势。虽然2015年我国稻谷最低收购保护价与2014年持平，但依然处于高位，政策性收购展开以后，不仅提升了市场主体的收购信心，同时也奠定了市场底部价格，政策性收购期间稻谷价格基本在托市收购价左右徘徊。随着政策性稻谷收购的结束，国家立即展开了政策性稻谷销售的工作，而由于市场粮源较少，因此国家政策性稻谷销售基本成为市场的主要供应粮源，其拍卖价格也基本奠定了市场的底部价格（也是最高价格）。

　　2、低价进口米数量庞大 严重冲击国内市场

　　2015年我国稻米市场长期保持低迷的状态，主要是进口米对国内市场形成了较大冲击。一是从数量上看，据统计，1-11月我国大米累计进口量为295.4万吨，同比增加71.8万吨或32.11%；与此同时受国家严打的制约，走私大米进口数量将低于上年，但依然保持较高的水平，因此预计全年进口大米数量或将超过600万吨，高于上年。二是从价格上看，2015年越南米到我国南方地区销售价约1.50-1.60元/斤，较国内早籼米价格低0.3-0.4元/斤，一方面直接影响国内早籼米的消费量，同时进口米作为配米使用，较大程度拉低了大米出厂成本，对中晚籼米市场也形成了一定冲击。由于国内市场大量冲击低价进口米，导致我国大米需求持续低迷，无论是籼米还是粳米走货十分艰难，消费量逐年下降，价格常年处于低位（相对稻谷）。

　　3、稻谷产量连年高位 市场供需进一步宽松

　　2015年，受比较效益较高支撑，我国农户稻谷种植积极性较好，稻谷播种面积平稳略增。受不利天气影响，稻谷单产有所下降，导致总产量小幅减少，但整体依然保持高位，以及进口量持续高位的支撑，2015年国内稻米供应十分充足，稻谷年度供应量预计约4230亿斤；由于稻谷主要作为口粮，随着饮食结构的调整，消费量逐年小幅下降，年度需求量预计约3867亿斤；2015年度结余约363亿斤，加之国家库存保持高位，全年稻谷市场供需进一步宽松。

　　4、宏观经济增速缓慢 全年稻米价格波动幅度较小

　　2015年，受国家“稳中求进”的宏观经济工作总基调影响，我国经济运行总体平稳，物价涨幅稳步回落，通胀压力明显缓解。据统计数据显示，2015年1-11月我国CPI较上年同期上涨1.4%，较上年涨幅下降0.6个百分点。在此宏观经济背景下，2015年国内稻谷价格总体较平稳，全年波动幅度较小，且明显低于2014年。