2017年中国半导体行业发展趋势及市场规模预测

　　半导体是许多工业整机设备的核心，普遍应用于计算机、消费类电子、网络通信、汽车电子等核心领域。半导体主要由四个组成部分组成：集成电路(约占81%)，光电器件(约占10%)，分立器件(约占6%)，传感器(约占3%)，因此通常将半导体和集成电路等价。集成电路按照产品种类又主要分为四大类：微处理器(约占18%)，存储器(约占23%)，逻辑器件(约占27%)，模拟器件(约占13%)。

世界半导体产品结构

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　　半导体是需求推进的市场，在过去四十年中，推动半导体业增长的驱动力已由传统的PC及相关联产业转向移动产品市场，包括智能手机及平板电脑等，未来则可能向可穿戴设备、VR/AR设备转移。

需求推动半导体产业发展

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　　经济景气度越高，消费者就会越肯花钱在智能手机、个人电脑等电子系统上，连带为半导体市场带来成长动力，从ICinsights数据可以看出，全球GDP成长率与半导体市场的成长率关联性十分密切。经济景气度越高，消费者就会越肯花钱在智能手机、个人电脑等电子系统上，连带为半导体市场带来成长动力，从ICinsights数据可以看出，全球GDP成长率与半导体市场的成长率关联性十分密切。

1990~2014年半导体市场增速和全球GDP增速

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　　受宏观经济因素的影响，全球半导体元器件需求不振。根据SIA公布的数据，2015年全球半导体市场销售额为3352亿美元，同比下降了0.2%。全球半导体市场下滑的主要原因是PC销售下降和智能手机出货增速放缓。根据IDC统计，2015年全球PC和平板出货量同比下降约10%，而智能手机的增速从2014年27%降至10.13%。

全球PC,平板及智能手机出货增速

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　　与之前相对应的是中国半导体市场依旧保持较高景气度，半导体市场规模达到1649亿美元，同比增长6.1%，成为全球为数不多的仍能保持增长的区域市场。

全球与中国半导体市场规模和增长情况

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　　2000年~2015年的16年里，中国半导体市场增速领跑全球，达到21.4%，其中全球半导体年均增速是3.6%，美国将近5%，欧洲和日本都较低，亚太较高13%。就市场份额而言，目前中国半导体市场份额从5%提升到50%，成为全球的核心市场。

中国半导体市场增速领跑全球

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　　目前国内半导体产业的增长非常迅猛，国内企业的实力也大幅度提高，但是自主可控程度仍不容乐观。2015年中国集成电路进口金额2307亿美元，其进口额超过原油，成为我国第一大进口商品，出口集成电路金额693亿美元，进出口逆差1613亿美元。较大的逆差凸显半导体市场供需不匹配，严重依赖进口的局面亟待改善。

中国IC进出口规模

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　　从市场规模和自制能力的角度来看，中国作为全球半导体核心市场，对半导体存在巨大需求，可是根据ICinsights的数据，2015年国内的半导体自给率仅为13.5%左右。

中国半导体自给率低

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　　国家层面十分重视目前我国半导体市场自给不足，供需失衡的问题，先后颁布多个政策文件，意在做大做强中国集成电路产业。

　　2014年6月，国务院发布《国家集成电路产业发展推进纲要》，确定最终以基金的方式落实集成电路扶持政策，既可以改善大陆半导体业在扩充先进制程产能上资金不足的问题，亦有机会通过大基金的协助，帮助其并购国际大厂，或与国际大厂通过合资设立新公司方式进行合作。

《国家集成电路产业发展推进纲要》

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　　国家集成电路产业投资基金（简称大基金）设立后，募集资金超过1300亿元，投资了包括紫光集团、中芯国际、长电科技、中微半导体100亿元、31亿港元、3亿美元及4.8亿元，并斥资5亿参与艾派克定增。

大基金主要投资项目

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　　在大基金引导作用下，多个地方政府也设立了地方版的集成电路产业投资基金，包括北京市设立300亿元集成电路产业基金，上海市启动100亿元的上海武岳峰集成电路信息产业创业投资基金，四川省信息安全和集成电路产业投资基金的首期规模约为100亿~120亿元。

　　大基金成立以及社会各方资本的投入，有效激活了半导体产业的金融链，掀起并购整合热潮。诸多龙头企业陆续启动收购、重组，带动整个集成电路产业的大整合。以紫光集团为例，先后斥资17亿美金收购展讯，9亿美金收购锐迪科，50亿美金收购新华三，111亿元和24亿元收购封测公司矽品精密与南茂科技，通过国际并购与合作掌握核心技术，扩张业务版图。

国内重大半导体并购案例

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　　随着鼓励半导体行业发展的政策密集出台，该领域的投资也持续加速，据工业和信息化部统计，2015年我国集成电路行业新增固定资产671.43亿元，比2011年增长了2.2倍多。

固定资产投资迅速增加

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　　2015年集成电路三大领域均呈增长的态势。设计业增速最快，销售额215.7亿美元，同比增长26.55%；芯片制造业销售收额146.7亿美元，同比增长26.54%；封装测试业销售额225.2亿美元，同比增长10.19%。

2001-2015年集成电路产业结构

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　　从产业链比重来看，我国目前设计业占比增长最快，封测比重有所下滑，制造大体保持稳定。2015年我国设计所占比重达到36.70%，制造比重为24,95%，封装测试业所占比重则为38.34%，结构逐步趋于优化。

2011-2015年集成电路产业结构变化趋势

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　　中国积极布局fabless。从销售额来看，中国芯片设计业持续高速增长，产值由2004年82亿元逐年成长至2015年1325亿元，2004~2015年复合成长率达29%。

集成电路设计业销售额（亿元）

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