煤炭港口运量分析

我国煤炭运输方式有铁路、水路和公路， 或三者多式联运。其中铁路占运输份额60%左右， 水路占30%， 公路运输煤炭能耗较高， 缺乏合理性因此运输份额仅占10%。我国煤炭资源主要分布在中西部地区如内蒙古、山西和陕西地区， 而沿海地区煤炭资源匮乏需求却较大， 因此基本形成了我国“东煤西运”、“北煤南运” 的煤炭运输格局。

据统计，煤炭约占我国沿海水上货物运输量的40%， 约占港口货物装卸量的30%。近年来， 我国煤炭发运量总体呈上升趋势， 2014 年沿海煤炭发运总量同比增长4.45%， 与2013 年8.48%的增长率相比， 我国沿海主要港口煤炭发运量在2014 年的增速放缓。

中经先略数据中心发布的《2016-2022年中国煤炭贸易市场运营监测与发展前景分析报告》

2015年，我国北方11个运煤港口累计发运煤炭6.17亿吨，同比减少达4099万吨，预示着沿海地区2015年从北方港口煤炭采购量减少了4099万吨，加上减少的大量进口煤炭；2015年，南方沿海地区一共减少煤炭需求1.2亿吨。2016年，煤炭市场需求更加低迷，预计北方11个港口合计发运煤炭降到5.6亿吨，同比继续呈5000万吨左右的大幅下降。

2006-2015年北方11个港口合计发运煤炭情况：万吨

资料来源：公开资料整理

1、沿海煤炭运输总体呈现宽松

2015年，我国沿海地区煤炭市场整体保持供给和运输宽松的格局，煤炭生产与消费数量均呈现较大幅度下降。尽管进口煤也在下降，但对国内煤市影响依然存在，在一定程度上遏制了国内市场的走好和价格的反弹，买方市场没有改变。

需求侧，投资增速持续下降，传统增长动能持续减弱，火电、粗钢、水泥等主要耗煤产业均出现不同程度的产量下降，带动煤炭需求总量保持缩减趋势。供给侧，煤炭产能继续释放，生产、运输各环节库存普遍高企。市场低迷的情况下，神华等大型煤炭生产企业积极控制产能、削减产量，港口、铁路、船舶等物流行业运输煤炭数量也相应同步减少。2015年，煤炭市场供大于求压力加大，社会库存高位，国内煤炭价格持续走低，港口实际交易价格从年初的510元/吨下降到年底的360元/吨，吨煤价格下降了150元/吨。受沿海干散货运输市场需求低迷以及运力严重过剩影响，海运费从年初开始就保持低位运行，直到年底。在需求减少的大背景下，煤炭产能、运力双过剩的市场结构难以改变。2016年，预计沿海煤炭市场仍将延续供过于求的市场格局，港口空泊成为常态化，铁路运力明显过剩。煤炭价格继续保持下滑态势，煤炭运销企业亏损面加大，煤炭运输企业对主要发货单位展开激烈竞争，价格战愈演愈烈。

2、煤炭运输市场竞争日趋白热化。

2015年，环渤海六港合计发运煤炭5.68亿吨，同比下降4188万吨，环渤海港口煤炭吞吐量占北方港口煤炭一次下水量仍高达92%。分月度来看，各月港口煤炭发运量数据显示，仅1月、5月吞吐量出现阶段性反弹，同比2015年同期出现增加态势，其余月份全部为下降，显示了下游需求的疲软。各大运煤港口中，天津港依靠汽运煤运输，为客户降低了采购成本，提升了市场竞争力；京唐港新增36-40#码头工程，增添了运输能力，全年完成煤炭吞吐量达800万吨左右；以上促使天津、京唐两港煤炭发运量出现逆市场走势而增长，分别增加了1658、730万吨，其余港口均出现负增长。吞吐量下降最多的是曹妃甸港、黄骅港和秦皇岛港，三港吞吐量同比下降较多，合计减少发运6346万吨。

煤炭需求低迷之下，汽运煤集港量大幅增加，对传统的铁路运输展开强势竞争，造成铁路完成煤炭运量不饱和。2015年，大秦线完成货物运量3.97亿吨，同比大幅减少5300万吨；朔黄线完成货物运量2.17亿吨，同比减少3900万吨。随着蒙冀铁路2016年正式开通运营，三条运煤大通道对“三西”煤炭资源的竞争空前激烈。

3、非化石能源快速发展，煤炭需求减少。

2015年，我国经济换挡降速，沿海各省市经济增速保持低位，用电量增速继续下滑。随着清洁能源迅猛发展，水电、核电机组集中投入商运，特别是特高压电网快速发展，目前已投入运营特高压线路10条，在建的还有9条，沿海耗煤大省（直辖市）外购电比例大幅提升。除此以外，沿海地区核电、水电、风电装机也呈增加态势，可再生能源在能源结构中的比例快速提升，导致煤炭需求进一步减弱。2015年1-12月上旬，沿海六大电厂平均日耗仅为58.5万吨，同比下降5万吨。2015年下半年，浙江省外购电占到发电总量的1/3，采购煤炭数量呈现减少态势；广东省煤炭消耗也出现逐年减少，海上调进量呈现递减。清洁能源占比增加，主要耗煤行业需求萎缩，促使沿海省份海上调入煤炭数量出现下滑。在上述大背景下，我国沿海市场煤炭供需结构总体处于供过于求的格局，电厂和中转港口库存一直保持高位，电厂负荷低，拉运积极性不高，影响了环渤海港口煤炭的发运数量，也遏制了煤炭价格的反弹。
目前，南方沿海地区电力供应充足，非化石能源高速增长，火电发电量持续减少，火电机组利用小时数降幅有可能进一步增大。2016年，预计全国电力供需更为宽松，电煤消费需求仍将继续保持缩减趋势，煤炭需求将有所减弱。

4、采购渠道增多，南方用煤不紧张

往年在迎峰度夏、冬季电煤抢运和大秦铁路集中修，以及港口长时间封航等拉动煤炭消费以及助长煤价大幅上涨的传统利好因素，在2015年均未掀起抢运高潮，也未对沿海市场走势带来多大影响，更没对煤价上涨带来多大帮助。这也显示了经济下行的情况下，煤炭市场需求持续低迷。无论是遇到夏季和冬季耗煤高峰，还是遇到大风大雾等长时间封航，下游耗煤企业均会依靠着高库存、储煤基地存煤以及一定数量的进口煤、外购电，保证着火电机组的正常运行，减轻了对北方港口的依赖程度。

2016年，伴随着宏观经济增速继续放缓，经济结构调整持续推进，能源消费总量实施控制，环境保护要求不断提高；加之国际煤炭竞争不断加剧，进口煤继续冲击国内市场，预计沿海地区动力煤消费需求继续延续下降趋势，北方港口下水煤炭继续呈减少态势。我国工业转型升级步伐正在加快，电能利用效率不断提升，清洁能源对煤炭的替代效应将继续加大，不断挤压火电份额；而特高压输电线路快速建设，使得跨区域输电比例大幅提升，我国东南沿海地区煤炭需求继续下降。